Середина лета характеризуется во многих странах мира сезоном отпусков. Израиль здесь не исключение. В связи с этим может наблюдаться некоторый спад экономической активности населения. При этом правительству необходимо было сверстать новый бюджет, так как Израиль уже более полугода к тому моменту жил по бюджету 2014 г.

В стране наблюдалась непростая социальная обстановка. Одним из самых громких событий в этой сфере стало нападение религиозного еврея, только что вышедшего из тюрьмы, на участников проходившего в Иерусалиме гей-парада.

Два значимых события произошли на российско-израильском треке: Во-первых, министр абсорбции Израиля Зеэв Элькин был назначен сопредседателем со стороны Израиля Смешанной межправительственной комиссии по торгово-экономическому сотрудничеству. Он уже успел встретиться со своим российским визави Аркадием Дворковичем и обсудить планы совместной работы до конца текущего года. Во-вторых, Израиль с рабочим визитом посетила делегация российских бизнесменов во главе с заместителем министра энергетики РФ Антоном Инюциным. Подробнее об этом далее в обзоре.

На Ближнем Востоке обстановка по-прежнему неспокойная. Международная коалиция продолжает борьбу с террористической группировкой «Исламское государство» (ИГ). Но, так как практически каждый член коалиции преследует ещё какие-то свои цели, очень успешной эту борьбу пока назвать нельзя.

О событиях экономической жизни Израиля июля 2015 г. рассказано в настоящем обзоре, который состоит из следующих разделов: макроэкономические аспекты, население и рынок труда, внешнеэкономические аспекты, российско-израильское сотрудничество, высокие технологии и венчурный бизнес, энергетика, пищевая промышленность, недвижимость, значимые события.

Макроэкономические аспекты

Согласно данным Центрального статистического бюро (ЦСБ) Израиля, во втором квартале текущего года экономика страны выросла лишь на 0,3%, тогда как в первом квартале она выросла на 2%, а в последнем квартале прошлого – на 6%. Таким образом в годовом сравнении экономика Израиля в первом полугодии увеличилась на 2,6%, что в целом несколько выше показателей двух полугодий 2014 г., когда темпы её роста были 2,4 и 2,5% соответственно. Слабый рост ВВП во втором квартале текущего года прежде всего вызван тем, что частное потребление в годовом пересчёте выросло лишь на 0,9%, общественное – на 0,4%, инвестиции в основной капитал снизились на 3,8%, а экспорт товаров и услуг – на 12,5%.

В июле рассчитываемый ЦСБ Израиля индекс потребительских цен (ИПЦ), являющийся основным индикатором уровня инфляции в стране, вырос на 0,2%, что в целом соответствует ожиданиям экспертов. Наиболее значительную динамику цен продемонстрировали следующие группы товаров:

Одежда и обувь	Свежие фрукты	Мебель и домашнее оборудование
-6,6%	-1,8%	-0,8%
Свежие овощи	Содержание недвижимости	Транспорт
3,9%	1%	0,5%

Июль стал пятым подряд месяцем, когда ИПЦ рос после двух месяцев падения. Между тем, накопленная инфляция за 12 месяцев, включая июль 2015 г., по-прежнему составляет отрицательную величину – -0,3%, а накопленный уровень инфляции с начала года ровен 0%.

Рассчитываемый ЦСБ Индекс потребительской уверенности (ИПУ) сократился в июле нынешнего года на два пункта и составил -20. Эти данные говорят о том, что израильские потребители не очень уверены в завтрашнем дне, но степень их беспокойства невелика. Интересно, что в последние 5 месяцев текущего года ИПУ постоянно колебался – то снижался, то увеличивался – какого-либо однородного тренда пока выявить не удаётся.

Банк Израиля в июле приобрёл иностранной валюты на общую сумму в $510 млн. Из них $260 млн были приобретены в рамках программы ЦБ страны по воспрепятствованию удорожания шекеля вследствие поступления средств на финансовый рынок Израиля из-за начала поставок природного газа с средиземноморского шельфа. В результате, по итогам месяца запасы иностранной валюты страны составили рекордные $88,4 млрд, что на $245 млн выше июньского уровня.

На этом фоне Монетарный комитет Банка Израиля принял решение оставить базовую ставку рефинансирования на август текущего года на уровне четырёх предыдущих месяцев в 0,1%. Такой шаг соответствует ожиданиям большинства аналитиков рынка. Напомним, что для Израиля это исторически низкий уровень базовой ставки рефинансирования.

В начале июля состоялось драматическое голосование в Кнессете по плану правительства страны о принятии сразу двухлетнего бюджета – на остаток 2015 г. и весь 2016 г. В результате этот план с минимальным перевесом был принят. Итоговое расписание по процедуре принятия главного финансового документа Израиля таково: к 31 августа проект бюджета передаётся в парламент, к 19 ноября текущего года Кнессет должен будет принять этот проект во втором и третьем чтениях, а в феврале 2016 г. министр финансов страны выступит с заявлением относительно того, стоит ли продолжать исполнение двухлетнего бюджета, или необходимо вернуться к погодовому планированию.

В завершение этого раздела сообщим, что индексация налога на покупку недвижимости, проведённая новым министром финансов Израиля, позволила в июле собрать в пользу государственной казны дополнительно 1 млрд шек. Налоговые доходы в июле составили в общей сложности 26 млрд шек., что на 2,4 млрд больше прогнозируемой суммы. Половина случившегося роста произошла именно благодаря доходам от сбора налогов на недвижимость: налога на повышение ценности собственности (доходы выросли на 73%) и налога на приобретение недвижимости (доходы выросли на 50%). Таким образом дефицит бюджета в годовом выражении составил по итогам месяца 2,1%. При этом, в Министерстве финансов не считают нужным менять прогноз итогового показателя по дефициту за 2015 г., который составляет 2,9%, так как считают такой успех временным явлением.

 

Население и рынок труда

Согласно данным ЦСБ Израиля, уровень безработицы в стране по итогам июля текущего года составил 5,3%, что соответствует июньскому уровню. Уровень занятости (количество занятых среди всего населения страны) составил в рассматриваемый период 60,5%, что на 3 процентных пункта ниже июньского уровня. Уровень участия в рабочей силе составил в июле 63,9%, тогда как в июне этот показатель был на отметке 64,2%. Доля занятых на полный рабочий день среди всех занятых по итогам июля составила 78,4%, что на 3 процентных пункта выше июньского уровня.

 

Внешнеэкономические аспекты

По данным израильского Института экспорта и международного сотрудничества, в первом полугодии наблюдалось падение экспорта из страны на 6% в долларовом выражении (до $23 млрд) по сравнению с первым полугодием прошлого года. По мнению экспертов этой организации, основной причиной таких показателей является падение цен на нефть. Если посчитать стоимость израильского экспорта без учёта этого фактора, то выходит, что израильский экспорт вырос в указанный период на 1,5%.

Несмотря на общее сокращение китайского импорта, израильский экспорт в эту страну в первом полугодии 2015 г. вырос на 10% до уровня в $1,2 млрд. Проблемным сектором в этом смысле был экспорт израильской отрасли химикатов и минералов, экспорт продукции которого в Китай по разным причинам просел. Израильский экспорт в Турцию составил в первом полугодии нынешнего года $960 млн, что на 34% ниже уровня первого полугодия прошлого года. Продолжилось также падение показателей израильского экспорта и в Россию, составившего по итогам указанного периода $380 млн, что на 29% ниже аналогичного периода прошлого года. Это связывают с падением курса рубля (это влияет на стоимостные показатели в долларах), а также с падением внутреннего спроса в России из-за кризиса в стране. А вот израильский экспорт в Индию в первом полугодии увеличился на 43%, достигнув $640 млн. экспорт из Израиля на ключевой для страны рынок США вырос по итогам первых шести месяцев 2015 г. на 6%, составив $5,5 млрд. В основе роста этого показателя лежит увеличение экспорта фармацевтической продукции, составляющей треть всего израильского экспорта в эту страну.

В завершение раздела сообщим, что в июле Израиль и Китай подписали соглашение о расширении рамок финансового протокола на $50 млн. Это позволит расширить государственную поддержку разным секторам израильской экономики, экспортирующим или рассматривающим возможность экспортировать свою продукцию в Китай, так как этот протокол является по сути гарантией платежей по кредитам со стороны китайского правительства. С учётом нового расширения общая величина финансового протокола между Израилем и Китаем составила с 1995 г. $2,6 млрд. Большинство сделок с использованием этой финансовой инфраструктуры происходит в сфере здравоохранения – Китай закупает израильскую медицинскую технику. Также таким образом осуществляются сделки в таких сферах, как: образование, транспорт и связь, объекты физической инфраструктуры, сельское хозяйство.

 

Российско-израильское сотрудничество

В июле состоялся визит российской делегации во главе с заместителем министра энергетики Российской Федерации Антоном Инюцыным в Израиль. В организации и проведении деловой части этого визита принял участие Российско-израильский деловой совет (РИДС). Целью визита стало изучение возможностей развития сотрудничества в области использования газомоторного топлива на транспорте.

В рамках визита замминистра Антон Инюцын провел встречу с министром национальной инфраструктуры, энергетики и водных ресурсов Государства Израиль Ювалем Штайницем, на которой стороны обсудили развитие российско-израильского энергодиалога. Особое внимание было уделено вопросам сотрудничества в области использования газомоторного топлива.

Делегация провела переговоры о реализации возможных совместных проектов в области применения газомоторного топлива на транспорте с деловыми кругами Израиля, представителями Министерства транспорта Израиля, а также Ведомства главного ученого Министерства экономики страны.

Российские компании представили израильским коллегам свой опыт и предложения по сотрудничеству в рамках «круглого стола», организованного РИДС в партнёрстве с Ассоциацией производителей Израиля. В нём приняли участие профильные израильские компании и организации.

В заключение визита замминистра провел встречу с руководством компании «Делек», которая является крупнейшим энергетическим холдингом Израиля. В рамках встречи обсудили возможность привлечения российских компаний для реализации газовых проектов в Израиле.

По итогам бизнес-миссии стороны договорились в ближайшее время разработать дорожную карту по запуску совместного пилотного проекта в области использования газомоторного топлива на транспорте.

 

Высокие технологии и венчурный бизнес

Согласно опубликованным в июле данным очередного исследования Израильского центра венчурного капитала, во втором квартале текущего года 179 израильских компаний сектора высоких технологий собрали $1,12 млрд, что немного выше рекордного показателя последней четверти прошлого года ($1,11 млрд). Если сравнивать с первым кварталом текущего года, то разница более значительная – 12%, а рост по сравнению с аналогичным периодом 2014 г. составил 20%. Таким образом за первое полугодие 2015 г. 342 израильские компании сектора высоких технологий привлекли инвестиций на сумму $2,1 млрд, что на $0,5 млрд больше, чем собрали 334 компании в аналогичном периоде 2014 г. и на $1,2 млрд больше собранного 307-ю компаниями в аналогичном периоде 2013 г. Средняя величина инвестиционного раунда составила в рассматриваемый период $6,2 млн, что на $1,4 млн больше, чем в прошлом году, и на $3,3 млн – чем в первом полугодии 2013 г.

Интересно, что во втором квартале 2015 г. произошло значительное сокращение сделок с участием венчурного капитала. Всего было осуществлено 99 сделок на сумму $486 млн – самая низкая доля от общей величины инвестиций за 6 лет (44%). Причём по сравнению с первым кварталом текущего года наблюдается падение на целых 42% – тогда было осуществлено 92 сделки с участием венчурного капитала на общую сумму в $838 млн., а по сравнению со вторым кварталом 2014 г. – на 9%. Тогда было осуществлено 107 сделок на сумму $533 млн. Величина средней сделки с участием венчурного капитала сократилась с рекордной величины первого квартала в $9,1 млн до уровня в $4,9 млн. Таким образом в первом полугодии текущего года состоялась 191 сделка с участием венчурного капитала на общую сумму в $1,3 млрд – 63% всех инвестиций в указанный период в этой сфере. Эта сумма является ростом на 33% по сравнению со 183-мя сделками первой половины 2014 г. и на целых 97% по сравнению с собранными в первом полугодии 2013 г. $672 млн.

Согласно имеющимся данным, иностранные фонды частного капитала и корпоративные инвестиционные фонды инвестировали во втором квартале нынешнего года в израильский сектор высоких технологий $477 млн – почти 43% общей величины инвестиций. Причём эти фонды осуществили ряд крупных сделок, проинвестировав компании, находящиеся в стадии роста.

Непосредственно израильские венчурные фонды проинвестировали во втором квартале 2015 г. в израильские хай-тек компании $117 млн, то есть всего 10% от общего числа инвестиций. Указанная сумма на 35% меньше той, что израильские фонды венчурного капитала вложили в израильские компании сектора высоких технологий в первом квартале нынешнего года ($180 млн) и на 23% меньше инвестиций аналогичного периода 2014 г. ($152 млн). Инвестиции первого раунда израильских венчурных фондов во втором квартале несколько увеличились по сравнению с первым, составив 38%.

Ведущим израильским сектором по привлечению средств во втором квартале 2015 г. оказался сектор ПО, в 50 компаний которого было проинвестировано $487 млн – наибольшая величина за последние три года. Следом за ним идут интернет-компании и компании сектора наук о жизни.

Основные инвестиции во втором квартале текущего года собрали компании поздних стадий развития. Это, в целом, логично, так как сумма инвестиций в таких стадиях изначально выше, чем на более ранних.

Июль стал очень насыщенным месяцем с точки зрения открытия акселераторов роста для стартап-компаний. Первой отметилась южнокорейская транснациональная корпорация (ТНК) Samsung. Она объявила о создании такой структуры в своём исследовательском центре, расположенном в индустриальном парке Якум (центр работает с 2003 г.). В настоящий момент идёт отбор первой группы стартапов (6-10 компаний), работающих в таких направлениях как: мобильные коммуникации, информационная безопасность, обработка больших данных, лёгкие компьютеры, облачные вычисления, беспроводная зарядка, биометрическая идентификация и автономные транспортные средства. Длина цикла в акселераторе составит для стартапа 6 месяцев. За это время он (стартап) получит грант в размере $50 тыс., менторов изнутри компании или извне, инфраструктурную поддержку, а также он получит возможность общения с бизнес-структурами Samsung в Южной Корее. Интересно, что для Samsung это первый опыт такого рода в мировой практике компании. Есть, правда, инкубатор в США, но он работает именно по инкубационной модели с более значительным инвестиционном объёмом и боле длительным циклом пребывания там, составляющим 18 месяцев.

Буквально на следующий день за Samsung об открытии своего стартап-акселератора в Израиле объявил Intel. Для первого шестимесячного цикла были отобраны 9 израильских стартапов. Каждый из них получит своего ментора, который, помимо прочего, будет служить для них контактным лицом с остальной компанией, а также доступ к необходимой инфраструктуре. Предполагается, что по истечению отведённого времени стартапы будут готовы показать подтверждение своей идеи или каким-либо способом наглядно свою идею продемонстрировать. Важно, чтобы, прошедшие цикл компании могли показать то, как их разработки могут быт полезны для Intel. Сферы, в которых заинтересованы в Intel, включают в себя: беспроводные технологии, связанные устройства, мобильные технологии, ИТ, интернет вещей, обработка больших данных, робототехника. Первые 2 месяца из шести предприниматели учатся – у них проходят различные встречи с экспертами из компании Intel и соответствующими бизнес-единицами для того, чтобы собрать больше информации. Следующие 4 месяца идёт непосредственная работа. Если проект оказывается успешным, то он может получить дальнейшие инвестиции у внутрикорпоративного венчурного фонда. Для Intel – это не первый опыт такого рода деятельности в Израиле. Компания совместно с Deutsche Telecom и Cisco создала программу Challenge-Up, помогающую израильским стартапам в релевантных сферах быстрее разрабатывать свои проекты и выходить на рынок путём получения ими соответствующих консалтинговых услуг, выделения им определённых ресурсов и предоставления им необходимых контактов.

Также в июле крупнейший британский букмекер William Hill объявил о запуске в сентябре акселератора одновременно в Лондоне и Тель-Авиве – по 4 компании в каждом городе. Длительность цикла будет составлять 3 месяца. Каждый стартап получит £25 тыс., а лучшие из них получат потом ещё £150 тыс. К каждому участнику проекта будет приставлен ментор, назначенный Вильямом Хиллом. Сферы, в которых заинтересован букмекер, это: обработка больших данных, онлайн маркетинг, онлайн ритейлинг, инновационные игровые продукты, технологии улучшения опыта игры.

Следующей ТНК, объявившей в июле о создании стартап-акселератора в Израиле, стала Yahoo. Это будет её первый опыт такого рода в принципе. Проект будет осуществлён совместно с британо-израильским венчурным фондом Entrée Capital. Также партнёром акселаратора выступит Microsoft. Первый цикл начнётся в сентябре. На него будут отобраны 4-5 компаний из таких сфер, как: обработка больших данных, видео, финансовые технологии, реклама. Акселератор будет работать по принципу «заплати за следующего», когда выпустившиеся стартапы должны содействовать развитию стартапов следующего цикла. Закончившие работу в акселераторе с выдающимся результатом могут при желании получить конвертируемый займ (довольно непростой финансовый инструмент) в размере $250 тыс. от ведущего фонда венчурного капитала, а те, которые завершили работу с хорошим результатом, при желании могут получить конвертируемый займ в размере $25 тыс.

Наконец, последней компанией, объявившей о создании стартап-акселератора в Израиле, явился кибуц Ревивим, что само по себе является инновацией. Кибуц известен в деловом мире как производитель пластиковых компонентов для машиностроения. Длительность цикла составит 3 месяца. Сам цикл стартует в октябре. Уникальность идеи состоит не только в том, что находящийся на юге Израиля кибуц, удалён от основных инфраструктурных хай-тек объектов, но и в том, что кибуц предлагает участникам программы три месяца бесплатного проживания на своей территории. Сферы деятельности, в которых заинтересованы создатели программы, это интернет и мобильные технологии. Отобранные для участия в программе компании получат помощь в дизайне, определении пользовательского опыта, построении бизнес-моделей, развитии маркетинговой стратегии. Партнёрами кибуца в организации акселератора являются Microsoft, которая предоставит участникам проекта набор инструментов стоимостью несколько тысяч долларов, и Wix, которая предоставит профессиональную поддержку.

 

Энергетика

В июле энергетический сектор Израиля продолжал переживать кризис взаимоотношений между государственными структурами и частными компаниями, связанными с эксплуатацией газовых месторождений на израильском средиземноморском шельфе. Между тем, проведённый по заказу делового издания Globes опрос показал, что израильтяне в целом считают, что им не хватает информации по данной теме (приблизительно 50%). С другой стороны, 42% опрошенных заявили, что правительственный план урегулирования должен быть изменён. Причём изменения должны пройти через общественные слушания. 12% опрошенных считают, что смысла менять предлагаемый план нет.

 

Пищевая промышленность

Согласно вышедшему в июле отчёту Министерства финансов Израиля, в 2004–2012 гг. цены на продовольствие в стране выросли на 36%. В основном это произошло из-за повышения степени концентрации рынка. Отметим, что степень роста цен на товары этой группы выше, чем скорость роста ИПЦ. Связь со скоростью роста ВВП страны также не прослеживается. Доход производителей продуктов питания вырос за указанный период на 278% в реальном выражении. При этом рост среднего уровня оплаты труда в этих компаниях вырос лишь на 23%. А их затраты по сравнению с выпуском существенно не выросли.

 

Недвижимость

Опубликованные данные проверки Государственного оценщика говорят о том, что во втором квартале текущего года цены на жильё выросли на 2,7% по сравнению с предыдущим кварталом. Выросло также и количество сделок. Интересно, что значительный рост количества сделок (на 42%) произошёл непосредственно в июне. Это связано с тем, что в середине того месяца была введена новая ставка соответствующего налога, и израильтяне хотели успеть до того, как это произойдёт. Количество единиц жилья, приобретённых в июне текущего года, на 15% больше рекордного показателя декабря 2013 г.

В июле израильтяне взяли ипотечных ссуд на 6,6 млрд шек., что на 5,7% ниже рекордного июньского показателя (7 млрд). При этом, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года наблюдается определённый рост – тогда было взято ипотеки на 5 млрд шек.

 

Значимые события

В мае 2014 г. премьер-министр Израиля Б.Нетаньяху создал комиссию под руководством своего бывшего военного советника генерала в отставке Й.Локера для рассмотрения проблемы формирования военного бюджета. В июле 2015 г. были представлены основные результаты работы этой комиссии. Основной вывод состоит в том, что необходимо больше инвестировать в развитие военного потенциала Армии обороны Израиля (АОИ). Для этого необходимо перераспределить финансовые потоки. При этом рекомендуется увеличить базовый уровень военного бюджета до рекордных 59 млрд шек. на каждый из следующих пяти лет. Возрастом выхода в отставку из АОИ рекомендовано сделать 42, а не как сейчас, когда средний возраст в данном случае составляет 45,5 лет (там довольно непростая система его исчисления). Также комиссия рекомендует сократить обязательную службу в армии до двух лет, а раннюю пенсию конвертировать в гранты. Естественно, озвученные рекомендации вызвали протест в военных кругах. Между тем члены комиссии – это в основном высокопоставленные военные чины в отставке. В процессе своей работы члены комиссии подробно изучили отчёты других комиссий, которые так или иначе в своей деятельности имели отношение к проблематике военного бюджета страны.

В июле новый кабинет министров Израиля принял в изменённой редакции проект реформы Государственного управления вещания. В новом прочтении предлагается отменить плату за телевизионную лицензию для домохозяйств немедленно, а не с марта 2016 г., когда будет создана Национальная вещательная корпорация. Штат сотрудников новой компании будет вполовину меньше – 700 вместо текущих 1,5 тыс.

В завершение обзора сообщим, что согласно вышедшему в июле в ведущем профессиональном издании США Defense News рейтингу ста лучших военных компаний мира, 4 израильские компании относятся к мировой элите этой индустрии, а именно: Elbit Systems (29-е место с годовым доходом в 2014 г. $2,95 млрд.), Israel Aerospace Industries (32-е место с годовым доходом в 2014 г. $2,79 млрд.), Rafael Advanced Defense Systems (45-е место с годовым доходом в 2014 г. $1,97 млрд.) и Israel Military Industries (99-е место с годовым доходом в 2014 г. $475,8 млн.). Отметим, что из всех четырёх компаний, частной пока является только Elbit, хотя, как не раз отмечалось в предыдущих обзорах, существует план приватизации и Israel Military Industries, что вполне возможно, будет содействовать повышению эффективности её работы.

По материалам экономической прессы. Использованы материалы новостных порталов: Cbs.gov.il, Bankisrael.gov.il,Tradingeconomics.com, Globes.co.il, Haaretz.com, Rus-israel.ru.