Американские исследователи: Инвесторы совершили необычные сделки на Уолл-стрит до 7 октября и заработали миллионы долларов благодаря обвалу акций в Израиле из-за резни ■ Высока вероятность, что источником информации является ХАМАС ■ На Тель-Авивской фондовой бирже также есть доказательства необычных коротких сделок, которые принесли трейдерам десятки миллионов шекелей.
Данный анализ приведен в статье журналиста Идо Баум в израильском издании TheMarker.[i]
Высока вероятность, что источник информации — ХАМАС. Тель-Авивская фондовая биржа также располагает свидетельствами об исключительно масштабных сделках «шорт», по итогам которых трейдеры заработали миллионы шекелей.
Нападение ХАМАСа на территорию Израиля 7 октября застало ЦАХАЛ врасплох. Теперь выясняется, что были те, кто нажился на запланированном нападении, по всей видимости, сделав ставку на падение курсов акций израильских компаний и на Нью-Йоркской фондовой бирже, и в Тель-Авиве. Исследование указывает на весьма вероятность того, что информация, которая привела к заключению сделок, предсказывающих падение израильского фондового рынка за несколько дней до «Черной субботы», исходила от ХАМАСа.
Исследование было проведено двумя ведущими американскими экспертами в области юридических аспектов торговли ценными бумагами — профессором Джошуа Миттсом из Колумбийского университета и профессором Робертом Джексоном из Нью-Йоркского университета, который ранее возглавлял Комиссию по ценным бумагам и биржам США. Миттс является экспертом по коротким сделкам (в ходе которых ставка делается на падение рыночной цены определенного актива, например акции) и хорошо знаком с Тель-авивской фондовой биржей.
Миттс и Джексон изучили сделки с использованием главного биржевого фонда (ETF) Нью-Йоркской фондовой биржи, отслеживающего Тель-авивскую фондовую биржу – фонда EIS международной компании MSCI. Они обнаружили убедительные признаки того, что на американскую биржу влиял фактор-предсказание того, что в начале октября произойдет серьезное событие, которое немедленно приведет к краху израильского фондового рынка.
Исследование показало, что 2 октября были заключены исключительно масштабные сделки с использованием EIS. В такой сделке вы получаете прибыль, когда происходит что-то плохое, и стоимость ценных бумаг снижается. Другими словами, некто на Нью-Йоркской фондовой биржи 2 октября сделали ставку на то, что в начале октября в Израиле произойдет катастрофа, которая обрушит израильский фондовый рынок. Проще говоря: они сделали ставку против Израиля.
Сумма таких сделок, проведенных 2 октября, была настолько велика, что произошедшее трудно считать случайностью. Тот, кто осуществлял транзакции, вероятно, с высокой степенью уверенности полагал, что в Израиле произойдет катастрофа – и нажился на этом.
Необычная ставка
Анализ коротких сделок с EIS в течение месяца, предшествовавшего атаке ХАМАСа, показывает, что 2 октября, во время праздника Суккот, объем этих сделок был гигантским и составил 227 тысяч единиц ETF по сравнению со считанными тысячами во все остальные дни.
За 20 дней после «Черной субботы» цена EIS на Нью-Йоркской фондовой бирже упала на 17,5%. Те, кто осуществлял короткие продажи EIS, предполагали, что цена EIS значительно упадет, и тогда они смогут купить эти ценные бумаги дешево, вернуть одолженные на время ценные бумаги и заработать на разницу между продажей по высокой цене и покупкой по низкой цене. Именно это и произошло.
Например, трейдер, обладавший информацией об атаке 7 октября, мог одолжить ETF до атаки и продать его примерно за 54 доллара. После падения на 17,5% трейдер мог купить ETF на рынке по цене 44,5 доллара и вернуть его кредитору. По итогам этой сделки трейдер зафиксировал прибыль в размере 10 долларов.
«Это не случайность»
Чтобы выяснить, насколько исключительным были масштабы ставок против Израиля, исследователи изучили объемы коротких сделок в EIS с 2009-го по 2023 год — 15-летний период, который включает в себя несколько операций в Газе, пандемию коронавируса, бурные избирательные кампании и многие другие события.
Всего за этот период было 3570 торговых сессий. Объем торгов EIS 2 октября занял 30-е место, то есть был больше объемов торгов более чем в 99% дней. Исследователи также проверили, какова доля паев EIS, проданных 2 октября в «шорт» (short ratio), среди всех сделок и обнаружилось, что в этот день показатель находится на 15-м месте из 3570 торговых дней, превышая соответствующие показатели в 99,5% случаев.
Иными словами, тот, кто заключал короткие сделки 2 октября, был уверен в том, что в Израиле вот-вот произойдет масштабное негативное событие. «Крайне маловероятно, что необычные торги 2 октября было случайностью», — заявляют Миттс и Джексон. По их мнению, «короткие транзакции, проведенные 2 октября, были несравнимо масштабнее сделок, сопутствующих подобным событиям в прошлом, например — военной операции «Несокрушимая скала» в 2014 году.
Миттс и Джексон провели дополнительные тесты, подтверждающие вывод о том, что произошедшее на американской бирже 2 октября не было случайностью – как и не было вызвано другими причинами, не связанными с атакой ХАМАСа. Сделки заключались в Суккот, и в это время в Израиле не произошло никаких необычных событий, и не ожидалось никакого особого события, которое могло бы иметь драматические последствия для экономики.
Ставки на кануне Песаха
Миттс и Джексон обнаружили также, что и 3 апреля делались очень крупные короткие ставки «против Израиля». Особенности апрельских ставок идентичны октябрьским. Главное – исключительные масштабы таких ставок. И совокупность фактов указывает, что это тоже были сделки, заключенные на основании информации, исходящей от ХАМАСа.
По данным СМИ, на допросах захваченные в плен террористы ХАМАСа заявили, что первоначально нападение планировалось на канун Песаха – на 5 апреля. Эта атака была отменена в последнюю минуту. По данным публикаций в Израиле, атака была отменена по указанию Ирана, а по данным иностранных изданий – ввиду повышенной на тот момент боеготовности ЦАХАЛа.
По итогам этого исследования агентство Reuters заявило, что израильские власти расследуют утверждения американских исследователей о том, что некоторые инвесторы могли заранее знать о плане ХАМАСа атаковать Израиль 7 октября и использовать эту информацию для получения прибыли от израильских ценных бумаг.[ii]
[i] חמאס עשה קופה מהטבח? נחשפו הימורים נגד ישראל בוול סטריט לפני המתקפה
[ii] Israel investigates possible trading knowledge ahead of Oct 7 Hamas attack Israel investigates possible trading knowledge ahead of Oct 7 Hamas attack | Reuters