В Части 1 [1] рассказано о заседании специального экспертного комитета Организации стран – экспортеров нефти (ОПЕК), который подготовил технические рекомендации для принятия последующего решения о введении персональных квот для большей части государств картеля; приведена позиция Ирана относительно реализации алжирских договоренностей картеля; ретроспективно охарактеризовано участие Индонезии в ОПЕК.
В Части 2 [2] приведены заявления профильных министров Саудовской Аравии, Ирана, Ирака, Объединенных Арабских Эмиратов, Индонезии, сделанные ими накануне официального заседания картеля, а также нефтяная статистика Ирака, Саудовской Аравии, России.
В Части 3 [3] содержатся заявления председателя конференции (министерской встречи) ОПЕК, министра энергетики и промышленности Катара М.Сады, министра нефти Венесуэлы Э.Пино относительно перспектив нефтяного рынка; приведена позиция компании «Роснефть» по поводу возможного сокращения производства «черного золота»; названы персональные добычные квоты, которые были приняты картелем 30 ноября с.г.
В Части 4 [4] приведены оценки должностных лиц и зарубежных аналитиков по поводу влияния соглашения ОПЕК на нефтяной рынок.
В Части 5 [5] автор высказал свое мнение по поводу результатов венского заседания картеля, не согласившись с теми позитивными оценками итогов мероприятия, которые высказали многие иностранные аналитики и чиновники, а также привел информацию двух ведущих информационных агентств (Reuters, Bloomberg) о том, что без активного политического участия российской стороны, прежде всего президента В.В.Путина, достижение соглашения ОПЕК о сокращении производства «черного золота» не стало бы возможным.
В Части 6 [6] приведены экспертные оценки зарубежных аналитиков относительно перспектив американской сланцевой индустрии после достижения договоренностей внутри ОПЕК о сокращении нефтедобычи; обозначена позиция Азербайджана по поводу сокращения производства «черного золота».
В Части 7 [7] приведены мнения представителей Министерства энергетики России, а также компании «Лукойл» по поводу значимости и перспектив сделки между членами ОПЕК и государствами, не входящими в картель, об уменьшении нефтедобычи.
В Части 8 [8] содержатся выдержки из недавнего интервью вице-президента по стратегическому планированию компании «Лукойл», а также председатель правления «Газпром нефти» относительно готовности российских нефтедобывающих компаний пойти на сокращение производства «черного золота».
В Части 9 [9] рассмотрен иранский фактор; приведена любопытная оценка китайских специалистов относительно перспектив нефтяного рынка; обозначена позиция некоторых российских официальных лиц.
В заключительной части содержится аналитический обзор тематических публикаций ведущих зарубежных СМИ; отражена официальная позиция Министерства энергетики России; предложены главные выводы.
Венесуэльский президент Н.Мадуро увидел в соглашении, достигнутом странами ОПЕК 30 ноября с.г., больше чем метод локального подъема цен на нефть.
Он заявил, что картель близок к изобретению формулы стабилизации нефтяного рынка на одно-два десятилетия вперед. Такой механизм организация окончательно разработает в первой половине 2017 года.
Рассуждая о предпосылках и последствиях решения нефтедобывающих стран сократить добычу «черного золота», немецкое издание Die Welt полагает, что достижение соглашения по сокращению добычи государствами-производителями нефти свидетельствует о разворотном тренде в стратегии ОПЕК на мировом рынке.
Издание указывает на наличие конфронтации между Ираном, долгое время находившимся под западными санкциями, и Саудовской Аравией, настаивавшей на сокращении добычи всеми членами картеля.
Любопытно, что, по мнению Die Welt, достижение договоренностей свидетельствует не о том, что Тегеран и Эр-Рияд пришли к компромиссу, а о том, что стратегия ОПЕК на нефтяном рынке кардинально поменялась.
С 2014 года ОПЕК по инициативе Саудовской Аравии создавала переизбыток предложения на нефтяном рынке, стремясь вытеснить потенциальных конкурентов – сланцевые проекты США, подчеркивает издание. В результате роста объема ежесуточной нефтедобычи на 13% стоимость энергоносителей упала, что не могло не сказаться на бюджетах государств-экспортеров.
Теперь целью ОПЕК является долгосрочная стабилизация цен на «черное золото», и картелю предстоит проверка на прочность. Нефтедобытчики вынуждены не только одномоментно снизить производство, но должны быть готовы к дальнейшим мерам по сокращению предложения на рынке.
Как недавно заявил в интервью Bloomberg TV генеральный секретарь ОПЕК М.Баркиндо, мировой рынок нефти еще не достиг своей равновесной цены.
По его словам, ОПЕК добивается быстрого снижения коммерческих запасов нефти, а между запасами и ценами на «черное золото» есть обратная связь.
Как сообщило издание Financial Times, накануне заседания Саудовская Аравия провела переговоры с крупнейшими нефтетрейдерами, в том числе Vitol, Andurand, Litasco, трейдинговым предприятием «Лукойла».
Стороны обсуждали возможные сценарии реакции нефтяного рынка на те решения, которые могли быть приняты на заседании картеля. Также издание отмечает, что делегация Саудовской Аравии до последнего момента не могла определиться со своей позицией по вопросу сокращения производства сырья. В ходе встреч Эр-Рияд выражал достаточно сильное беспокойство возможными итогами планового заседания, предупреждая, что заключение сделки о снижении нефтедобычи может быть сорвано[i] [10].
В свою очередь, Россия будет готова на принятие дополнительных мер в рамках договоренностей о сокращении добычи нефти странами ОПЕК и не входящими в картель, в том числе по продлению периода сокращения.
«Я думаю, что наше сотрудничество и взаимодействие на рынке носит долгосрочный характер. Если соглашение будет исполняться и будет необходимо принимать дополнительные меры, мы, безусловно, будем участвовать в этом»[ii] [11], – заявил министр энергетики России А.В.Новак.
Любопытна в данном контексте заметка под заголовком «Россия готова обойтись без заморозки добычи нефти», опубликованная в газете «Известия».
Издание ссылается на два источника, знакомые с планами Министерства энергетики России.
Так, по словам одного из них, для российской экономики было бы эффективнее не участвовать в заморозке, потому что для страны это фактически означает сокращение добычи нефти. По словам другого, заморозка носит чисто номинальный характер и, учитывая то, что Россия в последние полтора месяца добывает нефть на максимальных уровнях, а ОПЕК на протяжении нескольких лет не соблюдает установленные квоты, эта мера вряд ли сможет активно повлиять на балансировку нефтяного рынка. К тому же заморозка на текущем уровне добычи фактически будет означать ее сокращение, так как в 2017 году Россия планирует увеличивать производство нефти[iii] [12].
При этом в Министерстве энергетики России пояснили позицию ведомства, сославшись на недавнее заявление А.В.Новака: «В соответствии с планами компаний предусмотрен рост добычи на 200–300 тыс. баррелей. Для нас это, по сути, сокращение на 200–300 тыс. баррелей, потому что у нас предусмотрен рост». Он отмечал, что у России последовательная позиция, которая предполагает заморозку, а не сокращение добычи нефти в стране[iv] [13].
Не стоит забывать, что, как справедливо отмечают специалисты Raiffeisenbank, сдерживающим обстоятельством для достижения договоренностей является тот факт, что многие производители уже успели приспособиться к низким ценам на «черное золото», поэтому может получиться так, что снижение добычи некоторыми странами в среднесрочной перспективе слабо повлияет на котировки нефти, так как другие производители, напротив, нарастят добычу.
Директор по консалтингу IHS в России М.Нечаев, как и автор, сомневается в успехе по достижению договоренностей внутри картеля.
Во-первых, история ОПЕК за последнее десятилетие показывает, что стороны договариваются, но соглашения нарушаются, страны производят на 3–5% больше, чем реально договорились.
Во-вторых, Россия – страна с наиболее низкой себестоимостью. Для государства вся эта ситуация некритична, ведь с падением цены на нефть доллар растет, а рубль падает, соответственно, рублевые доходы растут, что хорошо для бюджета[v] [14].
Эксперт отметил, что в этом году российские компании вложили крупные инвестиции, запустили много добычных проектов (Восточно-Мессояхское месторождение, Пякяхинское месторождение, месторождение им. Филановского), на эффективности которых заморозка сказалась бы крайне негативно. К тому же непонятны механизмы снижения добычи и компенсации потерь компаний[vi] [15].
Ожидается, что встреча членов ОПЕК и представителей нефтедобывающих стран, не входящих в организацию, пройдет 10 декабря с.г. в Вене.
По информации министра энергетики ОАЭ С.аль-Мазруи, претендентами на проведение грядущего мероприятия были Доха, Москва и Вена.
Как сообщили источники в ОПЕК, Оман, Россия, Азербайджан, Казахстан, Мексика подтвердили свое намерение участвовать в переговорах.
Возможно, в австрийскую столицу прибудут делегации Бахрейна, Египта, Брунея, Колумбии.
Стоит особо подчеркнуть: из достоверных источников стало известно, что секретариат ОПЕК разослал приглашение на это мероприятие 14 государствам, не входящим в организацию. Однако есть опасения, что в Вену прибудут далеко не все приглашенные.
Если так произойдет, то этот факт не добавит автору оптимизма не только по поводу итогов запланированной встречи, но и относительно всей затеи с сокращением добычи сырья членами ОПЕК и независимыми производителями.
В этой связи надежда иракского министра нефти Д.аль-Луэйби на то, что рынок нефти стабилизируется в течение первой половины следующего года, вряд ли оправдается.
На днях глава ведомства заявил, что решение ОПЕК о сокращении добычи, а также тот факт, что на него откликнулись государства вне ОПЕК – важный шаг, который позволит контролировать перенасыщение мирового рынка в предстоящий период и будет способствовать постепенному росту цен.
Он подчеркнул, что приверженность всех нефтедобывающих стран, входящих и не входящих в организацию, к сокращению производства будет важным и весомым фактором в стабилизации ситуации на рынке нефти для достижения общих целей.
По информации министра, Ирак работал и продолжает работать, чтобы стабилизировать ситуацию и сохранить единство ОПЕК.
Однако автор считает, что, невзирая на достигнутое 30 ноября с.г. соглашение о сокращении нефтедобычи, среди государств картеля по-прежнему существует острые разногласия по поводу механизмов и объемов сокращения производства.
Другими словами, сокращение имеет место лишь на бумаге, а реального решения вОПЕК так и не достигнуто.
Более того, в ряде стран картеля (Ливии, Алжире) наблюдается рост производства нефти.
Напомним, из нефтяной сделки ОПЕК исключены Ливия, Нигерия. По мнению автора, Иран также не станет придерживаться рекомендаций картеля.
Свободные мощности в Ливии и Нигерии составляют 900 тыс. баррелей в сутки, и эти государства будут стремиться задействовать их уже в следующем году.
Например, в январе 2017 года Нигерия уже планирует увеличить среднесуточную добычу «черного золота» до 2,1 млн баррелей. В настоящее время добыча нефти в государстве находится на уровне 1,9 млн баррелей в сутки.
По предварительным данным, в ноябре с.г. добыча государств ОПЕК увеличилась до очередного исторического рекорда в 34,19 млн баррелей в сутки.
Кроме того, стало известно, что Саудовская Аравия и Кувейт готовятся разморозить производство на месторождениях так называемой нейтральной зоны, расположенной на границе двух стран, с потенциальной производственной мощностью в 0,5 млн баррелей в сутки.
До сих пор остается неясным, сколько стран вне ОПЕК согласны сократить добычу. Официально подтвердили планы снизить производство пока только Россия и Оман.
Наиболее вероятен следующий сценарий: страны, не являющиеся участницами ОПЕК, сократят добычу нефти не на 600 тыс. баррелей в сутки, как предполагалось изначально, а на меньший объем.
В картеле заявили, что если не являющиеся участниками организации страны также не заявят, что готовы сократить добычу нефти, то процесс недавнего роста цен на «черное золото» может не только остановиться, но и пойти вспять, поскольку договоренность внутри картеля окажется под угрозой.
Как пишет издание The Wall Street Journal, ОПЕК намерена потребовать, чтобы другие государства-нефтедобытчики согласились на конкретные цифры сокращения производства, а также разрешили комиссии осуществлять надзор за добычей в их странах[vii] [16].
Издание полагает, что успех недавнего соглашения ОПЕК будет зависеть от нескольких факторов, в том числе участия стран, не входящих в организацию, добросовестного выполнения заключенной сделки самим картелем, возможности американских добытчиков сланцевой нефти быстро нарастить ее добычу по мере роста цен на сырье[viii] [17].
Президент Ирана Х.Роухани полагает, что на первом этапе нужно, чтобы все страны-производительницы «черного золота» в течение первых6 месяцев следующего года в полной мере реализовывали достигнутые договоренности о сокращении нефтедобычи. Для этого, считает он, необходимы непрерывность консультаций и постоянное взаимодействие между членами ОПЕК.
Он также назвал весьма важной и роль не входящих в ОПЕК стран в деле стабилизации глобального нефтяного рынка.
По информации оманского министра нефти и газа М.ар-Румхи, государство готово сократить добычу даже больше чем на 3–4%, о которых сейчас ведутся консультации с другими нефтедобывающими странами вне ОПЕК. Оман готов сократить ежесуточную добычу нефти на 5–10%[ix] [18].
При этом чиновник не уточнил, о каком объеме идет речь. Есть данные, что Оман добывает около 1 млн баррелей нефти в сутки.
Вместе с тем, оманский министр выразил надежду, что после вступления в силу соглашения по сокращению добычи, цены на сырье в 2017 году вырастут до 50–60 долларов за баррель[x] [19].
Как заявили в Министерстве энергетики Азербайджана, с согласия президента страны И.Алиева государство решило принять участие во встрече в Вене, так считает важным вопрос стабилизации цен не нефть.
Азербайджан принимает активное участие в консультациях по росту цен на нефть, а также стабилизации на мировом рынке «черного золота».
В частности, недавно состоялся телефонный разговор между азербайджанским министром энергетики Н.Алиевым и А.В.Новаком[xi] [20].
Как представляется, Казахстан и Мексика, планирующие принять участие в переговорах 10 декабря с.г., вряд ли пойдут на сокращение добычи «черного золота». Почему?
На днях состоялась церемонию официального старта эксплуатации крупного шельфового нефтегазового месторождения «Кашаган» на западе Казахстана.
Для справки: нефтегазовое месторождение Кашаган является крупнейшим разведанным месторождением в Казахстане. Его запасы оцениваются в 35 млрд баррелей нефти, из них 11 млрд баррелей считаются извлекаемыми. Месторождение разрабатывает консорциум North Caspian Operating Company (NCOC), объединяющий итальянскую Eni, американскую ExxonMobil, Китайскую национальную нефтегазовую корпорацию (CNPC), британо-голландскую Royal Dutch Shell, французскую Total, японскую INPEX и казахстанскую компанию «Казмунайгаз».
Фактически добычу на месторождении начали еще 28 сентября с.г., а 14 октября с.г. была отгружена первая партия товарной нефти в систему «Казтрансойл» и Каспийского трубопроводного консорциума (КТК).
На уровень коммерческой добычи (более 75 тыс. баррелей в сутки) проект вышел 1 ноября с.г. До конца года, как сообщил ранее министр энергетики Казахстана К.Бозумбаев, на «Кашагане» планируется извлечь более 1,1 млн т нефти, а в 2017 году довести добычу до 4–7 млн т.
Реализация именно этого проекта в настоящее время является главным фактором, определяющим возможные объемы нефтедобычи в целом по стране. В течение последних 3 лет производство нефти в государстве сокращалось, тогда как «Кашаган» способен переломить эту тенденцию.
По словам К.Бозумбаева, речи об ограничении добычи на «Кашагане» не может быть вообще, поскольку есть обязательства и вложены огромные средства.
Ранее глава ведомства подчеркнул, что Казахстан считает для себя преждевременным принятие мер по ограничению добычи нефти и будет смотреть на позицию партнеров.
Что касается Мексики, то в ближайшие 5 лет государство планирует пополнить казну за счет средств, полученных в рамках аукционов по продаже более 300 нефтяных и газовых блоков.
В частности, 96 блоков будут предложены иностранным нефтегазовым компаниям для геологоразведки, а остальные 237 – для добычи нефти и газа. Общая площадь месторождений, которые будут выставлены на торги, составляет 235 тыс. кв. км.
По информации М.Баркиндо, помимо России, Омана, Азербайджана, ОПЕК ведет диалог по стабилизации рынка нефти с Европейским союзом, Китаем, а также с рядом других производителей, не входящих в картель.
Министр энергетики, промышленности и минеральных ресурсов Саудовской Аравии Х.аль-Фалих на годичный период займет пост председателя конференции (министерской встречи) ОПЕК с 1 января 2017 года (сменив министра энергетики и промышленности Катара М.Саду). Заместителем председателя конференции ОПЕК станет С.аль-Мазруи.
***
Проведенный анализ позволяет прийти к важным выводам.
Первое. Соглашение ОПЕК взбудоражило мировой нефтяной рынок, что было вполне ожидаемо автором. Однако мало кто обратил внимание на то, что стремительное повышение котировок «черного золота», имевшее место в первые дни после заседания картеля, не было непрерывным – имел место откат цен на нефть.
Второе. Как ранее прогнозировал автор, Иран, Ливия, Нигерия не будут замораживать и тем более сокращать нефтедобычу, что оставляет большой вопрос в добросовестности других участников картеля. Кто же добровольно захочет уступать рыночную нишу конкурентам?
Третье. России, как и остальным государствам, не входящим в ОПЕК, не следует спешить идти на уступки картелю прежде, чем его члены перейдут от слов (читай: соглашения) к делу (читай: реальному сокращению производства сырья).
Четвертое. Несмотря на то, что согласно тексту соглашения производителям необходимо сократить производство нефти к началу следующего года, реальные результаты выполнения этих требований будут видны весной–летом 2017 года.
Как представляется, де-факто многие члены картеля не станут добровольно сокращать производство нефти. Оно, скорее, возможно лишь по причинам, не связанным с четким соблюдением соглашения.
Пятое. Иран, пытающийся привлечь на свой рынок ведущие зарубежные нефтедобывающие компании, в том числе с помощью уменьшения юридических рисков, вряд ли согласится соблюдать квоты ОПЕК, поскольку иностранным предприятиям, как хозяйствующим субъектам, нужно прежде всего зарабатывать, а не обслуживать чьи бы то ни было политические и экономические интересы.
Шестое. Ирак, де-юре согласившийся сократить производство «черного золота», едва ли осуществит это на практике, поскольку государство не намерено уступать Исламской Республике вторую строку по объемам добычи в ОПЕК.
Седьмое. Ливия и Нигерия, на которых не распространяется механизм квотирования нефтедобычи, вполне способны существенно нарастить объем производства и сбыта сырья в среднесрочной перспективе.
Это замедлит процесс балансировки спроса и предложения на глобальном рынке и снизит эффективность соглашения картеля о сокращении добычи «черного золота».
Восьмое. Россия – серый кардинал ОПЕК, поскольку без личного участия президента В.В.Путина достижение долгожданного соглашения так и осталось бы неосуществимой мечтой картеля.
Авторитет России позволил хотя бы на бумаге примирить Эр-Рияд и Тегеран, которые давно уже предпочитают смотреть друг на друга лишь через прицел.
Девятое. Словесные интервенции со стороны членов картеля и независимых производителей «черного золота» продолжат добавлять мировому рынку волатильности в конце этого и начале следующего года, краткосрочно влияя на динамику котировок.
Десятое. До реальной стабилизации ситуации на глобальном нефтяном рынке еще далеко, но его участники поняли, что смелыми заявлениями и ни к чему не обязывающими соглашениями можно неплохо подзаработать, залатав широкие дыры в бюджетах, пускай и не на длительный промежуток времени.
[i] [21]Saudi Arabia discussed oil output cut with traders ahead of Opec // Financial Times, 04.12.2016. Интернет-ресурс.
URL: https://www.ft.com/content/a7ac2fe6-b8bd-11e6-ba85-95d1533d9a62 [22]
[ii] [23]Новак: РФ готова обсуждать с ОПЕК продление периода сокращения добычи // ТАСС, 01.12.2016. Интернет-ресурс.
URL: http://tass.ru/ekonomika/3831676 [24]
[iii] [25]Подлинова А. Россия готова обойтись без заморозки добычи нефти // Известия, 30.11.2016. Интернет-ресурс. URL: http://izvestia.ru/news/648126 [26]
[iv] [27]Там же.
[v] [28]Там же.
[vi] [29]Там же.
[vii] [30]Faucon B., Said S. OPEC to Seek More Oil-Output Cuts from Nonmembers // The Wall Street Journal, 05.12.2016. Интернет-ресурс.
URL: http://www.wsj.com/articles/opec-to-seek-more-oil-output-cuts-from-nonmembers-1480962584 [31]
[viii] [32]Kantchev G. OPEC Oil Production Deal Still Faces Hurdles // The Wall Street Journal, 06.12.2016. Интернет-ресурс.
URL: http://www.wsj.com/articles/opec-production-deal-still-faces-hurdles-1481029624 [33]
[ix] [34]Oman says to attend non-OPEC meeting in Vienna this week // Reuters, 04.12.2016. Интернет-ресурс.
URL: http://www.reuters.com/article/us-opec-oil-oman-idUSKBN13T0BQ [35]
[x] [36]Ibid.
[xi] [37]Глава минэнерго Азербайджана обсудил с Новаком стабилизацию цен на нефть // РИА Новости, 05.12.2016.