PIF даже запустил свой бренд. Он купил британскую футбольную команду Newcastle United F.C., входящую в Первую Лигу английского футбола, и размещает на матчах логотип Noon.com. Фонды благосостояния из государств Персидского залива активно участвуют в поддержке новых индустрий и стартапов по всему миру. PIF недавно опубликовал длинный список американских стартапов куда он собирается вкладывать деньги. В то же время данный СФБ и китайская компания Alibaba Group основали совместный фонд для поддержки стартапов в Восточной Азии и на Ближнем Востоке. Катарский фонд QIA оказывает финансовую поддержку Builder.ai, бизнес-платформе, которая поможет в производстве собственных смартфонов на Ближнем Востоке. Катарский фонд благосостояния также вкладывает деньги в Insider Pte LTd, сингапурскую цифровую маркетинговую платформу, оснащенную искусственным интеллектом.
Важным направлением для капиталовложений суверенных фондов благосостояния ССАГПЗ является Индия. По мнению Джона Калабрезе, Индия является «инвестиционной крепостью» для фондов из Залива. Катарский фонд QIA инвестирует в индийские компании Swiggy (заказ и доставка продуктов питания на дом), Rebel Foods (сеть онлайн-ресторанов), VerSe Innovation (технологическая фирма, работающая на местных языках), Flipkart (компанию электронной коммерции). Abu Dhabi Development Holding Company из ОАЭ инвестировала миллионы долларов в компанию дистанционного образования Byju и Spinny (компания по продаже подержанных автомобилей). Фонд ADIA из ОАЭ приобрел пакеты акций в MobiKwik (цифровая платформа финансовых сервисов) и DealShare (фирма электронной коммерции, базирующаяся в Джайпуре). В течение последних нескольких лет растет приверженность СФБ из аравийских монархий к поддержке стартапов. Эмиратский фонд ADQ вкладывает капиталы в местную компанию Okadoc, развивающую медицинские технологии. В то же время ADQ и Mubadala совместно с компанией Riyad Taqnia Fund, поддерживаемой саудовским PIFом, проводят финансирование компании TruKKer, стартапу в сфере сухопутных транспортных перевозок. В 2022 году саудовский PIF оказал поддержку новой туристической компании «Аль-Мусафир» и FOODICS, финансово-технологической платформе для ресторанов на Ближнем Востоке.
В последнее время наблюдается еще одна тенденция. Фонды благосостояния из стран Персидского залива се чаще вступают в партнерство с фондами благосостояния или частными компаниями из других стран или регионов мира для финансирования каких-либо проектов. Такое сотрудничество получило название «суверенно-частного партнерства». Такие стратегии сотрудничества преследуют множество целей: сокращение затрат, экономию издержек, диверсификацию инвестиционных портфелей, обмен информацией. Охотнее всего СФБ из стран Персидского залива сотрудничают с финансовыми компаниями из Восточной и Юго-Восточной Азии. Здесь лидируют катарский фонд QIA и эмиратский ADIA. Последний активно сотрудничает с сингапурской компанией SC Capital Partners по созданию центра базы данных по инвестициям в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Что касается QIA, то он вступил в консорциум с корейской компанией MBK Partners. Совместно они вложили 1,2 млрд долларов в производителя батарей для электромобилей SK On. Эмиратский фонд Mubadala также вступает в стратегические партнерства с другими финансовыми институтами. Достаточно упомянуть его альянс с южнокорейским банком KKR Credit и соглашение с крупнейшим американским инвестиционным фондом Black Rock. Совместно они вкладывают капиталы в индийскую компанию Tata Power Renewable Energy, занимающуюся возобновляемыми источниками энергии, а также инвестируют 315 млн долларов в китайскую фармацевтическую компанию Hasten Biopharmaceutic. PIF сплотился с Bain and Company для развития индийской инфраструктуры, в частности, источники возобновляемой энергии. Саудовский фонд благосостояния также заключил партнерство с японским банком Japan Bank of International Cooperation (JBIC) c целью продвижения проектов декарбонизации и цифровизации. Тот же PIF совместно с сингапурским суверенным фондом благосостояния Government of Singapore Investment Corporation (GIC) совместно вложили 986 млн долларов в южнокорейскую Cacao Entertainment Corporation. Катарский фонд QIA параллельно с инвестициями в индийскую компанию дистанционного образования Byju финансирует аналогичную компанию в Дохе с охватом студентов по всему Ближнему Востоку.
Говоря о географии инвестиций, необходимо отметить, что большая часть капиталовложений, как и прежде делается в активы, расположенные на территории США и Западной Европы. Даже во время экономического кризиса 2008-2009 годов инвесторы из государств Персидского залива не переставали вкладываться в западные активы, надеясь на долгосрочную окупаемость. В 2022 году СФБ из государств Персидского залива инвестировали по всему миру 89 миллиардов долларов, что в два раза больше, чем в 2021 году. Согласно международным экономическим обзорам, 51,6 млрд долларов из этих средств были вложены в США, Канаде и странах Евросоюза. Согласно тем же источникам, из 60 инвестиций суверенных фондов, сумма которых превосходила миллиард долларов, 26 были сделаны фондами стран Персидского залива. При этом 17 пошли в США и европейские государства. Сюда входят капиталовложения в американскую недвижимость эмиратского фонда ADIA совместно с американскими компаниями Rockpoint и Landmark Properties, а также в британскую недвижимость совместно с английской компанией Greystar. Другими примерами являются инвестиции эмиратского фонда Mubadala в британскую телекоммуникационную компанию CityFibre и скандинавскую телекоммуникационную компанию GlobalConnect. Необходимо упомянуть и капиталовложениях саудовского PIF, купившего контрольный пакет акций престижной британской автомобильной компании «Астон Мартин» (спорткар Джеймса Бонда).
В то же время заметно все большее внимание СФБ из аравийских монархий к инвестициям в страны Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР). Международные эксперты даже назвали эту тенденцию «азиатским поворотом». Фонды благосостояния из Залива открывают офисы в регионе. PIF открыл офис в Гонконге, а QIA и Mubadala в Сингапуре. В этой связи можно привести несколько цифр крупнейших вложений фондов благосостояния из ССАГПЗ в АТР в 2022 году. PIF инвестировал 4,36 млрд долларов в компанию казино и игрового бизнеса Nintendo в Японии, купил за 1,25 млрд долларов компанию сельскохозяйственного бизнеса Olam Agri в Сингапуре, вложил 265 млн долларов в китайскую компанию VSPO (электронный спорт и ставки на спорт) и 260 млн долларов в китайскую компанию Tencent (игорный бизнес). Эмиратский фонд Mubadala инвестировал 1,2 млрд долларов в индийскую компанию JIO (цифровые сервисы), один миллиард долларов в китайскую компанию NIO (производство электромобилей), 525 млрд долларов в индийскую Tata Power (возобновляемые источники энергии), 350 млн долларов в сингапурскую Princeton Digital Group (информация и цифровые сервисы), 100 млн долларов в китайскую компанию Xpeng Motors (производство электромобилей). Среди китайских деловых кругов и руководства КПК наблюдается полное единодушие по поводу желательности привлечения капиталов из стран Персидского залива. Местные руководители из Шеньчжэна, Гуанчжоу, Чэнду и Сычуани стараются привлечь заливные инвестиции в такие отрасли как электроника, производство полупроводников, биотехнологии, возобновляемые источники энергии.
По итогам рассмотрения деятельности СФБ из аравийских монархий американский эксперт Джон Калабрезе делает ряд выводов (1).
Во-первых, СФБ из стран Персидского залива аккумулировали огромные активы, разработали изощренные инвестиционные стратегии и создали сезонные команды специалистов для изучения рынков и капиталовложений.
Во-вторых, данные фонды сейчас являются не только «сторожами» национального богатства. Они превратились в важный финансовый ресурс для настоящих и будущих поколений, а также в весомый инструмент увеличения политического влияния правительств монархий как у себя дома, так и за рубежом.
В-третьих, СФБ в своей деятельности сталкиваются со значительными рисками. Сюда можно включить ошибки в выборе объектов для инвестиций, растущий протекционизм во многих государствах мира, риск ущерба от ухудшения политических отношений и технологического соревнования между КНР и США. Однако данные фонды имеют все возможности для того, чтобы достойно преодолеть эти препятствия.