Экспорт сырой нефти Саудовской Аравии упал до многолетних минимумов, что потенциально ослабляет потенциал роста, который королевство увидит в результате недавнего роста цен на энергоносители. Согласно данным Bloomberg, Саудовская Аравия экспортировала около 5,6 млн баррелей в день в июне, что всего на 250 000 баррелей больше, чем она экспортировала в начале пандемии коронавируса, когда резко упали мировые путешествия и спрос на нефть. Саудовская Аравия была главной силой, стоявшей за стремлением альянса Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и России, называемого ОПЕК +, сократить добычу нефти для поддержки цен. Аналитики ранее сообщали , что королевство подкрепило свое лоббирование действиями, взяв на себя инициативу по сокращению добычи. Россия и ОАЭ выиграли от тяжелой работы Саудовской Аравии. На майской встрече ООПЕК + ОАЭ получили специальное разрешение увеличить добычу еще на 300 000 баррелей в день в 2025 году. Как указывают британские аналитики,  тем временем, отрезанная от ЕС из-за западных санкций из-за войны с Украиной, Россия вторглась на традиционные нефтяные рынки Саудовской Аравии в Азии. В апреле Китай закупил 48% российского экспорта сырой нефти, за ним следует Индия с 35%. Иран также значительно увеличил поставки нефти в Азию вопреки санкциям США. Саудовская Аравия является одним из крупнейших в мире производителей нефти и обладает промышленными возможностями для быстрого наращивания добычи, что может встряхнуть рынки, как это произошло, когда Саудовская Аравия и Россия вступили в ценовую войну в марте 2022 года. Эр-Рияд может найти некоторое утешение в том факте, что цены на нефть марки Brent выросли более чем на 10% в июне и в пятницу торговались на уровне 87,84 доллара за баррель. Однако, по оценкам МВФ, Саудовской Аравии нужна нефть по цене 96,20 доллара, чтобы сбалансировать свой бюджет на 2024 год.

Цена на нефть имеет серьезные геополитические и экономические последствия для Саудовской Аравии.  Наследный принц КСА Мухаммед бен Сальман руководит экономическими и социальными реформами, получившими название Vision 2030, которые призваны диверсифицировать экономику королевства и открыть его консервативное общество для западного туризма и бизнеса. Но ему нужны доходы от нефти, чтобы делать инвестиции. Из-за отставания в привлечении иностранных инвестиций королевству пришлось свернуть Неом, проект строительства мегаполиса стоимостью 1,5 трлн долларов, который, по утверждению организаторов, в конечном итоге будет в 33 раза больше Нью-Йорка и включать в себя 170-километровый прямой город. К 2030 году в городе будет проживать 1,5 млн человек, а саудовские власти ожидают, что ближайшее время в нем будет проживать 300 000 человек. Между тем, к 2030 году планируется достроить только 2,4 км из 170-километрового города. В то время как Саудовская Аравия продолжает сокращать добычу нефти, а Россия продолжает поставки сырой нефти, еще одна страна тихо записывает на свой счет победы на нефтяном рынке: Объединенные Арабские Эмираты. В июне, когда возглавляемая Саудовской Аравией Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и альянс производителей нефти во главе с Россией, известный как ОПЕК +, встретились для определения энергетической политики, ОАЭ достигли долгосрочной цели по увеличению объема нефти, которое им разрешено добывать. Пересмотр квоты ОАЭ в сторону увеличения приведет к увеличению добычи на 200 000 баррелей в сутки в 2024 году до 3,2 млн баррелей. Это происходит на фоне уверенного восстановления цен на нефть этим летом, когда нефть марки Brent, международный бенчмарк, благополучно превысила символический порог в 80 долларов за баррель. «Увеличение квот на добычу в ОАЭ было несколько упущено из виду, но это была огромная победа для Эмиратов. Из всех членов ОПЕК + ОАЭ заняли очень хорошее положение», — полагает Эллен Уолд, основатель консалтинговой фирмы Transversal Consulting в области энергетики.  «Саудовская Аравия массово сокращает добычу. По крайней мере, Россия утверждает, что сокращает. ОАЭ сократили его до минимума. Конечным результатом является то, что Саудовская Аравия выполняет всю работу, а цены на нефть в ОАЭ на 15% выше, чем месяц назад. В любом случае, ОАЭ — главный победитель этим летом», — уверен Виктор Катона, руководитель отдела анализа нефти в Kpler, энергетической консалтинговой фирме. Саудовская Аравия несет на себе основную тяжесть сокращения добычи нефти в попытке поднять цены.  Но незаметные успехи ОАЭ в нефтяном картеле подчеркивают еще одну проблему для Саудовской Аравии, на этот раз связанную с предполагаемым союзником, который все больше превращается в геополитического и экономического конкурента. В течение многих лет Саудовская Аравия и ОАЭ оказывались по одну сторону баррикад в самых острых вопросах внешней политики Ближнего Востока. Когда десять лет назад в регионе разразилась «арабская весна», два партнера США по безопасности объединились, чтобы дать отпор протестным движениям, которые они рассматривали как угрозу своему правлению. Они объединили силы для блокады своего соседа по Персидскому заливу, Катара, поддержали Халифу Хафтара в Ливии и оказали поддержку боевикам, стремящимся свергнуть Башара Асада в Сирии. Обе страны послали войска для ведения кровопролитной войны в Йемене против повстанцев, связанных с Ираном. Но сейчас между авторитарными лидерами двух стран: наследным принцем КСА Мухаммедом бен Сальманом и президентом ОАЭ Мухаммедом бен Заидом возникли трещины. Согласно отчету Wall Street Journal, опубликованному в декабре, наследный принц КСА пригрозил ввести блокаду ОАЭ, которые вышли из войны в Йемене в 2019 году, но продолжают поддерживать сепаратистскую группировку на юге страны, которая столкнулась с силами, пользующимися поддержкой Саудовской Аравии, международно-признанным правительством Йемена, поддерживаемым Эр-Риядом. «Йемен — это всего лишь одно из политических разногласий между ОАЭ и Саудовской Аравией. Другое дело – энергетика. ОАЭ богаче Саудовской Аравии в расчете на душу населения, поэтому Саудовская Аравия больше обеспокоена краткосрочными ценами, которые могут ударить по государственным расходам», — считает Грег Придди, консультант американской консалтинговой компании Spout Run Advisory и старший научный сотрудник Центра национальных интересов в Вашингтоне, округ Колумбия. Разногласия между Эр-Риядом и Абу-Даби по поводу нефтяной политики стали очевидными в 2021 году, когда ОАЭ сорвали встречу ОПЕК + из-за жалоб на то, что у них были низкие базовые показатели для расчета разрешенной добычи нефти. ОАЭ, как и Саудовская Аравия, вкладывают значительные средства в свою энергетическую отрасль, чтобы производить больше сырой нефти. К 2027 году они хотят увеличить свои производственные мощности — количество нефти, которое они способны перекачивать, — с 4,5 млн баррелей в сутки до 5 млн, ОАЭ, обладающие более развитым частным сектором, хотят добывать нефть сейчас, когда спрос высок, с прицелом на переход к энергетике. Придди сказал, что наследный принц КСА, в стране которого примерно в 18 раз больше граждан, чем в ОАЭ, более чувствителен к текущим ценам на нефть: «Есть опасения, что общественность может потерять доверие к MBS, если цены на нефть упадут. Эмиратам не нужно так сильно беспокоиться об этом. Две страны, которые сейчас конкурируют за роль геополитических лидеров в регионе, также разошлись во мнениях по поводу того, как управляется ОПЕК+. ОАЭ рассматривают ОПЕК как силу, обеспечивающую стабильность на нефтяном рынке. У них реальная проблема с резким стилем Саудовской Аравии. Конкретно это касается Мухаммеда бен Сальмана ”.

По мнению аналитиков, Саудовская Аравия сейчас может опередить ОАЭ благодаря своей национальной нефтяной компании Saudi Aramco, которая активно занимается приобретениями нефтеперерабатывающих заводов от Европы до Китая и последующего производства, такого как нефтехимия. «Саудовская Аравия сделала большой рывок в добыче нефти и газа», — полагает Катона. Государственная нефтяная компания ОАЭ Adnoc сейчас работает над увеличением собственного присутствия на мировом рынке. Они сделали предложение о выкупе европейского производителя химической продукции Covestro и, по сообщениям, бразильского нефтехимического гиганта Braskem. В пятницу Adnoc заявила, что приобрела 30-процентную долю в газовом месторождении в Азербайджане. «Adnoc тратит деньги, потому что понимают, что опаздывают на вечеринку по сравнению с Aramco», — сказал Катона. Даже сейчас, когда ОАЭ записывают на свой счет победы в ОПЕК + и извлекают выгоду из сокращения добычи Саудовской Аравией, аналитики говорят, что Эр-Рияд, вероятно, сохранит преимущество на энергетическом рынке над своим другом и растущим конкурентом. Королевство планирует собственное масштабное увеличение мощностей по добыче нефти до 13 млн баррелей в день к 2027 году. По оценке практически всех аналитиков, это дает Эр-Рияду огромное преимущество. В любой момент КСА может наводнить нефтяной рынок. Это то, чего никто — ни ОАЭ, ни даже США — не может сделать». Второй момент – это стремление Эр-Рияда больше внимания уделять добыче и переработке газа. Нефтегазовая компания Саудовской Аравии Aramco в этом месяце заключила контракты на сумму более 25 млрд долларов для увеличения продаж газа более чем на 60% к 2030 году по сравнению с 2021 годом в соответствии со своими стратегическими планами расширения добычи газа. Нефтяной гигант опубликовал заявление, в котором изложил свои инвестиционные планы, которые нацелены на вторую фазу разработки обширного месторождения нетрадиционного газа Джафура, третью фазу расширения основной газовой системы Aramco, новые газовые установки и текущее обслуживание мощностей. Компания заключила 16 контрактов на общую сумму около 12,4 млрд долларов на вторую фазу строительства в Джафуре, охватывающую газоперерабатывающие предприятия, трубопроводы и экспортную инфраструктуру, и 8,8 млрд долларов на расширение Master Gas System, национальной сети доставки природного газа. Расширение увеличит общую пропускную способность сети еще на 3,15 млрд стандартных куб. футов в сутки к 2028 году за счет прокладки около 4000 километров трубопроводов и 17 новых газокомпрессорных линий. Еще 2,4 млрд долларов будут использованы для строительства новых газовых установок в рамках 23 контрактов на газовые буровые установки, а 612 млн долларов будут выделены на специализированные буровые установки. Между тем, в период с декабря 2022 по май 2024 года было заключено 13 контрактов на ввод в эксплуатацию скважин в Джафуре на общую сумму 1,63 млрд долларов. Запасы газового месторождения Джафура оцениваются в 229 трлн стандартных куб. футов сырого газа и 75 млрд баррелей конденсата. Разработка идет полным ходом, начальная добыча ожидается в конце 2025 года. Согласно заявлению, общие инвестиции Aramco в размере 100 млрд долларов позволят обеспечить устойчивую добычу газа на уровне 2 млрд куб. футов в день к 2030 году, наряду с ценным этаном, ШФЛУ и конденсатом. Подчеркнув твердую приверженность Aramco газу как важнейшему источнику энергии, президент и главный исполнительный директор Saudi Aramco Амин Х. Нассер сказал, что масштаб текущих инвестиций в Джафуре и расширение Основной газовой системы подчеркивают намерение компании продолжать интегрировать и развивать свой газовый бизнес для удовлетворения ожидаемого растущего спроса. Насер добавил, что стратегический план расширения добычи газа преследует три ключевые цели, включая диверсификацию портфеля Aramco, создание новых рабочих мест и поддержку будущего Саудовской Аравии в области экологически чистой энергетики.