В июне с.г. объединение исследовательских центров нефтяной отрасли Joint Organizations Data Initiative (JODI) опубликовало данные, согласно которым в апреле с.г. уровень добычи нефти в Саудовской Аравии составил 9,946 млн баррелей в сутки. Для сравнения: за аналогичный период времени показатель ежесуточной добычи «черного золота» в России – 10,347 млн баррелей, что на 401 тыс. баррелей больше, чем уровень производства в королевстве.
Между тем согласно данным JODI российская нефтедобыча сократилась на 0,22% по сравнению с мартом с.г. При этом производство сырья в королевстве выросло на 0,5%. В марте с.г. Россия в среднем добывала 10,370 млн баррелей в сутки, Саудовская Аравия – 9,9 млн баррелей в сутки.
Среди зарубежных экспертов есть мнение, что объем сокращения производства нефти в рамках венских письменных договоренностей (соглашения в формате ОПЕК+) должен быть увеличен участниками сделки на 700 тыс. баррелей в сутки. Причем добычу должны сокращать именно члены Организации стран – экспортеров нефти (ОПЕК).
Как представляется, в картеле лишь Саудовская Аравия является страной, которая может себе позволить существенное снижение производства, чтобы тем самым способствовать повышению котировок «черного золота». Однако королевство вряд ли пойдет на большее сокращение нефтедобычи в ближайшей перспективе. Дальнейшее снижение производства сырья может негативно отразиться на росте ВВП государства (см. Часть 8 [1]). Тем не менее монархия постепенно урезает объемы нефтяного сбыта, что куда более эффективно для восстановления баланса спроса и предложения на мировом рынке нефти.
В апреле с.г. экспортные поставки нефти монархии снизились на 3,13% до 7,006 млн баррелей в сутки. Данные по объему российского нефтяного экспорта не были приведены JODI. В августе с.г. Саудовская Аравия планирует продолжить сокращение объема экспортных поставок сырья (см. Часть 7 [2]).
Ирак, один из крупнейших производителей «черного золота», наряду с Саудовской Аравией входящий в ОПЕК, в апреле с.г. добывал 4,531 млн баррелей в сутки, из которых 3,754 млн баррелей в сутки шли на экспорт.
В Иране апрельская нефтедобыча насчитывала 3,862 млн баррелей в сутки, а экспортные поставки – 2,1 млн баррелей в сутки.
Отмечено, что в апреле с.г. нефтепереработка в Саудовской Аравии выросла на 17,2% по сравнению с мартом с.г. до 2,651 млн баррелей в сутки. Для сравнения: российская нефтепереработка составила 5,542 млн баррелей в сутки, сократившись на 1,88% по сравнению с мартом с.г.
Важно отметить, что государственная нефтяная компания Саудовской Аравии Saudi Aramco планирует развития нефтехимического сектора. В перспективе государство нацелилось стать одним из ведущих мировых поставщиков продуктов нефтепереработки и нефтехимии. Аналогичную цель пытаются достичь Соединенные Штаты и Китай.
Мировые цены на нефть серьезно понизились в результате интенсификации нефтяного производства в Соединенных Штатах. Дешевое сырье, в свою очередь, стимулирует нефтепереработчиков инвестировать в развитие своего производства. По данным Химического совета США, сейчас в стране реализуются (или планируются) нефтехимические проекты на сумму 185 млрд долларов. В прошлом году инвестиции в химические заводы составили половину всех капиталовложений в производственном секторе государства (в 2009 году – менее 20%). По прогнозу консалтинговой компании IHS Markit, чистый экспорт из США продукции нефтехимии (включая пластик, удобрения, клеящие вещества и растворители) может вырасти с 17 млрд долларов в 2016 году до 110 млрд долларов в год к 2027 году. Это близко к текущим объемам экспорта нефти из Саудовской Аравии.
Стремительное развитие сланцевой индустрии привело к росту добычи нефти и газа в США на 57% за прошедшее десятилетие. Кроме того, в государстве наблюдается масштабный рост предложения побочных продуктов добычи – этана, бутана и пропана (раньше их значительные объемы просто сжигались с попутным газом). Из этана получают этилен, который используется для производства полиэтилена. Из американского полиэтилена, например, в Бразилии производят пакетики для детского фруктового или овощного пюре.
Как ожидается, в течение ближайшего года компания Dow Chemical завершит строительство новых и расширение существующих мощностей на 8 млрд долларов вдоль побережья Мексиканского залива, чтобы серьезно нарастить экспорт пластиковой продукции.
По оценкам зарубежных аналитиков, спрос на пластик растет как минимум в полтора – два раза быстрее мирового ВВП. Энергетические компании получат новые рынки сбыта побочных продуктов добычи, благодаря чему производство «черного золота» в ближайшие годы может стать более рентабельным. Нефтехимические компании рассчитывают, что цена на сырье (их основная статья расходов) останется низкой еще долгие годы.
В будущем Saudi Aramco теоретически могла бы сосредоточить экспортные потоки продуктов нефтепереработки и нефтехимии на китайском рынке. Однако Китай имеет достаточное количество перерабатывающих мощностей. Причем Поднебесная стимулирует их рост, реализуя стратегию укрепления собственных позиций на обширном азиатском рынке нефтепродуктов.
Любопытно, что нефтепереработка и нефтехимия в Китае за последние годы резко прибавили в объеме. В 2016 году выпуск нефтепродуктов почти на 15% превышал фактическое потребление на китайском рынке. Имея излишки собственных нефтепродуктов, КНР вполне способна экспортировать их. Получается, что на аналогичную продукцию Саудовской Аравии здесь может просто не быть спроса.