Израиль, экономический обзор: октябрь 2014 г.

С геополитической точки зрения октябрь был непростым месяцем, так как лидеры ПНА усилили давление на мировое сообщество с целью признания подконтрольной им территории независимым государством и получили одобрение этих намерений со стороны некоторых государств, в частности Швеции. Усложнилась ситуация с безопасностью в самом Израиле – Иерусалим и некоторые поселения на Западном берегу реки Иордан подверглись нападениям террористов.

В октябре начался последний квартал текущего года, а значит время подведения итогов третьего, такого непростого, для Израиля квартала. В первую декаду месяца ещё шли праздники, которые повлияли на его экономические итоги. Правительство по-прежнему активно занималось вопросами согласования бюджета на следующий финансовый год. Несколько интересных событий произошло в экономической сфере и на российско-израильском треке. Об этих и других основных экономических событиях октября рассказывается в настоящем обзоре, который состоит из следующих разделов: макроэкономические аспекты, население и рынок труда, внешнеэкономические аспекты, российско-израильское сотрудничество, высокие технологии и венчурный бизнес, образование, энергетика, сельское хозяйство и пищевая промышленность, недвижимость, другие отрасли хозяйства.

Макроэкономические аспекты

Согласно данным Центрального статистического бюро (ЦСБ) Израиля, в третьем квартале нынешнего года впервые с аналогичного периода 2009 г. наблюдается спад ВВП, который составил 0,4%. Основной причиной этого аналитики называют военную кампанию в Газе. В предыдущие периоды 2014 г. зафиксирован рост ВВП страны на 3,2% и 2,2% соответственно. Если смотреть на статистику подробнее, то мы увидим, что падение ВВП отражает падение инвестиций в основные активы, а также сокращение экспорта товаров и услуг. Вместе с тем затраты на частное и общественное потребление выросли. Рост затрат на частное потребление составил в погодовом сравнении 3,9%, что означает рост на 1,9% в пересчёте на душу населения. В результате, по мнению экспертов ЦСБ, по итогам текущего года ВВП Израиля вырастет лишь на 2,2%, тогда как в прошлом году он вырос на 3,2%, а в 2012 г. – на 3%.

На фоне этого спада различные аналитические структуры дают свои прогнозы будущего роста экономики Израиля. В частности, международное рейтинговое агентство «Moody’s Investors Service» предсказывает определённое сокращение темпов роста экономики страны по итогам текущего года. Однако, по мнению экспертов организации, в следующем году темп роста экономики Израиля может увеличиться. «Moody’s» подтвердил суверенный рейтинг страны на уровне «А1» со стабильным прогнозом.

Прогнозы экономического развития Израиля другой международной организации – Международного валютного фонда (МВФ) – практически совпали с анализом Банка Израиля и министерства финансов страны. В МВФ считают, что ВВП Израиля вырастет по итогам 2015 г. на 2,8% (в ЦБ полагают, что рост составит 3%, а в 2014 г. – 2,3%). Выпуск промышленной продукции вырастет на 2,5%. При этом, всё же, по мнению экспертов МВФ, рост израильской экономики будет ниже, чем в средний показатель роста мировой экономики, который должен составить в 2015 г. 3,8%, тогда как по итогам текущего года он составит 3,3%.

В октябре рассчитываемый ЦСБ Израиля индекс потребительских цен (ИПЦ), являющийся основным индикатором уровня инфляции в стране, увеличился на 0,3%, что соответствует ожиданиям экспертов. Наиболее значительную динамику цен продемонстрировали следующие группы товаров:

Мода и обувь Свежие овощи Продукты питания Образовательные услуги
5,5% 2% 0,7% 0,6%
Мебель Расходы на жильё Свежие овощи Культура и развлечения
0,5% 0,2% -1,9% -0,4%

Таким образом, накопленная инфляция за 12 месяцев, включая октябрь, сократилась на 0,3%, а с начала года получается, что ИПЦ не изменился. Все эти показатели значительно ниже нижней границы планируемого правительством Израиля инфляционного диапазона в 1-3%. Это в целом соответствует данным по уровню экономической активности и прогнозам замедления темпов роста ВВП страны. Эксперты, однако, полагают, что на следующий год следует ожидать некоторое увеличение инфляции до среднего уровня в 1% в год.

Между тем, Банк Израиля продолжает приобретение иностранной валюты в рамках программы ЦБ страны по воспрепятствованию удорожания шекеля в следствие поступления средств на финансовый рынок Израиля из-за начала поставок природного газа с средиземноморского шельфа. В октябре в рамках этой программы он приобрёл $280 млн. В результате, по итогам месяца запасы иностранной валюты страны составили $86,42 млрд, что несколько ниже августовского рекорда.

На этом фоне всё же Монетарный комитет Банка Израиля принял решение оставить второй месяц подряд базовую ставку рефинансирования на ноябрь на рекордно низком для страны уровне в 0,25%, хотя эксперты предполагали дальнейшее её сокращение. В банке отметили, что будут проводить экономическое стимулирование другими методами, в частности путём количественного смягчения, что по сути означает денежную эмиссию.

По данным Министерства финансов Израиля, дефицит бюджета в октябре текущего года составил 2,1 млрд шек., тогда как в аналогичном месяце прошлого года – 4,5 млрд. Таким образом, за январь-октябрь 2014 г. бюджетный дефицит составил 12,6 млрд шек., что практически на 6 млрд ниже этого показателя за аналогичный период прошлого года. Согласно данным министерства, государственные расходы (за исключением выплаты основной части по долгам) составили в октябре 25,9 млрд шек., а в январе-октябре – 204,7 млрд, что на 3,1% больше трат за аналогичный период прошлого года. Налоговые поступления в рассматриваемый период составили 20 млрд шек.

После длительного обсуждения, происходившего в сентябре и первой декаде октября, правительство Израиля приняло бюджет страны на 2015 г. Его общая сумма в реальном выражении составляет 328 млрд шек., что на 12,5 млрд больше бюджета текущего года. В него включена разовая выплата министерству обороны страны в размере 4,3 млрд шек., чтобы восстановить и усилить оборонный потенциал страны по итогам летней кампании в Газе. Прогнозируемый дефицит бюджета составляет 3,4%.

Одной из мер наполнения бюджета является приватизация государственных компаний. В октябре после серьёзных дебатов Б.Нетаньяху и его сторонникам удалось согласовать трёхлетний план по приватизации оставшихся ещё в собственности государства предприятий. Он должен принести в государственную казну 15-20 млрд шек. в течение указанного периода. Всего планируется продать 49% акций в семи госкомпаниях. Непосредственно в 2015 г. планируется заработать 4 млрд шек. за счёт продажи доли в компании «Israel Natural Gas Lines». К списку семи компаний следует добавить и «Israel Military Industries», приватизация которой уже согласована и должна завершиться в 2016 г.

В завершение раздела сообщим, что в октябре правительство страны единогласно одобрило меры по борьбе с отмыванием денег и чёрным рынком, который составляет в Израиле порядка 20% ВВП, что означает недополучение государством ежегодно 40-50 млрд шек. Основой принятых мер является ограничение операций с наличными, к которым было решено отнести и банковские чеки. Юридические лица смогут в скором времени единовременно использовать наличные для осуществления сделок в размере не более, чем 5 тыс. шек., а физические лица – 15 тыс. и 50 тыс. в случае покупки подержанной машины.

Население и рынок труда

Согласно данным ЦСБ Израиля, уровень безработицы в октябре составил 5,7%, что на 0,6% ниже уровня сентября текущего года и является наименьшим показателем с ноября 2013 г. Уровень участия в рабочей силе израильтян старше 15-и лет вырос с 60,1% в сентябре до 60,3% в рассматриваемом месяце. При этом, эксперты рынка считают, что в следствие крайне низких темпов роста экономики Израиля в последующие месяцы уровень безработицы в стране несколько вырастет, а зафиксированное октябрьское её падение останется лишь эпизодом.

По данным опубликованного в октябре отчёта ЮНИСЕФ, 35,6% израильских детей живут в бедности. Этот показатель немного ниже уровня Испании, Латвии и Греции – стран-лидеров по детской бедности среди стран Запада. Одной из причин этого эксперты ЮНИСЕФ называют сокращение детских пособий. В самом худшем положении оказываются дети семей с одним родителем, тогда как уровень бедности детей из полных семей в последние пять лет сократился.

Внешнеэкономические аспекты

В третьем квартале текущего года экспорт товаров и услуг за исключением бриллиантов и стартапов сократился на 4,4%, в частности, промышленный экспорт сократился на 1,7%. А туризм уменьшился в погодовом сравнении на 77,5%. Интересно, что экспорт некоторых видов услуг продемонстрировал 10%-й рост в годовом исчислении. Если рассматривать экспортную составляющую экономики Израиля целиком, без изъятий, то получается, что в третьем квартале совокупный экспорт товаров и услуг в годовом сравнении вырос на 2,8%, тогда как в предыдущем квартале он сократился на 13,6%. Этому во многом способствовал рост экспорта бриллиантов, составивший в прошлом квартале в годовом сравнении 53,3%. Отметим, что совокупный объём импорта также вырос в третьем квартале – на 16,2% в годовом исчислении. Тогда как в предыдущем квартале он продемонстрировал сокращение на 4,5%.

По предварительным оценкам, по итогам текущего года будет наблюдаться рост импорта товаров и услуг на 2,7%, а экспорта (за исключением бриллиантов) – на 1,2%.

Согласно опубликованным в октябре данным, израильские компании, котирующиеся на фондовых рынках США, уже к этому моменту смогли собрать $3,5 млрд, что, скорей всего, сделает 2014 г. рекордным по этому показателю. Интересно, что основные средства собрали в текущем году компании, которые уже определённое время присутствуют на этом рынке, в частности, некоторые фармкомпании, которые использовали этот инструмент для финансирования своих клинических исследований.

В октябре консорциум эксплуатантов газового месторождения «Tamar» подписал меморандум о взаимопонимании с частной египетской компанией «Dolphius Holdings». Согласно этому документу, будет осуществлена поставка приблизительно 2,5 млрд м3 газа за 7 лет. Поставки не будут осуществляться на постоянной основе, а тогда, когда у поставщиков будут оставаться излишки газа после выполнения других обязательств. Это небольшой контракт, но он является частью создаваемой консорциумом сети региональных договоров о поставках газа в Иорданию, ПНА, Египет.

В завершение этого раздела сообщим, что израильская компания «ISDS», выиграла тендер Международного олимпийского комитета на обеспечение безопасности олимпиады 2016 г., которая пройдёт в Рио де Жанейро. Предварительная стоимость выигранного израильтянами контракта составляет $2,2 млрд. «ISDS», неофициально работавшая в Бразилии на обеспечении безопасности финальной части чемпионата мира по футболу, в этот раз будет осуществлять координацию всего комплекса мер. В компании планируют привлекать другие израильские компании на разные участки работы в рамках своей зоны ответственности.

Российско-израильское сотрудничество

В октябре произошло два важных для развития российско-израильских отношений события. Во-первых, состоялось одиннадцатое заседание Смешанной комиссии по торгово-экономическому сотрудничеству между Россией и Израилем. В этот раз оно прошло в Иерусалиме. Напомним, что сопредседателем Комиссии с российской стороны является вице-премьер правительства РФ А.В.Дворкович, а с израильской — вице-премьер правительства Израиля, министр иностранных дел А.Либерман. В рамках состоявшегося заседания были подписаны два важных документа в области стандартизации, позволяющие двум странам повысить эффективность сотрудничества в этом направлении. На заседании стороны отмечали возможности увеличения торгового оборота и устранения барьеров в этой сфере. Также идет работа по развитию сотрудничества Израиля и Таможенного союза. Что касается отраслевого взаимодействия, А.В.Дворкович назвал важным направлением сотрудничество в сфере сельского хозяйства, использование израильских технологий при реализации проектов в России. Также необходимо и дальше развивать работу в области научных исследований с использованием НИОКР, технологий российских и израильских университетов. Участники встречи обсудили торгово-экономическое сотрудничество в сфере транспорта, промышленности, медицины и фармацевтики, в области информационно-коммуникационных технологий, деятельность российско-израильского Делового совета. Следующее заседание Комиссии должно состояться в конце 2015 г. в Москве.

Во-вторых, компания «Teva Pharmaceutical Industries» провела промышленное открытие своего фармацевтического завода в Ярославле в соответствии с условиями инвестиционного соглашения, подписанного между компанией «Teva» и Правительством Ярославской области в сентябре 2011 г. Завод, производственные площади которого занимают 13 000 м2, будет выпускать твердые лекарственные формы для перорального введения для пациентов в России и соседних странах. «Teva», крупнейший в мире производитель воспроизведенных лекарственных препаратов (дженериков), инвестировала $65 млн в строительство завода, мощности которого позволяют производить 1 млрд таблеток в год. Завод позволит создать 200 высококвалифицированных рабочих мест. Ожидается, что первая продукция для коммерческих поставок сойдет с конвейера во втором квартале 2015 г. «Teva», впервые открывшая свой офис в России в 1995 г., является одной из ведущих компаний на российском фармацевтическом рынке с портфелем препаратов, включающим 300 различных продуктов. Производственная площадка в Ярославле станет фундаментальной основой развития производства, включая экспортные поставки в соседние страны. Это станет инструментом распространения международного опыта, технологий и стандартов качества компании «Teva» на российском фармацевтическом рынке.

Также в октябре подписан меморандум о сотрудничестве между Тель-Авивским университетом и Сколковским технологическим институтом – Сколтехом. Стороны надеются, что это соглашение станет не просто очередным для обоих институтов, а действительно станет основой для плодотворной кооперации. Развитие технического образования, отвечающего современным мировым требованиям – это задача, которую надо решать как российским, так и израильским вузам.

Уникальный Центр нейробиологических исследований открылся в октябре в Перми в рамках работы международной исследовательской группы ученых израильского института им. Вейцмана и Пермской государственной фармацевтической академии (ПГФА). По замыслу его основателей центр должен помочь перенести знания и передовые технологии из Института им. Вейцмана в ПГФА. Заниматься в исследовательской лаборатории планируют различными вопросами: от изучения механизмов мышления и памяти и до разработок новых лекарств и методов лечения. Болезнь Альцгеймера, связанная с патологической гибелью нейронов, способы преодоления стрессов и депрессий, борьба с алкогольной и наркотической зависимостью – все эти проблемы современного общества попадают в орбиту интересов российских и израильских ученых. Главным предметом гордости создателей научного центра является так называемый сканирующий лазерный конфокальный микроскоп, позволяющий изучать работу живых клеток мозга. Ученые рассчитывают, что с этим оборудованием они смогут выйти на мировой уровень научных и прикладных исследований. С целью формирования профессиональной команды Центра пермские студенты и аспиранты прошли стажировку в израильском институте.

Высокие технологии и венчурный бизнес

В третьем квартале 2014 г. 170 израильских компаний сектора высоких технологий привлекли инвестиций на общую сумму в $701 млн, что на 6% выше уровня аналогичного периода прошлого года, но значительно – на 24% — ниже уровня предыдущего квартала, когда ими было собрано $928 млн инвестиций. Средний размер инвестиционного раунда составил $4,12 млн, тогда как в аналогичном периоде прошлого года он составил $4,08 млн, а во втором квартале 2014 г. – $5,33 млн. Сделок с участием венчурного капитала в третьем квартале текущего года состоялось 98 на общую сумму $476 млн, что составляет 68% от общей величины инвестиций. Этот показатель практически идентичен уровню аналогичного периода прошлого года.

В первые три квартала текущего года 504 израильские компании сектора высоких технологий привлекли $2,3 млрд, что лишь на 1% того, что этим компаниям удалось привлечь за весь 2013 г. В том числе 282 поддерживаемые венчурными фондами компании собрали за первые 9 месяцев 2014 г. $1,5 млрд – это самый большой девятимесячный показатель за последние шесть лет. При этом непосредственно израильские фонды венчурного капитала проявили в третьем квартале умеренную активность, проинвестировав в израильские хай-тек компании $130 млн, что на 14% меньше показателя предыдущего квартала и на 19% — аналогичного периода 2013 г. Отметим, что доля израильских венчурных фондов, составившая 19% общей величины инвестиций, была существенно ниже среднего уровня за 6 лет, составляющего 30%. Всего же за первые 9 месяцев израильские венчурные фонды вложили в местные высокотехнологичные компании $383 млн, что на 9% меньше уровня инвестиций аналогичного периода прошлого года.

Самым привлекательным сектором оказался интернет, 40 компаний которого привлекли инвестиций на $213 млн, что является продолжением тенденции, наблюдающейся с начала этого года. В результате за первые три его квартала интернет-компании смогли получить $622 млн – наивысший показатель с 2009 г.

Проекты на посевной стадии привлекли в третьем квартале текущего года инвестиций на $60 млн – 9% от общей величины инвестиций, что является хорошим ростом по сравнению с 3% в аналогичном периоде 2013 г. и 4% во втором квартале 2014 г. Всего же за первые три квартала нынешнего года проекты ранних стадий привлекли 6% от общего количества инвестиций.

В завершение этого раздела сообщим, что, согласно опубликованному в октябре исследованию, 60% израильских мужчин лучше прекратят общение со своими матерями, чем отключат интернет. То же верно для 47% израильских женщин. Интересно, при этом, что всё-таки большинство опрошенных израильтян предпочитают совершать покупки «вживую», а не пользоваться для этого интернетом. Арабское население Израиля в это исследование включено не было, а ультроортодоксальных евреев в выборке было недостаточно.

Образование

В октябре был опубликован отчёт компаниями «US News» и «World Report», согласно которому пять ведущих университетов Израиля вошли в число 500 лучших университетов мира. Согласно рейтингу, Институт Вейцмана занял 102-е место, Тель-Авивский университет находится на 148-й позиции, Еврейский университет в Иерусалиме занял 152-ю ступеньку, Израильский технологический институт находится на 236-й позиции, Университет Бен-Гуриона в Негеве также попал в этот список – он занял 431-е место. При составлении рейтинга учитывали ряд факторов, в том числе глобальную исследовательскую репутацию, публикации, количество высококвалифицированных работ, международное сотрудничеств, а также количество кандидатов наук.

В последние годы в Израиле достаточно активно обсуждается проблема технического образования и с точки зрения его качества, и с точки зрения количество молодых людей, заинтересованных в его получении.  Ведущие израильские и иностранные компании сферы высоких технологий, работающие в стране, чувствуют эту проблему на себе и готовы содействовать её решению. В октябре 2014 г. стало известно, что 10 из них объединились для создания проекта «5times2», целью которого является удвоение числа выпускников средней школы, сдающих выпускные экзамены по математике по высшему уровню сложности. За первый год работы проекта планируется увеличить этот показатель на 15%. Основным инструментом достижения поставленной цели авторы проекта видят в повышении заинтересованности школьников в будущей карьере в компаниях сектора высоких технологий Израиля. Для этого планируется организовывать встречи с инженерами и топ менеджерами этих компаний, посещения их офисов. Хотелось бы надеяться, что эта программа будет иметь успех.

Энергетика

Хорошие новости в октябре поступили из сферы альтернативной энергетики. После двух лет проволочек правительство страны наконец-то проголосовало за увеличение квоты на выработку электроэнергии путём использования фотоэлементов для преобразования энергии Солнца. Принятое решение позволяет перевести квоты на производство электроэнергии в размере 300 МВт из сферы энергии ветра и переработки органического мусора именно в сферу солнечной энергии. Оно также даёт возможность перевести две станции, которые должны были использовать термические технологии превращения энергии Солнца в электроэнергию, на фотоэлементы, что добавляет ещё 180 МВт к квоте и экономит государству 2 млрд шек. Ещё по 30 МВт получили станции в Ашелим и Иудеи и Самарии (из-за этой станции собственно и была задержка, так как министр финансов не соглашался на компенсацию её владельцам в случае создания на этой территории палестинского государства).

Согласно принятому ещё в 2009 г. решению, Израиль к 2014 г. должен 5% своей электроэнергии получать из альтернативных источников. Сегодня же он получает таким образом лишь 1%. Основным альтернативным источником энергии является Солнце. Эксперты рынка полагают, что новые меры способны сильно улучшить ситуацию.

А вот для тех, кто занимается добычей газа в Израиле, в октябре пришли неважные новости. В этом месяце был опубликован специальный отчёт о привлекательности инвестиций в газо- и нефтедобывающий комплекс страны. Его подготовила норвежская компания «IHS CERA», какое-то время консультировавшая израильское правительство по связанным с указанной тематикой вопросам. Важно, что в отчете не принимается во внимание арабский бойкот израильской экономики. И без него ситуация в стране складывается для потенциальных инвесторов достаточно непривлекательная. Оказывается, что в этой сфере Израиль не очень привержен соблюдению договоров, также не слишком понятна и система налогообложения в этой области. Достаточно призрачным видится авторам отчёта и экспортный потенциал израильского газа (хуже ситуация только в Нигерии), хотя сами израильтяне продолжают лелеять серьёзные планы по продаже излишков своего газа за рубеж. В итоговом индексе норвежские эксперты поставили Израиль на 61-е место. То есть, его отнесли к странам, в котором этот вид бизнеса ведётся при нестабильной обстановке, что означает высокую вероятность возникновения разного рода рисков. Тут, безусловно, есть о чём задуматься, если Израиль действительно хочет стать полноправным игроком на нефтегазовом рынке.

Сельское хозяйство и пищевая промышленность

Информационно-исследовательский центр Кнессета опубликовал в октябре отчёт, согласно которому в период между 2005 и 2015 гг. цены на продовольствие в Израиле выросли на 34,1%. И если в 2005 г. они были ниже среднего уровня по Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), то уже в 2013 г. – на 10% выше. Особенно высоки цены в тех сегментах, где наблюдается высокий уровень концентрации рынка. В частности, цены на напитки на 56% выше уровня ОЭСР, на молочную продукцию – на 51%. Только свежие овощи и фрукты в Израиле ниже среднего уровня по этой организации. Наибольший рост цен произошёл в 2009 г., когда они увеличились на 15,9%, в то время как средний уровень зарплат вырос лишь на 2,3%.

Недвижимость

Объём ипотечных кредитов, взятых населением Израиля в октябре нынешнего года, составил 3,5 млрд, что на 17% ниже среднемесячного объёма за последние 12 месяцев, а также на 1,1 млрд шек. ниже объёма ипотеки, взятой израильтянами в октябре 2013 г. При этом эксперты рынка считают, что этот показатель совсем не плох, так как в октябре было не так уж много рабочих дней из-за еврейских праздников. Нельзя также забывать, что многие по-прежнему ждут обещанного министром финансов закона о нулевой ставке НДС для определённых категорий приобретателей жилья. Судя по всему, 2014 г. будет хорошим для рынка ипотеки. За 10 месяцев текущего года общая её сумма составила 42 млрд шек., что говорит о возможности побить рекорд прошлого года и выдать к концу 2014 г. ипотеки больше, чем на 50 млрд шек.

Другие отрасли хозяйства

В октябре, судя по всему, завершился долгий процесс выбора компании, которая будет строить Хайфский порт. Эта история подробно освещалась в предыдущих обзорах, поэтому в данном обзоре история проблема освещаться не будет. Итог такой, консорциум, состоящий из компаний «Shapir Civil and Marine Engineering» и «Ashtrom Properties Ltd.», выиграл тендер на строительство этого объекта. Согласованная стоимость проекта составляет 4 млрд шек.

Управление общественными услугами (вода) заявило в октябре, что благодаря повышению эффективности водопользования, улучшению транспортной системы и другим мерам удалось значительно сократить потери воды и увеличить степень собираемости оплаты за водопользование. Это позволяет сократить с января 2015 г. стоимость водопользования для домохозяйств на 10%. В планах министерства национальной инфраструктуры, энергетики и воды навести порядок среди компаний, так или иначе занимающихся этой проблематикой, что в дальнейшем должно позволить ещё сократить тарифы.

По материалам экономической прессы. Использованы материалы новостных порталов: Globes, Haaretz.com, IzRus, MIGnews.co.il, Itbusinessweek.com, Rus-israel.ru

41.5MB | MySQL:92 | 0,914sec