Большинство биржевых индексов закончили месяц в красной зоне.
Индекс Дубайской фондовой биржи DFM составил 1378,94 пункта, упав по отношению к октябрю на 29,12 пункта или 2,07%, а с начал года на 15,43%.
Индекс фондовой биржи Абу-Даби ADX в ноябре составил 2444,86 пункта, понизившись по сравнению с октябрем на 56,57 пункта или 2,26%, а с начала года потеряв 10,11%.
В числе основных причин продолжающегося негативного тренда, помимо европейского кризиса и относительно невысоких цен на нефть, также и общая политическая нестабильность региона, особенно Египта.
Протесты в Египте нанесли чувствительный удар по рынкам региона.
В ноябре египетская биржа даже вынужденно приостанавливала торги в результате сильного падения индексов.
Так, EGX 30 снизился на 4,8% до 3676,73 пунктов, т.е. до самого низкого уровня с марта 2009 года.
Обновляли минимумы также и другие рынки, в т.ч. биржи Дубая и Абу- Даби.
По словам Haissam Arabi, исполнительного директора и руководителя фонда Gulfmena Investments: «Беспорядки в Египте являются основной причиной чрезмерных продаж на разных рынках Персидского залива, особенно в Саудовской Аравии» и «будет трудно убедить иностранных инвесторов вернуться в регион».
По мнению Haissam Arabi для возвращения рынку ликвидности сейчас необходимо делать ставку на местных инвесторов, в т.ч на государственные инвестиционные фонды, пенсионные фонды и фонды социального страхования.
В конце ноября стало известно о скором завершении Международным исламским финансовым рынком (IIFM), глобальной организации по стандартизации продуктов исламского финансирования, создания типовой формы соответствующих шариату свопов, разработанных в целях хеджирования рисков валютных операций.
В числе других событий ноября необходимо отметить также появление на сайте регулятора ОАЭ проекта правил, которые разрешают короткие (необеспеченные) продажи на бирже в Дубае и Абу-Даби, которые в настоящее время не допускаются.
Проект предусматривает короткие продажи через уполномоченных брокеров, кредитование и заимствование ценными бумагами, устанавливает другие правила рынка, а также допускает возможность регулятора запретить короткие продажи при особых обстоятельствах.
Данная инициатива представляется весьма актуальной и своевременной, т.к. запрет коротких продаж называется аналитиками в числе возможных причин падения объемов торгов в последние годы, а также в преддверии предстоящей классификации Morgan Stanley Capital International (MSCI), которая должна решить в декабре вправе ли ОАЭ и Катар получить статус развивающихся рынков.
Ожидая изменения статуса, Катар завершает разработку правил IPO для малых и средних предприятий, предусматривающих облегченный порядок IPO и упрощенные листинговые требования по сравнению с компаниями, котирующимися на основном рынке в части минимального капитала, количества акционеров и акций, которые могут быть эмитированы такими компаниями, а также раскрытия информации.
Рассмотрим основные рынки региона.
Саудовская Аравия
Для саудовского рынка месяц оказался значительно хуже предыдущего.
В ноябре объем торгов составил 85,29 млрд риалов ($22,74 млрд), снизившись на 28,20% по отношению к октябрю.
В ноябре на бирже было совершено 2,12 млн сделок. В октябре было совершено 2,97 млн сделок. Таким образом, уменьшение сделок в ноябре составило 28,50%.
Наивысшая активность наблюдалась в страховом секторе, в котором было совершено 43,10% от всех исполненных сделок, а также в сельскохозяйственном (10,82%) и нефтехимическом секторах (9,45%).
В конце ноября главный биржевой индикатор Tadawul All Share Index (TASI) закрылся на отметке 6104,56 пунктов, потеряв 119,74 пункта (1,92%) по сравнению с октябрем 2011г. и 3,39% по сравнению с ноябрем 2010г.
С начала года индекс уменьшился на 7,80% (516,19 пункта).
Самый высокий уровень закрытия индекса в течение месяца наблюдался 13 ноября на отметке 6257,27 пункта.
Полная рыночная капитализация на конец ноября 2011 составила 1210,35 млрд риалов ($322,76 млрд), снизившись на 2,27% по сравнению с закрытием предыдущего месяца.
По отношению к ноябрю 2010г. рыночная капитализация упала на 4,50%.
Общее количество реализованных в ноябре акций составило 3,53 млрд акций, по сравнению с 4,73 млрд акций реализованных в октябре, уменьшившись на 25,33%.
23 ноября 2011г. на бирже прошел листинг биржевого индексного фонда HSBC Amanah Saudi.
Катар
Индекс Катарской биржи в ноябре потерял 2,46 пункта или 0,03% по сравнению с
октябрем, закрывшись на уровне 8592,40 пунктов.
Рыночная капитализация в ноябре упала на 0,15% и составила 449,8 млрд риалов ($123,57 млрд) по сравнению с 450,4 млрд риалов ($123,73 млрд) на конец октября 2011г.
Рыночная стоимость бумаг в ноябре снизилась на 25,15% и составила 4,095 млрд риалов ($1,12 млрд) по сравнению с октябрем, когда она достигала 5,471 млрд риалов ($1,50 млрд.).
Объем торгов снизился на 11,80% и составил 120, 4 млн акций, по сравнению со 136, 5 млн акций в октябре.
Количество сделок сократилось на 27,21% и составило 58 195 сделок, по сравнению с 79 949 сделками в октябре 2011г.
Банковский и финансовый сектор в ноябре лидировал по рыночной стоимости бумаг, составив 43,77% от общей рыночной стоимости, за ним следовал сектор услуг, на долю которого пришлось 35,85%. Промышленный сектор занял третье место, составив 19,02%, а затем страховой сектор, на долю которого пришлось 1,37%.
По объему торгов лидировал сектор услуг, составив 52,35% от общего объема торгов, за ним следовал банковский и финансовый сектор, который составил 35,68%.
Промышленный сектор занял третье место, составив 11,30%, а страховой сектор составил только 0,67% от общего объема торгов.
Для 21 компании из 42 зарегистрированных на бирже месяц завершился подъемом, а для 17 падением, стоимость 4 компаний не изменилась.
Оман
Все биржевые индексы Маскатской биржи закончили месяц в красной зоне.
Главный биржевой индикатор MSM 30 Index в конце ноября закрылся на отметке в 5420,50 пунктов, снизившись по отношению к октябрю на 167,46 пунктов или на 3%.
С начала года индекс упал на 19,75%.
Финансовый индекс упал на 3,22%, промышленный индекс на 5,24%, а индекс сектора услуг на 1,62%.
Капитализация рынка по сравнению с октябрем уменьшилась на 1,35%, составив 9,95 млрд риалов ($25,91 млрд).
Объем торговли ценными бумагами в ноябре составил 35,66 млн риалов, снизившись по отношению к октябрю на 34,72% или на 18,97 млн риалов.
В объеме торгов по секторам лидировал финансовый сектор с оборотом в 17,72 млн риалов или 49,68% от общего объема торгов, затем следовал сектор услуг с 11,59 млн риалов или 32,50% в объеме торгов, а на последнем месте оказался промышленный сектор с 5,72 млн риалов или 16,05%.
Стоимость бумаг, приобретенных не оманскими инвесторами, составила 7,51 млн риалов или 21,07% в общем объеме реализованных бумаг, а стоимость проданных ими же бумаг составила 12,62 млн риалов или 35,39%.
Бахрейн
Bahrain All Share Index закончил месяц по сравнению с октябрем на позитивной ноте, закрывшись на отметке 1163,11 пунктов, прибавив 1,35%.
Индекс Dow Jones Bahrain Index составил 97,83 пункта, увеличившись с октября на 1,25 пункта, а индекс Esterad Index составил 1234,76 пункта, т. е. вырос на 20,03 пункта.
Рыночная капитализация на конец ноября увеличилась на 1,34%, составив 6,36 млрд динаров ($16,86 млрд).
Эмитенты с упавшими котировками превосходили эмитентов, котировки которых выросли в соотношении 9 к 6, а стоимость 34 компаний осталась неизменной.
Стоимость реализованных акций сократилась на 90,29% до 2,59 млн динаров.
Кроме того, объем акций снизился на 91,74% до 8,97 млн акций, а количество сделок сократилось на 41,40% до 678 сделок.
Большинство торгов было сосредоточено в секторе услуг, который составил 1,09 млн. динаров или 41,93% от общей стоимости акций, обращающихся на бирже.