Участники Организации стран – экспортеров нефти (ОПЕК) по итогам встречи, которая состоялась в Вене 2 ноября с.г. завершили работу над новой комплексной долгосрочной стратегией на 15–20 лет.
Для справки: в ОПЕК входят Ирак, Иран, Саудовская Аравия, Кувейт, Катар, Объединенные Арабские Эмираты, Ливия, Алжир, Нигерия, Ангола, Венесуэла, Эквадор, Индонезия, Габон.
Работа над документом велась на протяжении двух лет в ходе встреч на высоком уровне. Стратегия будет представлена для утверждения 30 ноября с.г. на министерской встрече картеля.
Как отмечено в пресс-релизе организации, долгосрочная стратегия обеспечивает согласованную и последовательную основу для реализации миссии ОПЕК в настоящее время и в будущем. Она устанавливает конкретные цели, исследует сценарии изменения энергетического рынка и формулирует элементы, необходимые для достижения согласованных целей и решения выявленных ключевых проблем, стоящих перед картелем[i] [1].
ОПЕК не раскрывает содержания документа, но в предыдущих версиях в нем обычно давался прогноз цен на нефть на долгосрочную перспективу и предлагались меры по стабилизации рынка. В предыдущих стратегиях также содержалась конфиденциальная часть для членов картеля.
Это третья по счету долгосрочная стратегия ОПЕК. Первый подобный документ был принят на 137 заседании ОПЕК в сентябре 2005 года, а второй – на 157 совещании картеля в октябре 2010 года[ii] [2].
Венское заседание картеля, планируемое в заключительный день текущего месяца, примечательно тем, что на нем планируется установить персональные добычные квоты для некоторых членов организации и по итогам мероприятия подписать соглашение о заморозке или сокращении нефтепроизводства.
Как показало исследование агентства Reuters (основанное на данных об отгрузке нефти, предоставляемых внешними источниками, данных агентства о потоках нефти, а также на информации источников в нефтяных компаниях, ОПЕК и консультационных агентствах), объем поставок из членов картеля в октябре с.г. составил 33,82 млн баррелей в сутки против скорректированных 33,69 млн баррелей в сутки месяцем ранее[iii] [3].
Примечательно, что октябрьский уровень добычи на 820 тыс. баррелей в сутки превышает верхнюю границу целевого уровня добычи, согласованного в ходе консультаций ОПЕК 28 сентябре с.г. в Алжире[iv] [4].
Дальнейшее увеличение добычи может вызвать еще больше сомнений в способности картеля окончательно оформить в соглашение алжирские договоренности об ограничении добычи.
Напомним, в ходе алжирских переговоров участники картеля договорились снизить добычу до 32,5–33 млн баррелей в сутки.
Однако, по справедливому мнению аналитиков, при производстве нефти даже на уровне 34 млн баррелей в сутки избыток предложения на рынке сохранится.
«Если добыча ОПЕК поднимется до 34 млн баррелей в сутки, то заморозка ее объемов гарантированно приведет к тому, что дисбаланс на рынке нефти сохранится в 2017–2018 годах»[v] [5], – отметил торгующий нефтью брокер PVM Д.Хафтон.
Для справки: производство сырья начало расти с 2014 года, когда ОПЕК перестала устанавливать потолок добычи в целях повышения цен из-за увеличения объемов производства Саудовской Аравией, Ираном, Ираком.
Кроме того, в 2015 году членство в картеле восстановила Индонезия, а в 2016 году к организации примкнул Габон, что также способствовало росту суммарной добычи участников картеля.
Октябрьский уровень добычи членов ОПЕК без учета Индонезии и Габона составил 32,88 млн баррелей в сутки, что является максимальным показателем с 1997 года[vi] [6].
Интенсификация добычи в ОПЕК в прошлом месяце связана с ростом производства сырья преимущественно в трех странах – Ираке, Ливии, Нигерии.
Напомним, что в последние годы добычу «черного золота» в Ливии сдерживали закрытие портов, забастовки и боевые действия после свержения в 2011 году лидера Джамахирии М.Каддафи.
Однако в течение последних нескольких недель производство и экспорт ливийской нефти увеличились, поскольку два основных терминала возобновили работу.
Объем поставок нефти из Ирака вырос в октябре с.г. до 4,58 млн баррелей в сутки против скорректированных 4,52 млн баррелей в сутки в сентябре с.г. на фоне увеличения экспорта с северных и южных месторождений[vii] [7].
В свою очередь, Саудовская Аравия немного сократила добычу, но объем производства остался вблизи рекордных уровней, зафиксированных летом. При этом один из источников отметил возможность еще большего снижения добычи[viii] [8].
В минувшем месяце немного увеличили добычу ОАЭ и Кувейт. Более того, в обоих государствах заявили, что их реальное производство выше показателей исследования Reuters и данных сторонних источников, которые использует ОПЕК для оценки уровня добычи[ix] [9].
Стоит особо подчеркнуть, что рост поставок нефти из Ирана замедлился. Добыча в стране приблизилась к досанкционным уровням, и для последующего наращивания производства государству потребуются немалые инвестиции. Однако в средствах массовой информации часто можно встретить ложную статистику относительно показателей нефтяного сектора Исламской Республики[x] [10].
Нефтедобыча в Нигерии, снизившись после вооруженных атак на нефтедобывающие объекты в дельте реки Нигер, затем увеличилась за счет возобновления экспорта с терминалов Куа Ибо и Форкадос.
Что касается Анголы, то там добыча упала до десятилетнего минимума в связи с запланированным ремонтом на месторождении «Далия».
Добыча в Габоне снизилась на фоне забастовки работников нефтяной отрасли.
В свою очередь, по собственной оценке агентства Bloomberg (основанной на данных нефтяных, судоходных компаний и аналитиков), которая отличается от приведенной выше статистики Reuters, в октябре с.г. ОПЕК увеличила добычу нефти до 34,02 млн баррелей в сутки[xi] [11].
По сравнению с сентябрем с.г. суточное производство выросло на 170 тыс. баррелей.
Ирак, Иран, Ливия, Нигерия в октябре с.г. увеличили добычу.
Так, морские поставки ливийской нефти составили около 466 тыс. баррелей в сутки (лучший показатель с ноября 2014 года)[xii] [12], но суточная добыча все еще значительно уступает уровню пятилетней давности.
В свою очередь, Саудовская Аравия, неформальный лидер ОПЕК, в прошедшем месяце сократила добычу на 20 тыс. баррелей в сутки, доведя показатель до 10,58 млн баррелей в сутки[xiii] [13].
Наибольшее сокращение производства «черного золота» в октябре с.г. продемонстрировала Ангола. Африканское государство снизило добычу на 230 тыс. баррелей в сутки[xiv] [14].
Получается парадоксальная ситуация: ОПЕК чуть ли не каждый день проводит различные переговоры (то среди членов организации, то с привлечением нефтеэкспортирующих государств, не входящих в нее), а по факту суммарный уровень добычи картеля лишь увеличивается.
Тем не менее ОПЕК, отрицающая тот факт, что она теряет свое влияние на рынок, в свежем номере ежемесячного корпоративного журнала OPEC bulletin выразила уверенность в решимости всех государств – производителей нефти принять меры по ограничению добычи, принципиальная договоренность о которых была достигнута в сентябре с.г. в Алжире.
«Мы сохраняем крайне оптимистичный настрой по поводу того, что алжирское соглашение будет дополнено четкими, решительными действиями всех государств-производителей»[xv] [15].
Организация предостерегла аналитиков нефтяной отрасли от того, чтобы выносить поспешные оценки организации и ее членам.
«На протяжении лет мы видели, что их прогнозы были крайне неточными. Многие из них не смогли понять, что сила ОПЕК заключается в ее глобальном охвате и ее многообразии»[xvi] [16].
Справедливости ради необходимо подчеркнуть, что, по меткому замечанию С.Уильямс из американского издания The Wall Street Journal, нынешние заверения картеля в неизменности намеченного курса прозвучали на фоне продолжавшегося несколько дней подряд снижения нефтяных котировок, вызванного растущим скептицизмом по поводу способности ОПЕК достичь реализации алжирских договоренностей[xvii] [17].
Автор на протяжении многих месяцев не устает утверждать, что идея заморозки добычи в рамках ОПЕК была обречена еще в начале текущего года. Слишком звонкая разноголосица звучит в стане картеля – участники организации тянут «нефтяной воз» в разные стороны. В нынешних условиях никто себе ограничительную удавку на шею вешать не будет. Почему?
Во-первых, на повестке дня весьма острое соперничество Саудовской Аравии и России на европейском рынке «черного золота».
Во-вторых, продолжается (хотя и не в столь острой форме, как в начале года) весьма острое межконфессиональное и межэтническое противостояние между Ираном, Саудовской Аравией, Ираком.
Последний, например, недавно назначил торги за 12 мелких и средних месторождений[xviii] [18]. У Ирака есть еще и хороший повод требовать для себя послаблений в связи с борьбой с запрещенной в России террористической группировкой «Исламское государство».
В-третьих, Иран, некогда шедший вторым по объему добычи в ОПЕК, хочет вернуть себе это место, отодвинув на ступень ниже Ирак.
По убеждению автора, реальной заморозки или сокращения производства сырья от Ирана и других членов картеля ожидать не стоит[xix] [19]. Участники организации, вероятно, ограничатся лишь словесными заявлениями и, быть может, подпишут какую-нибудь «липовое соглашение», которое все равно на практике соблюдать не станут.
России, чья добыча с января по октябрь увеличилась на 2,2%[xx] [20], участвовать в инициированном ОПЕК процессе заморозки отнюдь не целесообразно – заморозка ей совершенно ни к чему.
В этой связи отрадно, что в последнее время риторика Министерства энергетики России начинает меняться с восторженной по поводу идеи ограничения добычи на более взвешенную, отвечающую реальному положению дел.
Что касается нефтяных котировок, то в ближайшей перспективе серьезной угрозы снижения цен на сырье нет. Они так и будут колебаться на уровне 45–50 долларов за баррель, иногда поднимаясь выше.
Пора признать, что низкие цены на нефть, как указано в новом докладе Международного валютного фонда (МВФ), уже не являются свидетельством кризиса на мировом нефтяном рынке, теперь это «новая норма», и к ней надо привыкать.
Эксперты МВФ поясняют, что стабилизация цен, наметившаяся в последнее время, вовсе не означает, что в обозримом будущем они вернутся на уровень в 100 долларов за баррель. Этого не произойдет по трем причинам.
Во-первых, экономический рост как в развивающихся, так и в развитых странах в последнее время замедлился, что автоматически повлекло за собой замедление роста потребления нефти. Особенно это заметно на примере Китая (куда активно поставляют «черное золото» Саудовская Аравия, Ирак, Россия), а состояние его экономики является определяющим фактором для всей Юго-Восточной Азии.
Во-вторых, сланцевые производители нефти (несмотря на длительную игру на понижении нефтяных котировок со стороны Саудовской Аравии – прим. Э.К.) продемонстрировал неожиданную устойчивость в нынешних неблагоприятных для них условиях.
Таким образом, сланцевая добыча прочно вошла в структуру мирового производства углеводородов и теперь ее уже нельзя считать временным фактором.
В-третьих, Парижское климатическое соглашение потребует от всех подписавших его стран усилий по сокращению парниковых выбросов, а одной из главных причин эмиссии CO2 и метана является именно добыча и использование нефти. В результате спрос на нее, хоть и будет расти, но значительнее медленнее, чем мог бы, из-за массового перехода на другие источники энергии.
По мнению специалистов МВФ, в совокупности с продолжающимся наращиванием добычи странами ОПЕК и Россией это все приводит к формированию новой ценовой нормы. Ее главными характеристиками будут «низкая» и «надолго».
Например, в долгосрочных прогнозах фонда указывается, что к 2021 году средняя цена на нефть не превысит 60 долларов за баррель.
В свою очередь, свежий прогноз британского консалтингового агентства Wood Mackenzie предусматривает следующий сценарий: во второй половине следующего года мировой рынок нефти сбалансируется, причем произойдет это независимо от того, сократит ОПЕК добычу или нет.
Между тем в агентстве считают, что в случае принятия ОПЕК решения о сокращении или заморозке нефтедобычи, процесс восстановления рынка пойдет быстрее, поскольку запасы нефти во второй половине следующего года будут снижаться более активно, что поддержат среднегодовую стоимость «черного золота» даже выше недавнего прогноза Wood Mackenzie (55 долларов за баррель)[xxi] [21].
В агентстве указывают, что в этом случае цена на нефть может составить порядка 60 долларов за баррель.
Рассматривается и такой сценарий: в случае нахождения консенсуса между участниками ОПЕК и нефтеэкспортирующими государствами, не входящими в организацию, объемы нефти на рынке снизятся в традиционных для сезона конца 2016 года и первой половины 2017 года пределах.
Так, Саудовская Аравия, как правило, сезонно сокращает нефтедобычу из-за снижения внутреннего спроса.
«Такие члены организации, как Иран, Ирак, Ливия, Нигерия, уже потребовали исключений из плана по сокращению добычи. Это сильно усложняет задачу для остальных членов ОПЕК принять на себя основную ношу сокращения и делает сделку практически неосуществимой», – справедливо подчеркивают аналитики агентства[xxii] [22].
***
Проведенный анализ позволяет прийти к важным выводам.
Первое. ОПЕК в целом и Саудовская Аравия в частности рискуют окончательно потерять авторитет, если после грядущей министерской встречи картеля в Вене его участники продолжат наращивать объемы добычи и сбыта сырья.
Второе. Нервозность рынка, обильно и регулярно подпитываемая словесными заявлениями сторон, вовлеченных в переговорный процесс по поводу заморозки или сокращения нефтяного производства, в ближайшей перспективе сохранится.
Третье. Высоких котировок «черного золота» в ближайшее время ожидать не стоит, поскольку реального снижения предложения до сих пор не произошло, но определенные предпосылки для будущей стабилизации ситуации на глобальном рынке все же имеются.
[i] [23]OPEC finalizes new long-term strategy // OPEC, 02.11.2016. Интернет-ресурс. URL: http://www.opec.org/opec_web/en/press_room/3829.htm [24]
[ii] [25]Ibid.
[iii] [26]Lawler A. OPEC oil output hits new record on Nigeria, Libya: Reuters survey // Reuters, 31.10.2016. Интернет-ресурс. URL: http://www.reuters.com/article/us-opec-oil-survey-idUSKBN12V21Z [27]
[iv] [28]См. об этом подробнее: Касаев Э.О. Размышления после неформального совещания ОПЕК в Алжире. Часть 1 // Институт Ближнего Востока. Интернет-ресурс, 01.10.2016. URL: http://www.iimes.ru/?p=30133 [29] ; Касаев Э.О. Размышления после неформального совещания ОПЕК в Алжире. Часть 2 // Институт Ближнего Востока. Интернет-ресурс, 04.10.2016. URL: http://www.iimes.ru/?p=30170 [30] ; Касаев Э.О. Размышления после неформального совещания ОПЕК в Алжире. Часть 3 // Институт Ближнего Востока. Интернет-ресурс, 04.10.2016. URL: http://www.iimes.ru/?p=30183 [31]
[v] [32]Lawler A. OPEC oil output hits new record on Nigeria, Libya: Reuters survey // Reuters, 31.10.2016. Интернет-ресурс. URL: http://www.reuters.com/article/us-opec-oil-survey-idUSKBN12V21Z [27]
[vi] [33]Ibid.
[vii] [34]Ibid.
[viii] [35]Ibid.
[ix] [36]Ibid.
[x] [37]См. об этом подробнее: Касаев Э.О. Нефтяная статистика Ирана: ложка дегтя в «бочке» нефти // Институт Ближнего Востока. Интернет-ресурс, 04.11.2016. URL: http://www.iimes.ru/?p=30612 [38]
[xi] [39]Rascouet A., Smith G. OPEC Special-Case Nations Add 450,000 Barrels in Threat to Deal // Bloomberg, 02.11.2016. Интернет-ресурс. URL: http://www.bloomberg.com/news/articles/2016-11-02/opec-special-case-nations-add-450-000-barrels-in-threat-to-deal [40]
[xii] [41]OPEC Quest Gets Tougher as Libya and Nigeria Ramp Up Oil Supply // Bloomberg, 01.11.2016. Интернет-ресурс. URL: http://www.bloomberg.com/news/articles/2016-11-01/opec-quest-gets-tougher-as-libya-and-nigeria-ramp-up-oil-supply [42]
[xiii] [43]Ibid.
[xiv] [44]Ibid.
[xv] [45]The need for decisive, collective action // OPEC bulletin, October 2016. P. 1.
[xvi] [46] Ibid.
[xvii] [47]Williams S. OPEC Optimistic on Oil Output Deal by End of November // The Wall Street Journal, 03.11.2016. Интернет-ресурс. URL: http://www.wsj.com/articles/opec-optimistic-of-deal-on-output-cut-by-end-of-november-1478187676 [48]
[xviii] [49]См. об этом подробнее: Касаев Э.О. О ситуации в нефтяном секторе Ирака // Институт Ближнего Востока. Интернет-ресурс, 28.10.2016. URL: http://www.iimes.ru/?p=30514 [50]
[xix] [51]См. об этом подробнее: Касаев Э.О. ОПЕК: о заморозке нефтедобычи, конкуренции с США и позиции России // Институт Ближнего Востока. Интернет-ресурс, 02.11.2016. URL: http://www.iimes.ru/?p=30581 [52]
[xx] [53]Россия нарастила добычу нефти на 2,2% // ТАСС, 02.11.2016. Интернет-ресурс. URL: http://tass.ru/ekonomika/3753231 [54]
[xxi] [55]Wood Mackenzie: цены на нефть в 2017 г. восстановятся на уровне $55 за баррель // ТАСС, 03.11.2016. Интернет-ресурс. URL: http://tass.ru/tek/3756800 [56]
[xxii] [57]Там же.