В начале сентября Саудовская Аравия продлила сокращение добычи сырой нефти на 1 млн баррелей в день, впервые осуществленное в июле, до конца 2023 года. Как указывают американские эксперты, что этот шаг неприятно удивил официальных лиц США и союзников, которые пытаются обуздать высокий уровень инфляции потребительских цен. Россия присоединилась к саудовцам, объявив о продлении срока сокращения собственной добычи при одновременном снижении ее с 500 тыс. до 300 тыс. баррелей в день. Эти объявления привели к росту мировых цен на сырую нефть более чем до 90 долларов за баррель. Саудовские энергетические чиновники утверждали, что продление было необходимо для поддержания баланса на нефтяном рынке, поскольку экономика западных стран замедляется, а экономика Китая остается слабой. Однако официальные лица США и мировые эксперты по нефти подсчитали, что продление соглашения приведет к дефициту предложения на нефтяном рынке примерно на 3 млн баррелей в день – по мнению экспертов, это самый большой дефицит более чем за десятилетие. Многие экономисты утверждают, что это приведет к дальнейшему росту мировых цен на нефть. Сокращение добычи в 2023 году дополняет принятое в октябре 2022 года решение Саудовской Аравии, России и других крупных экспортеров нефти из ОПЕК + сократить добычу на 2 млн баррелей в день. Этот шаг был предпринят через три месяца после того, как президент США Джо Байден посетил Саудовскую Аравию, чтобы возобновить взаимодействие с наследным принцем Мухаммедом бен Сальманом (МБС) после попытки изолировать его из-за его роли в убийстве саудовского журналиста-диссидента Джамаля Хашогги в 2018 году; его совместных усилий с Объединенными Арабскими Эмиратами (ОАЭ) по изоляции Катара в 2017 году; и раскритикованного международным сообществом военного вмешательства Саудовской Аравии и ОАЭ в Йемен. Решение Саудовской Аравии продлить сокращение добычи нефти можно объяснить ожидаемым дефицитом бюджета КСА и сокращением его суверенных резервов для финансирования программы диверсификации экономики Vision 2030. Один только проект, возглавляемый MБС в рамках этой программы, Neom megacity, оценивается более чем в 500 млрд долларов. Саудовская Аравия также тратит значительные средства на спонсирование крупных спортивных мероприятий, суд над спортсменами-суперзвездами и прямую покупку высококлассных лиг в профессиональных видах спорта, таких как футбол и гольф. По оценкам Bloomberg Economics, Саудовской Аравии требуется, чтобы мировые цены на сырую нефть достигли почти 100 долларов за баррель, чтобы покрыть расходы на свои инвестиционные проекты и другие финансовые потребности. Хотя сокращение добычи в Саудовской Аравии приведет к сокращению доходов от нефти в краткосрочной перспективе, поскольку государство будет продавать меньше нефти, чем могло бы при полной добыче, саудовские официальные лица считают, что повышенные цены на нефть с лихвой компенсируют любые потери доходов, как только Саудовская Аравия начнет поставлять больше нефти на рынок в начале 2024 года, при условии, что срок добровольного сокращения добычи истечет. Более высокие цены на нефть также могут позволить Саудовской Аравии получить более выгодные условия для дальнейшей продажи акций компании Saudi Aramco на мировых рынках капитала. Согласно источникам в ОПЕК, зимой 2023 года может произойти скачок предложения на 2 млн баррелей в день. Другие аналитики более осмотрительны, но все еще видят, что рынок сегодня напряжен и, возможно, будет ухудшаться по мере того, как последствия недостаточных инвестиций становятся все более очевидными. По оценкам экономистов из Института Мозеса (США), нынешняя волатильность нефтяных цен вызвана и тем фактом, что правительства и финансовые институты по всему миру объявили войну инвестициям в ископаемое топливо, исходя из ошибочного представления, что это не повлияет на предложение и цены. По данным JP Morgan, в нефтегазовом комплексе наблюдается хронический дефицит инвестиций, который превышает 600 млрд долларов в год. В 2022 году, когда цены на нефть выросли до 122 долларов за баррель, компании по всему миру продолжили сокращать инвестиции в разведку и добычу. Капитальные затраты на развитие были сведены к абсолютному минимуму, и даже некоторые европейские нефтегазовые гиганты начали продавать свою стратегию «чистого нулевого выброса», игнорируя глобальную энергетическую реальность. По данным Goldman Sachs, общий объем инвестиций в нефтегазовую отрасль шестой год подряд был ниже уровня обесценения. Еще один фактор — скачок цен на нефть с мая с. г. во многом обусловлен   поспешным решением центральных банков Запада прекратить ужесточение денежно-кредитной политики до окончания борьбы с инфляцией и ошибочным решением ограничить инвестиции во внутренние ресурсы в разгар геополитической битвы без четкой альтернативы. Правительства сами создали шок от предложения, внедрив идеологические взгляды в энергетическую отрасль. Альтернативы пока не очевидны; технология и доступность еще не полностью разработаны, но политики уже решили, когда переход должен быть завершен. Энергетический переход не может произойти путем идеологического навязывания. Для этого требуются технологии и конкуренция. Уничтожение стимулов инвестировать в нефть и газ и навязывание идеологического, а не индустриального взгляда на энергетику сделало развитые экономики более зависимыми от ископаемого топлива.

Усилия Саудовской Аравии по укреплению мировых цен на нефть предпринимаются, несмотря на новые попытки официальных лиц США сотрудничать с MБС, несмотря на возражения некоторых защитников прав человека и критиков наследного принца в Конгрессе США. В этом году официальные лица США активизировали переговоры с MБС о посредничестве в нормализации отношений между Саудовской Аравией и Израилем. Сообщается, что переговоры продвинулись к рассмотрению конкретных условий Саудовской Аравии, включая гарантии безопасности и технологическую поддержку США саудовской ядерной программы, хотя американские официальные лица говорят, что на проработку тонких моментов сделки может потребоваться до года. Тем не менее, американо-саудовское взаимодействие по нормализации отношений с Израилем ослабило сомнения MБС в приверженности США помочь стабилизировать ситуацию на Ближнем Востоке – сомнения, которые побудили его и его главного союзника в Персидском заливе, президента ОАЭ Мухаммеда бен Заида Аль Нахайяна (MБЗ) расширять отношения как с Россией, так и с Китаем. В то время как любые новые американские гарантии безопасности для Саудовской Аравии могут не соответствовать обязательствам по статье 5 членов НАТО, которые обязались в военном отношении защищать друг друга в случае нападения, американо-саудовский пакт мог бы быть составлен по образцу всеобъемлющего партнерства в области безопасности, подписанного Соединенными Штатами 13 сентября с Бахрейном, близким союзником Саудовской Аравии. Кроме того, наращивание военной мощи США в Персидском заливе в 2023 году продемонстрировало МБС и другим лидерам Саудовской Аравии и стран Персидского залива, что Соединенные Штаты привержены сдерживанию Ирана от провокационных действий в Персидском заливе. Официальные лица США также приветствовали шаги, предпринятые Саудовской Аравией для прекращения затяжного конфликта в Йемене, в том числе путем прямых переговоров между саудовскими переговорщиками и лидерами поддерживаемого Ираном движения хоуситов. Лидеры США еще больше расширили свои рабочие отношения с MБС, включив сотрудничество в рамках крупных региональных экономических инициатив. В кулуарах встреч G20 в Нью-Дели в начале этого месяца президент Байден, MБС, MБЗ, премьер-министр Индии Нарендра Моди и европейские лидеры объявили о новом торговом маршруте – коридоре Индия-Ближний Восток-Европа (IMEC), соединяющем Индию с Ближним Востоком и Европой через железные дороги и порты. Возглавляемый США план состоит из двух отдельных маршрутов – восточного коридора, соединяющего Индию со странами Персидского залива, и северного коридора, соединяющего государства Персидского залива с Европой. Участие MБС и MБЗ в обсуждении IMEC свидетельствует об их готовности внести крупный финансовый вклад в капиталоемкий проект, а также о возобновлении доверия к региональной политике США. Демонстрируя желание сбалансировать свои отношения как с Вашингтоном, так и с Пекином, официальные лица стран Персидского залива подчеркнули, что они не рассматривают IMEC как прямой вызов китайской инициативе «Один пояс, один путь». Участие Саудовской Аравии в IMEC состоялось всего через несколько недель после того, как КСА и ОАЭ, а также их региональный конкурент Иран были приглашены вступить в коалицию БРИКС, которую Китай и Россия рассматривают как противовес политическому и экономическому доминированию США на таких форумах, как G7 и Всемирный банк.

Несмотря на этот дипломатический прогресс между Соединенными Штатами и Саудовской Аравией, сокращение добычи нефти в королевстве дает повод для критиков МБС в Вашингтоне. Растущие цены на нефть, которые приводят к повышению цен на бензин для потребителей в США, могут стать политической помехой для кампании по переизбранию президента Байдена. Национальные цены на бензин в США снова приближаются к чувствительному порогу в 4 доллара за галлон. Помимо внутриполитических последствий роста цен на бензин, американские критики саудовского наследного принца ссылаются на сокращение добычи как на свидетельство того, что молодой саудовский лидер готов нанести ущерб интересам США, позволив Кремлю получать больше доходов на фоне войны в Украине. Несмотря на попытки Европейского союза и G-7 ограничить цены на российскую нефть, российская нефть Urals торгуется выше предельных цен ЕС. В заявлении, которое, возможно, было призвано гарантировать, что сокращения не сорвут переговоры о нормализации отношений с Израилем или другие пункты повестки дня с MБС, официальные лица Белого дома публично заявили, что сокращение добычи нефти не усложнит их усилия по сдерживанию инфляции и не приведет к резкому улучшению пошатнувшейся экономики России. Тем не менее, лидеры США могут стать более критичными к MБС, если цены на бензин в США продолжат расти в ближайшие месяцы.

Основные выводы

— Текущая энергетическая стратегия Саудовской Аравии направлена на поддержание высоких мировых цен на нефть для финансирования своих масштабных инвестиционных проектов.

— Мировые цены на нефть растут, поскольку Саудовская Аравия и другие крупные экспортеры, особенно Россия, соглашаются продлить сокращение добычи нефти, препятствуя глобальным усилиям по сдерживанию инфляции.

— Этот шаг был предпринят на фоне усилий официальных лиц США по сотрудничеству с фактическим лидером Саудовской Аравии Мухаммедом бен Сальманом (MБС) по нескольким основным региональным вопросам.

— Дальнейшее повышение цен на нефть может замедлить или обратить вспять улучшение отношений между официальными лицами США и MБС.