Мировой нефтяной рынок с замиранием сердца ожидал результатов встречи основных экспортеров «черного золота», которая прошла 17 апреля с.г. в Дохе, столице Катара.
Накануне встречи у многих представителей экспертного сообщества и нефтяных трейдеров были позитивные настроения. Первые ожидали подписания (пускай и без Ирана) соглашения о заморозке производства сырья на уровне января текущего года, предложенное Дохой. Вторые надеялись на стремительный рост цены барреля после пафосного объявления участниками переговоров о достигнутом соглашении, способном стабилизировать обстановку на рынке.
Примечательно, что о «судьбоносной» роли прошедшей встречи заговорили сразу после первых переговоров в Дохе, которые состоялись 16 февраля с.г. Тогда вопрос заморозки предварительно обсудили Саудовская Аравия, Катар, Венесуэла (все входят в Организацию стран – экспортеров нефти) и Россия, договорившиеся о сохранении добычи в среднем в 2016 году на уровне января для поддержки мировых цен на нефть. Правда, была одна важная оговорка: только если другие производители присоединятся к этой инициативе, которая первоначально была предложена Катаром.
После февральской встречи «квартет» нефтепроизводителей договорился повторно собраться в расширенном формате, с привлечением остальных участников ОПЕК и крупных поставщиков, не входящих в картель. Новую встречи наметили на 20 марта в Москве, но в итоге ее перенесли на 17 апреля с.г. в Доху
В течение двух месяцев, с середины февраля по середину апреля с.г., в ожидании этой встречи цены поднялись почти на 15 долларов, примерно с 30 до 44 долларов за баррель.
За несколько дней до встречи котировки достигли 44,6 долларов за баррель, чего не случалось с конца ноября 2015 года. На этом фоне министр энергетики России А.В.Новак заявил, что ожидает встречи в Дохе с оптимизмом.
Более того, при позитивном исходе переговоров аналитики прогнозировали стремительный рост котировок до 50 долларов за баррель и выше.
Столь оптимистичные прогнозы делались даже с учетом того, что Иран, который стремительно наращивает производство сырья, тем самым еще больше увеличивая предложение, и без того превышающее спрос на глобальном рынке, задолго до апрельской встречи заявлял о неготовности заморозить добычу нефти.
Так, министр нефти Ирана Б.Н.Зангане назвал «смешной» перспективу того, что Исламская Республика согласится с «инициативой Дохи» и заморозит добычу на уровне, который в несколько раз ниже, чем у основных конкурентов – Саудовской Аравии и России. Иранский министр пояснил, что поскольку на встрече будет обсуждаться вопрос заморозки добычи нефти, которую его страна не поддерживает, то участие в ней «не является обязательным».
Тем не менее министр заявил, что Иран приветствует предложение о заморозке добычи нефти на уровне января с.г., но сохраняет намерение восстановить свою долю рынка после снятия санкций в начале этого года.
«Впервые за много лет ОПЕК и производители, не входящие в организацию, собрались для того, чтобы серьезно и эффективно сотрудничать», – подчеркнул он.
Зангане добавил, что присоединиться к замораживанию добычи сейчас для Ирана означало бы «самому наложить на себя санкции». При этом он сообщил, что Исламская Республика подписала контракт на поставку 700 тыс. баррелей нефти в сутки в Европу.
Напомним, что до введения западных санкций Иран поставлял европейцам около 500–600 тыс. баррелей нефти в сутки.
В итоге Иран решил не посылать своего представителя в Доху. «Наша позиция ясна: добыча в стране должна выйти на досанкционный уровень, прежде чем мы сможем присоединиться к таким договоренностям», – заявил накануне встречи заместитель министра нефти Ирана А.Х.Замания, при этом подтвердив, что страна не будет участвовать в переговорах в Катаре.
При этом Иран, если вдруг захочет, вполне может примкнуть к соглашению о замораживани. добычи (если оно будет подписано) в любое время. По заявлению Новака, это «открытый документ, все, кто желает присоединиться к нему, присоединятся».
В свою очередь, Эр-Рияд не остался в долгу, акцентировав внимание на том, что если все остальные страны – экспортеры нефти, не согласятся сократить производство, у Саудовской Аравии будут развязаны руки.
По словам наследника наследного принца КСА Мухаммеда бен Сальмана, королевство поддержит предварительные договоренности и ограничит добычу нефти примерно до 10,3–10,4 млн баррелей в сутки, только в случае согласия всех участников картеля, включая Иран.
Если же консолидированного решения не будет (помимо «иранского фактора», способность нового ливийского правительства контролировать уровень нефтедобычи в стране также вызывает большие сомнения), то, по заявлению Мухаммеда бен Сальмана, Саудовская Аравия продолжит беспрепятственно производить и сбывать «черное золото» при любой возможности (читай: на всех возможных рынках и в любых объемах).
По оценкам саудовца, его страна, добыча нефти в которой составляет порядка 10 млн баррелей в сутки, «при желании» может оперативно увеличить этот показатель до 11,5 млн баррелей в сутки и до 12,5 млн баррелей в сутки в течение 6–9 месяцев. При условии увеличения инвестиции в нефтяную индустрию ежесуточное производство сырья в Саудовской Аравии может вообще достичь отметки в 20 млн баррелей.
Наследник наследного принца также отметил, что для успешного развития нефтяного сектора королевство не нуждается в высоких ценах на сырье. Он не стал отрицать, что рост цен до 60 долларов или 70 долларов за баррель станет сильным толчком для развития отрасли, но это прежде всего касается тех игроков, кто страдает от низких цен на нефть. При этом Мухаммед бен Сальман подчеркнул, что у его государства есть «свои программы, для которых высокая цена на нефть не нужна».
Глава управления Международного энергетического агентства по рынкам нефти Н.Аткинсон, выразив свое мнение о предстоящей 17 апреля встрече в Катаре, отметил следующее: «Из всех стран, которые будут присутствовать на этой встрече, только Саудовская Аравия имеет возможность существенно увеличить свое производство. Поэтому без нее заморозка добычи, скорее всего, не будет иметь большого значения. Это будет больше символический жест, призванный показать настрой на поддержание стабильности нефтяных цен».
При этом чиновник подчеркнул, что худшее для нефтяных цен уже позади, если только на рынке не произойдут какие-то фундаментальные изменения, способные вызвать шок.
После падения цен многие компании рекордно сократили инвестиции в добычу. «Есть риск того, что будут сокращены инвестиции в добычу ниже минимально необходимого уровня. И если в 2017–2018 годах инвестиционные программы нельзя будет возобновить, то может произойти резкий рост цен на нефть, поскольку предложение не будет успевать за спросом», – с таким прогнозом выступил представитель МЭА.
Накануне встречи в Дохе весьма оптимистично о будущем ценообразовании на глобальном рынке высказался и генеральный секретарь ОПЕК А.аль-Бадри. По его мнению, нынешнее небольшое восстановление цен на нефть (достигнутое благодаря февральским договоренностям, позволяющим сдерживать рост производства) предполагает, что 20-месячный обвал на рынке «черного золота», вероятно, приближается ко дну на фоне общемировых усилий по сокращению перепроизводства нефти.
В числе позитивных признаков глава картеля назвал сокращение числа буровых установок в США и, соответственно, уменьшившиеся ожидания добычи нефти в этой стране.
По прогнозам ОПЕК, мировой спрос на нефть вырастет в 2016 году на 1,25 млн баррелей в сутки. При этом спрос на нефть ОПЕК поднимется сильнее – на 1,8 млн баррелей в сутки, в среднем до 31,5 млн баррелей в сутки.
В свою очередь, поставки нефти из государств, не входящих в картель, вероятно, сократятся на 700 тыс. баррелей в сутки в текущем году, в том числе из Северной Америки – на 500 тыс. баррелей в сутки.
Таким образом, на фоне позитивных для ОПЕК новостей, недавно прозвучавших из уст представителя Саудовской Аравии и генерального секретаря организации, интерес к «расширенной» встрече основных нефтеэкспортеров был высоким.
Однако в пятницу, 15 апреля, рынок, использовавший встречу в Дохе как повод для роста котировок нефти, неожиданно отреагировал падением цен почти на 3%, до 42,7 долларов за баррель.
В субботу, 16 апреля с.г., в Доху прибыли министры из Нигерии, Эквадора и Алжира, а также представитель Ирака и генеральный секретарь ОПЕК. Никто из них не захотел делать прогноз относительно воскресных переговоров.
Тем не менее за день до долгожданного мероприятия все же произошла утечка информации из уст министра энергетики Азербайджана Н.Алиева. Он сообщил о планах участников переговоров в Катаре подписать соглашение о заморозке добычи на полугодовой период. «Черновик соглашения небольшой. Звучит он следующим образом: страны, собравшиеся в Дохе, пришли к заключению, что для приведения в порядок цен на нефть они согласились удерживать добычу до октября на уровне января 2016 года», – заявил министр.
Помимо этого, черновик соглашения содержал пункт о том, что нефтепроизводители, принимающие участие в переговорах в Дохе, планируют повторно встретиться в России в октябре с.г., чтобы изучить свои успехи в «постепенном восстановлении рынка нефти».
В документе также указывается, что производители нефти планируют в дальнейшем развивать совместные консультации, чтобы поддержать рынок нефти. Предположительно, к договоренностям, которых достигнут в Дохе, смогут присоединяться и другие государства.
За день до встречи ведущие СМИ со ссылкой на доверительные источники подчеркивали, что окончательное соглашение о заморозке добычи нефти пока не достигнуто, но несколько высокопоставленных чиновников в профильных министерствах стран – участниц встречи настроены оптимистично.
В частности, исполняющий обязанности министра энергетики Кувейта А.Салех не скрывал уверенности в том, что на предстоящей встрече добывающих стран решение о заморозке производства будет принято.
Ранее Кувейт заявлял, что намерен воспользоваться низкой себестоимостью добычи «черного золота» на своей территории и к началу 2017 года нарастить производство углеводородов до рекордных уровней.
Министер энергетики Эквадора К.Пареха сообщил, что участники встречи планируют создать специальный комитет, который будет следить за исполнением обязательств по заморозке добычи.
Министр нефти Омана (не входит в ОПЕК) М.аль-Румхи заявил, что решение о заморозке добычи нефти поможет сбалансировать рынок до конца текущего года. Он подтвердил слова Н.Алиева о том, что проект соглашения, обсуждаемого на встрече в Дохе, предполагает заморозку добычи производства до 1 октября 2016 года. Такой вариант соглашения, по словам М.аль-Румхи, поддерживают Саудовская Аравия и Россия.
Министр особо отметил, что проект этого документа не содержит каких-либо принудительных механизмов и обязательств поддержания добычи нефти на уровне января с.г., но, по его мнению, все участники встречи присоединятся к нему.
Между тем глава российского Министерства энергетики А.В.Новак, в отличие от коллег, был более осторожен в прогнозах. «Заранее ничего не могу сказать, давайте проведем встречу. Сейчас проект резолюции посмотрят все страны. Пока окончательных решений нет», – заявил он до начала переговоров.
Согласно предварительной программе, встреча должна была начаться в 8:30 (время в Москве и Дохе совпадает) и продлиться около 2 часов. Затем у министров назначен краткий обед и протокольные мероприятия, а уже к середине дня некоторые участники встречи смогут покинуть Доху.
Длительной дискуссии не было предусмотрено, что позволяло надеяться на то, что участники встречи всерьез не сомневаются в достижении договоренности.
«Однако рынок будет внимательно следить за формулировками итогового документа и, прежде всего, за последующими высказываниями участников. Эти высказывания могут нивелировать эффект договоренности (значение которой и так вызывает у аналитиков серьезное сомнение-авт.), либо увеличить его вес», – писали журналисты.
Однако динамика цен зависит от того, как рынок воспримет детали будущей договоренности, которые пока окончательно не согласованы.
Первоначально предполагалось, что страны согласятся не поднимать добычу выше уровня января (Россия тогда добывала около 10,9 млн баррелей в сутки). Это ограничило бы возможности Саудовской Аравии и Ирака, которые могут добывать больше, и не сказалось бы на российских интересах (январский уровень означает потолок годовой добычи 545 млн т при текущем прогнозе не выше 540 млн т, в 2015 году в России добыто 534 млн т).
Открыть мероприятие надлежало министру энергетики Катара М.Саде по причине того, что эмират председательствует в ОПЕК. Далее запланированы доклады А.В.Новака и министра энергетики ОАЭ С.М.аль-Мазруи.
Ожидалось, что к участникам встречи присоединится эмир Катара Тамим Аль Тани.
После завершения официальной части, планировалось обсуждение повестки дня, в частности следующих вопросов: стоит ли приостанавливать добычу нефти на уровне января текущего года, если замораживать, то на какой срок и кто будет отслеживать исполнение достигнутого решения.
Однако, несмотря на предварительный анонс, встреча не началась вовремя. Переговоры сначала были перенесены на 12:00. После полудня министр энергетики Казахстана К.Бозумбаев сообщил, что было решено устроить перерыв до 15.00. В итоге переговоры начались почти на 6,5 часов позже запланированного времени.
За круглым столом собрались представители 18 государств: стран-члены ОПЕК (кроме Ирана и Ливии, что накануне встречи прогнозировал автор), России, Казахстана, Азербайджана, Мексики, Колумбии, Омана и Бахрейна.
Примечательно, что причина столь длительной задержки сразу не была озвучена. Позднее стало известно, что главы делегаций Саудовской Аравии, России и Венесуэлы, покинув отель «Шератон» (место проведения встречи нефтеэкспортеров), встретились с эмиром Катара в его дворце. Ранее переговоры с главой государства планировались после основной встречи всех участников. В чем же причина столь оперативных и кардинальных изменений (не свойственных арабскому менталитету) в расписании мероприятия?
Как представляется, встреча по замораживанию добычи была сдвинута на более поздний срок из-за принципиальной позиции Саудовской Аравии, в последний момент решившей внести изменения в проект соглашения, который был уже подготовлен и согласован с ней (на экспертном уровне) и остальными участниками.
По словам А.В. Новака, за день до встречи эксперты четырех стран подготовили соответствующий документ, он был согласован экспертами Саудовской Аравии, Катара, России, Венесуэлы и предусматривал заморозку добычи на уровне января 2016 года в период до октября этого года.
И на этот раз автор предостерегал о том, что Саудовская Аравия не намерена ограничивать рост добычи сырья, если остальные производители, в том числе Иран, не согласятся на заморозку производства.
Эр-Рияд вдруг решил внести пункт о том, что все страны-члены ОПЕК (а не только присутствующие на мероприятии) должны принять участие в исполнении «инициативы Дохи». Это изменение в проекте документа о заморозке стало главным препятствием на пути к успешному исходу переговоров, учитывая, что Иран, по названным выше причинам, отказался посылать своего представителя в Доху.
Получается, что соглашение, носящее декларативный (не императивный!) характер, все равно стало настоящим «камнем преткновения» для участников переговоров.
В первоначальном черновом варианте оно предполагало, что все страны-члены ОПЕК, кроме Ирана и Ливии (которые не прибыли в Катар), а также не входящие в картель государства готовы заморозить добычу нефти на уровне января в среднем по году, чтобы поддержать нефтяные котировки.
Именно такой вариант подготовили за день до встречи группы экспертов государств – инициаторов соглашения, России, Саудовской Аравии, Венесуэлы, Катара. По итогам переговоров теоретически допускалось внесение изменений в декларацию (присоединение Ирана не являлось условием заключения соглашения!).
Контроль за соблюдением этих добровольных обязательств надлежит обеспечивать комитету, сопредседателями которого, вероятнее всего, будут представители России и Саудовской Аравии. Фактически комитет будет отслеживать динамику добычи, используя данные официальной статистики.
Справедливости ради отметим, что А.В.Новак ранее заявлял, что Ирану могут быть предоставлены «особые условия» в случае, если он пойдет на ограничение добычи. При этом российский министр подчеркнул, что заморозка имеет смысл и без участия Ирана, так как инициативу поддержали страны, обеспечивающие около 73% мировой добычи.
По информации доверительных источников, воскресные переговоры в Дохе проходили напряженно. В кулуарах участниками встречи высказывались мнения (впервые за два месяца!) о том, что соглашение вообще не будет достигнуто.
Переговоры, которые изначально предполагалось завершить не позднее 10:30–11:00, совершенно выбились из графика. Представители 18 государств несколько часов дискутировали после того, как Россия, Саудовская Аравия, Венесуэла и Катар пытались достичь соглашения во время визита во дворец эмира Тамима Аль Тани.
Как сообщали по горячим следам СМИ, «в условиях недостатка информации любой слух или полутон мгновенно превращается в очередную версию, поскольку большая часть делегаций знает немногим больше журналистов: основные переговоры идут между представителями четырех стран-инициаторов абсолютно закрыто».
Некоторые делегаты были уверены в том, что Эр-Рияд специально повышает ставки, чтобы добиться более выгодных условий соглашения. Такие условия могли бы, например, отменять действие соглашения, если бы Иран наращивал добычу быстрее «безопасных» для рынка темпов.
От полной уверенности в заключении соглашения, которая была у ряда участников накануне встречи, не осталось и следа. В процессе переговоров они убедились: итоговый документ будет достаточно слабым и «обремененным» множеством оговорок, что вообще ставит под вопрос его подписание.
Тем не менее некоторые делегаты до последнего полагали, что участники встречи все же постараются избежать фиаско, при котором никакого документа вообще не будет подписано.
По словам посла Эквадора в Катаре К.А.Неме, вероятность заключения между соглашения по заморозке уровня добычи высока, поскольку Саудовская Аравия попросила все страны – участницы картеля поддержать решение о заморозке уровня нефтедобычи еще перед началом встречи в Дохе.
Ожидания от встречи были не менее радужными. Так, эквадорский министр К.Парехо в преддверии начала переговоров в Дохе заявил, что после достигнутой договоренности о заморозке добычи страны ОПЕК могут предпринять дополнительные меры на плановом заседании в июне с.г.
Он добавил, что текущие цены на нефть не позволяют окупать инвестиции даже странам с низкой себестоимостью добычи нефти. «До переговоров об этой встрече цены на нефть находились на уровне ниже 30 долларов за баррель. Нам (участникам встречи – авт.) необходимо сегодня одобрить соглашение», – отметил министр.
Однако ожидания и оптимистичные прогнозы большого количества аналитиков не оправдались – после многочасовых напряженных переговоров Россия отказалась подписывать итоговый документ дохийской встречи, поскольку Саудовская Аравия настаивала на новых условиях соглашения, которые не отвечали российским интересам.
«Очень долго мы дискутировали, и это было связано с тем, что утром ряд стран перед самым началом встречи изменили свою позицию, и фактически предложили, чтобы это соглашение выполнялось при участии всех стран-членов ОПЕК и крупных экспортеров, не входящих в ОПЕК, которых сегодня не было на встрече», – прокомментировал российский министр энергетики А.В. Новак.
В СМИ уже появились справедливые сообщения о том, что «провал переговоров в Дохе важен не только своими последствиями в виде снижения цены на нефть, но и тем, что рынок утратит доверие к возможным согласованным действиям России и ОПЕК и уже не отреагирует ростом цены на словесные интервенции, как в первые месяцы текущего года».
Запланированные в течение 2016 года встречи по линии ОПЕК и в «расширенном формате» с привлечением игроков, не входящих в картель, вполне могут закончиться так же безрезультатно, как 17 апреля в Катаре.
Это означает, что текущий дисбаланс спроса и предложения должен будет урегулировать рынок, а восстановление статус-кво может затянуться до середины 2017 года.
Несмотря на общее оптимистическое настроение относительно позитивных итогов прошедшей под занавес минувшей недели встречи, автор предупреждал, что переговоры в Дохе вполне могут не принести ожидаемого результата, при этом приводя вполне обоснованные доводы и объективный анализ имеющейся информации.
Любопытны заявления участников мероприятия, сделанные по его итогам.
Например, А.В.Новак убежден, что отсутствие соглашения по заморозке нефтедобычи не создаст проблем для России. По его мнению, с учетом позиций стран ОПЕК Москва будет не так оптимистично смотреть на возможность договориться по данному вопросу в будущем.
Министр также заявил, что Россия на встрече выступала за подписание соглашения по заморозке добычи нефти присутствовавшими странами, однако с пониманием относится к позиции участников, которые выдвинули дополнительные требования. При этом он сообщил, что общая идея заморозки была всеми одобрена.
В свою очередь, постоянный представитель России при международных организациях в Вене В.И.Воронков отметил, что переговоры в таком формате, возможно, могут продолжиться в будущем. Однако, по его словам, необходимо время для обсуждения позиций Саудовской Аравии и Ирана.
С высокопоставленным российским дипломатом солидарен министр нефти Катара М.Сада, заявивший по итогам встречи, что странам-участницам нужно время для проведения дополнительных консультаций.
«Встреча завершилась на том, что мы все нуждаемся в дополнительном времени для проведения дополнительных консультаций и обсуждений с сегодняшнего дня до июня с.г., когда пройдет заседание ОПЕК с участием всех стран, которые будут консультироваться между собой и другими сторонами», – отметил катарец.
Он также добавил, что переговоры по заморозке добычи нефти будут продолжены, при этом подчеркнув, что включение всех членов ОПЕК в переговорный процесс поможет прийти к соглашению.
Министр энергетики Нигерии Э.И.Качикву сообщил, что представители нефтедобывающих стран действительно обсудят вопрос о заморозке добычи нефти на следующей встрече, которая пройдет в Вене летом.
Все же самым оптимистичным даже после переговорного фиаско остался глава российской делегации. «В целом мы ожидали, что мы договоримся, и мне казалось, что те страны, которые приехали сюда, приехали договариваться, а не обсуждать необходимость участия в этом процессе игроков, которые сегодня не принимали участия. Тем не менее государства, не входящие в ОПЕК, в том числе Россия, готовы рассмотреть возможность участия в очередной встрече, если такие договоренности будут достигнуты», – сказал министр энергетики А.В.Новак.
По мнению автора, ничего неожиданного в «нулевом» исходе прошедшего в Катаре мероприятия нет, ведь, если Россия и Саудовская Аравия официально договорятся о заморозке добычи, Иран тут же попытается занять освободившуюся нишу на рынке.
Не стоит забывать, что Тегеран уже предоставил щедрые скидки Китаю, Тайваню, Республике Корее, заявил о намерении продавать нефть африканским потребителям по цене ниже саудовской и активно демпингует в Европе.
Еще один важный фактор. Если в Дохе было бы достигнуто соглашение о заморозке, то у стран, которые не участвовали в переговорах, появилась бы возможность нарастить добычу за счет роста цен на нефть.
В первую очередь, это касается производителей США, которые могут вновь «реанимировать» сланцевую индустрию, находящуюся в тяжелом положении после вынужденного сокращения числа буровых установок из-за низкой ценовой конъюнктуры на рынке.
Помимо американских компаний, добычу «черного золота» также могут начать наращивать Ливия, Аргентина, Бразилия, что никоим образом не отвечает геополитическим и экономическим интересам Эр-Рияда, стремящегося за счет сдерживания роста котировок «задушить» основных конкурентов на нефтяном рынке, вынудив их «свернуть» многие проекты ввиду отсутствия рентабельности их разработки.
Саудовская Аравия (в отличие от многих своих визави) в силу низкой себестоимости добычи сырья, вполне способна «перетерпеть» нынешние цены на нефть до конца текущего года, при этом не позволив собственной экономике «впасть в кому».
В заключение отметим, что стоимость техасской светлой нефти (WTI) с поставкой в мае с.г. резко упала в воскресенье на электронных торгах в Нью-Йорке. Баррель WTI подешевел на 2,28 доллара (5,65%) до 38,08 доллара.