1. Политические и экономические риски
В результате беспорядков и гражданской войны на Севере Африки и в ряде стран Ближнего Востока усложнились условия ведения бизнеса: значительно повысились экономические и политические риски. Согласно принятой системе, кредитное страховое агентство Delcredere оценивает эти риски максимальным значением 7 в Ливии и достаточно высоким значением 4 в Алжире и Египте. В последние месяцы эти три страны несут наибольшие экономические потери.
Политическая неопределенность вкупе с отсутствием экономических инструментов воздействия на ситуацию значительно снижает инвестиционную привлекательность государств «арабской весны». Рассмотрим, как это конкретно выглядит, на примере Египта.
По мнению Омара Ашура, директора программы исследований Ближнего Востока в Институте арабских и исламских исследований при Университете Эксетера (Великобритания), борьба за власть в Египте только разворачивается. Исход ее неопределенный: все отчетливей поляризация между исламистами и светской оппозицией, между различными радикальными движениями, в частности, между исламскими ортодоксами и левым молодежным движением. Причем внутри радикальных движений существует множество враждующих группировок. Каждая воспринимает себя как жертву политических манипуляций и единственного выразителя мнений египтян. По существу, политическая жизнь Египта — огромный котел, в котором кипят различные идеи, и конца процессу не видно, констатирует Омар Ашур.
До сих пор непонятна роль генералитета в «арабской весне», отмечает египетский историк Халед Фахми, руководитель исследовательской секции Американского университета в Каире (AUC). Впрочем, это неудивительно. До сих пор египтяне не знают собственного недавнего прошлого, в частности, истинных причин поражения египетской армии в сражениях с Израилем: архивы, начиная с Июльской революции 1952 года, опечатаны, все научные беседы на эти темы табуированы. Египетские историки пишут о недавнем прошлом, ссылаясь на зарубежных исследователей. Сегодняшняя обстановка таинственности относительно деятельности генералитета связана с тем, что основные финансы страны по-прежнему сосредоточены в его руках, и как бы ни сложилась политическая обстановка, генералы останутся кукловодами. Армия — не только силовая, но и финансовая мощь Египта, а генералы — ведущие коррупционеры страны, их финансовые преступления исчисляются миллиардами долларов, подчеркивает Халед Фахми.
Таким образом, пока политические движения ведут борьбу за демократические преобразования, вкладывая в это понятие собственный смысл, исход этой борьбы практически предрешен египетским генералитетом, владеющим экономикой страны и опирающимся на военно-техническую поддержку США.
2. Явные потери и вероятные обретения
Картина немецко-египетских потерь и обретений, выраженная конкретными примерами, выглядит следующим образом.
27 июня 2010 г. немецкая компания Metro Group открыла торговый центр и складские помещения для сети MACRO в Эль-Салам Сити, неподалеку от Каира, и тем самым обозначила свое присутствие в 31-й стране мира. «Выход на египетский рынок является стратегически важным, и мы видим здесь большие перспективы для нашего оптового бизнеса», сказал на церемонии открытия Джоэл Савойзе, генеральный директор Metro Cash & Carry по региону MENA (Middle East & North Africa / Ближний Восток и Северная Африка). Торговый центр и склады занимают площадь 7000 м?, в них 700 сотрудников, в том числе 250, нанятых среди местного населения и обученных для выполнения требуемых задач. Они должны были стать стартовой площадкой для развития десяти аналогичных производств в крупных городах Египта. Основная целевая группа — оптовые покупатели (бизнес-отели, рестораны, предприятия общественного питания, столовых и малых и средних предприятий розничной торговли) — нашла здесь все, что было необходимо для успешного ведения собственного бизнеса,
от известных международных брендов до дешевых частных марок для национальной и региональной кухни. Предприятие просуществовало до январских событий 2011 г., когда MACRO по решению председателя правления Metro Group Экхарда Кордеса было закрыто. Судьба вложенных в него 15 млн долларов по сей день остается неизвестной. В отчетах 2011 г. египетский сектор не упоминается.
10 февраля 2010 г пресс-служба компании ThyssenKrupp Mannex GmbH распространила сообщение о начале выполнения крупного заказа для Египта. 15 тыс. тонн стального листа и профилей должны были быть произведены в рамках развития кораблестроения, в данном случае для 24 новых грузовых судов, необходимых для реализации программы каирской National River Transportation Co. (NRTC — NILE CARGO). Грузовые речные перевозки должны были утроить переправку контейнеров между Каиром, Александрией, Дамиеттой и Азит-Асуаном. ThyssenKrupp считался крупнейшим работодателем в Египте: 1800 местных жителей, не считая 70 немецких граждан, были задействованы в дочерней компании Uhde Причем, как сообщил Штефан Эттвид, ведущий сотрудник Центра корпоративных коммуникаций, стратегии и технологий ThyssenKrupp AG, руководство фирмы приступило к обсуждению последующих заказов, находя их весьма перспективными. На сайте ThyssenKrupp не сообщается ни о поставках стального листа, ни о конкретных потерях фирмы, хотя очевидно, что сам факт потери столь значительного нынешнего заказа и вероятных последующих исчисляется десятками миллионов евро.
С момента беспорядков в Египте не запущены сборочные производства BMW и Daimler, многие отправленные в ФРГ работники энергетического концерна RWE (она присутствует на рынке Египта с 1974 г., 1250 сотрудников) так и не возвращены на берега Нила. «Неопределенная ситуация с безопасностью, связанная с тем, что протестное движение в стране время от времени повторяется и всякий раз с непредсказуемыми последствиями, заставляет нас быть осторожными», говорят представители Daimler в Штутгарте. В Египте шла сборка различных моделей: BMW 3, 5, 7, X1 и X, причем в 2010 г. было произведено 3 тыс. 180 автомобилей. Доля в общем потоке производства сравнительно небольшая (1,46 млн машин), однако фирма планировала крупное расширение. До сих пор нет сообщений о возобновлении производства на предприятиях химической компаний BASF, где были заняты 100 сотрудников. В каирском филиале компании Leoni из-за угрозы новых атак все еще заняты от 15 до 20% сотрудников. Volkswagen до сих пор не может ликвидировать ущерб, нанесенный контейнерам с продукцией, подожженным в порту Туниса.
Не возобновлена работа Немецкого общества по международному сотрудничеству (GIZ) — в Египте были заняты 125 сотрудников, в том числе 80 местных жителей. Они реализовывали на средства федеральной казны проекты в области водоснабжения, городского развития и обучения. Этот перечень не включает специальных программ федерального правительства, участия немцев в программах Евросоюза, Всемирного банка и солидной — с 1956 г. — биографии присутствия GIZ в Египте.
Такова картина потерь в рамках крупнейших немецких фирм, присутствовавших в Египте. Насколько вероятно возвращение их на берега Нила и как это отразится на интересе других предпринимателей ФРГ, которые могут связывать свой бизнес с Египтом?
В апреле с.г. немецкий экономический журнал Markt und Mittelstand провел сравнительный анализ экономического состояния Египта и Туниса и инвестиционной привлекательности этих стран для предпринимателей ФРГ. Эксперты подчеркивали, что шансы для инвестиций в Египте все же сохраняются. Они вероятны в строительстве, недвижимости, логистике и производстве медицинской техники. В Тунисе зона наибольшей привлекательности отмечена в логистике, производстве продуктов питания и фармацевтике. Послереволюционный прирост ожидается в диапазоне 3,5-4,0% в Египте и 1,5-2,0% в Тунисе (в июне с.г. повторный анализ ситуации снизил эти цифры в 2,0-2,5 раза).
Немецкие аналитики в этой связи комментируют данные следующим образом. Во-первых, что означает термин «послереволюционный», если протестное движение нельзя назвать завершенным и ранее момента выборов в Египте, до которых, как говорится, надо еще дожить, вообще сложно квалифицировать временные отрезки. Во-вторых, ситуация с продовольствием в Египте обстоит не столь благополучно, чтобы его производство исключать из списка актуальных инвестиций. В-третьих, как подчеркивает Михаэль Маркс, эксперт инвестиционной компании Germany Trade and Invest, «возрождение в Египте прежнего уровня германо-египетских хозяйственных связей будет возможным лишь после победы над коррупцией», а наименее рискованной сферой для вероятных немецких вложений он считает строительную индустрию.
Расшифровывая последний аспект, актуальные документы Germany Trade and Invest указывают, к примеру, на пуск дополнительных линий по производству цемента в Хельване. Перспективно смотрятся проекты Egytrans River Ports Company по сооружению портов, причем начало строительства, оцененное в 7 млн долларов, намечено на первый квартал 2012 г. К сооружению электростанции на нефте и газе в Аин Сахине (пуск первой линии в июле 2013 г, общая стоимость 1,9 млрд долларов) приглашает East Delta Electricity Production Co. Что касается ситуации с увеличением производства продовольствия, то есть программа стоимостью 170 млн долларов египетской National Company for Maize Products (NCMP) в Рамадан Сити, которой предусмотрено удвоение, до 700 тыс тонн в год, выпуска муки из маиса.
Планов действительно достаточно, но как посмотрят на собственное участие в них немецкие предприниматели среднего и малого бизнеса, если у них перед глазами пример упомянутых выше промышленных германских гигантов, предпочитающих даже не обсуждать результаты деятельности в Египте в контексте «арабской весны». Если эти акулы мирового бизнеса имеют возможность покрывать убытки за счет деятельности филиалов в десятках стран мира, то представитель среднего класса рискует потерять весь имеющийся у него капитал, поясняет Андреас Бильфингер, пресс-секретарь Germany Trade and Invest.
3. Новые ориентиры, подсказанные «арабской весной»
У протестного движения есть не только свои минусы, но и плюсы. Потеря значительных капиталов в Египте побуждает немецких инвесторов к поиску новых возможностей. Они открываются как на восточноевропейском направлении (к примеру, в ближайшее время удвоение германских инвестиций в Польше), так и за счет усиления позиций на Ближнем Востоке, прежде всего в Катаре, ОАЭ и Саудовской Аравии.
«Интерес немецкой экономики к Саудовской Аравии велик, как никогда» — такое название предпослала комментарию Frankfurter Allgemeine Zeitung, анализируя состояние 1200 германских предпринимателей в этой стране, по-своему реагирующих на события «арабской весны». Но они одинаковы в прогнозах: несмотря на волнения, ожидаемый экономический прирост в 2011 г. в германо-саудовском аспекте остается на уровне предварительного прогноза в 4,5%. «Беспорядки на Севере Африки не могут испортить настроение, — убежден Андреас Хергенротер, шеф головного офиса бюро немецкой экономики в Эр Рияде. — И это, несмотря на то что у немецких компаний цены на товары и услуги выше, чем у конкурентов». Причины в высоком качестве продукции и еще одной составляющей, которую пока не в состоянии обеспечить никто из конкурентов. В отличие от остальных, немцы обеспечивают техническое обслуживание своего оборудования и обучение персонала его эксплуатации.
В 2010 г. к тому же создан солидный задел: объем немецкого экспорта в Саудовскую Аравию вырос, по предварительным данным, на 14% и, по крайней мере, достиг 5,3 млрд евро. Для ФРГ отношения с Саудовской Аравией — вопрос престижа. Страна, экономика которой в стоимостном выражении составляет четверть экономики всех арабских государств, страна — обладатель четверти нефтяных запасов в мире, представляет собой солидного партнера. «По существу, Саудовская Аравия — это та же Германия, только в ближневосточном выражении. Или Германия — та же Саудовская Аравия, только в центре Европы. Главное для той и другой страны — аспект надежности», уточнил в июле с.г. Андреас Хергенротер. Если цена на нефть в 2011 г сохранится в среднем на уровне 85 долларов за баррель, это может означать увеличение государственного бюджета за счет доходов от продажи нефти в Саудовской Аравии на 93 млрд долларов.
Учитывая экономические изменения, вызванные протестным движением на Севере Африки, бизнесмены ФРГ и Саудовской Аравии в последние недели откорректировали совместные планы. Они определили, что основные проекты для совместного бизнеса предпочтительней всего в сферах образования, здравоохранения, транспорта и инфраструктуры. При этом переформатированы потоки средств, поскольку прежде они вливались в эти сферы непропорционально. Основной упор сделан на совершенствование образования, что составляет 26% расходов. Другой аспект — модернизация и расширение инфраструктуры: к 2020 г. Саудовская Аравия собирается инвестировать в эти проекты 900 млрд долларов. Акцент делается на развитии автомобильных и железных дорог, вводе новых портов, больниц и электростанций. Добавлены 300 млрд долларов инвестиций в нефтехимическую промышленность и водные проекты, 100 млрд долларов — на развитие логистики. В дополнение к использованию природного газа увеличится роль атомной энергетики и возобновляемых источников энергии.
Практически в большинство этих программ немцы намерены внести свою лепту. Учитывая опыт ФРГ по созданию образцовых стандартов образования, всемирно известные наработки в области высоких технологий, строительстве дорог, нефтехимии, сейчас идет активный поиск германских инвесторов, которые вступят в соперничество за обладание «саудовским пирогом, и, без сомнения, победит лучший», подчеркивает Андреас Хергенротер.
И еще один актуальный факт, свидетельствующий о том, что Германия стремится, при всей сложности ситуации, сохранить тесное сотрудничество с Египтом. Немецкая пресса сообщила о заявлении шефа МИДа ФРГ Гидо Вестервелле, сделанном 12 августа с.г. в Берлине. Германия хочет помочь Египту в создании новых политических и экономических структур. В качестве символа этой поддержки ФРГ, во-первых, инвестирует в развитие страны 150 млн евро, во-вторых, освобождает Египет от выплаты долга в размере 240 млн евро с условием, что эти средства также будут инвестированы в проекты развития. При этом Германия обеспечивает большую открытость рынка для египетской продукции. Одновременно федеральный министр иностранных дел, заявление которого последовало после встречи в Берлине с египетским коллегой Мухаммедом Амром, говорил о проверке финансового состояния египетской элиты на счетах в немецких банках и — в случае признания их незаконными — о начале процедуры возвращения средств в казну Египта. Эти поступления позволят в первую очередь возродить традиционную сферу туризма, которая понесла значительный урон в ходе «арабской весны» в египетском формате.
Выводы
Первый. Исследования, проведенные экономическими экспертами ФРГ в июне с.г., показывают, что машиностроители Германии — а продукция машиностроения представляет основную долю немецкого экспорта — нацелены на наиболее перспективные рынки. Ими, по данным объединения немецких машиностроителей (Verband deutscher Maschinen- und Anlagenbau e.V., сокр. VDMA), являются Россия, Китай и США. Однако объем товарооборота между странами Персидского залива (сокр. GCC), уже сейчас достигший рекордных величин (369 млрд долларов импорта немецкой продукции), в 2012 г. будет перекрыт на 10 млрд. долларов. Если Россия, Китай и США позволяют говорить о географическом аспекте немецкого рынка, то наибольшую привлекательность в стоимостном аспекте представляют ОАЭ, Катар и Саудовская Аравия, поясняет немецкий эксперт в Дубаи Мартин Белль.
Второй. По данным экспертов, курирующих в федеральном правительстве регион MENA, несмотря на сохраняющиеся риски, его нельзя сбрасывать со счетов. Необходимы глубокие структурные политические и экономические изменения, которые приведут к быстрому росту экономики, считают они. Главные проблемы региона, которые, по мнению немецких аналитиков, предстоит решить: сбалансированная экономическая политика, при которой будет устранено гигантское неравенство в доходах различных социальных групп; проведение активной диверсификации экономики; ликвидация низкой производительности труда в промышленности; подъем частного сектора экономики путем среднесрочного целевого кредитования; снижение уровня безработицы среди молодежи, достигшей в Тунисе 28,5%, в Египте 27,2%.
Использованы данные сайтов faz.net, Markt und Mittelstand, NZZ Online, Delcredere, IFF, Gtai