На днях появилась информация о том, что власти Кувейта планируют привлечь около 9,9 млрд долларов на международных долговых рынках. Цель – снизить бюджетный дефицит, образовавшийся вследствие невысоких цен на нефть.
Эти планы озвучил глава Министерства финансов Кувейта А.Салех, представляя проект бюджета на 2016–2017 (текущий) финансовый год в парламенте.
По сообщениям местной прессы, Национальная ассамблея страны утвердила проект бюджета подавляющим большинством голосов. При этом ожидается, что дефицит в текущем финансовом году, начавшемся 1 апреля с.г., увеличится по сравнению с прошлым годом на 57% с лишним, с 5,5 до 8,66 млрд кувейтских динаров (порядка 28,7 млрд долларов).
Примечательно, что в истекшем финансовом году превышение расходов над доходами казны эмирата было зафиксировано впервые за 17 лет, то есть с конца минувшего столетия.
Помимо больших внешних займов, Кувейт для покрытия дефицита также намерен привлечь порядка 2 млрд динаров (6,6 млрд долларов) за счет размещения облигаций на внутреннем рынке.
Стоит особо отметить, что в утвержденный вариант бюджета заложена среднегодовая цена кувейтской нефти на уровне 35 долларов за баррель, что ниже прошлогодних 45 долларов за баррель, но значительно выше изначального варианта на текущий финансовый год – 25 долларов за баррель.
При этом удельный вес главного ресурса страны в доходах ее казны снизится с традиционных для Кувейта 95% до 86%.
Следует особо подчеркнуть, что в текущем году из-за низких цен на «черное золото» нефтеэкспортирующие монархии Залива были вынуждены прибегнуть к масштабным выпускам облигаций для покрытия дефицита государственного бюджета.
По подсчетам Международного валютного фонда (МВФ), суммарные потери государств Ближнего Востока от падения цен на нефть в 2015 году составили 390 млрд долларов. По прогнозам, в 2016 году их ожидает сокращение нефтяных доходов еще на 150 млрд долларов.
«Снижение доходов от экспорта нефти – прямой результат падения цен на нефть со 115 долларов за баррель в середине 2014 года до уровня ниже 30 долларов за баррель в начале 2016 года и чуть выше 40 долларов за баррель в апреле 2016 года», – говорится в докладе МВФ.
Вполне логично, что упущенная нефтяная выручка обернулась для ближневосточных экспортеров нефти значительными бюджетными дефицитами и экономическими проблемами.
Например, в мае с.г. Катар продал ценные бумаги на 9 млрд долларов.
Не в лучшем положении оказалась и находящаяся по соседству Саудовская Аравия, которая в прошлом году зафиксировала большой дефицит бюджета.
В качестве компенсирующих мер почти все государства Залива, включая КСА, сократили топливные субсидии и повысили налоги, а также начали активно расходовать международные резервы или привлекать займы на внешнем рынке.
Кувейт стал последней нефтедобывающей монархией Залива, которая сдалась и решила отменить топливные субсидии для населения. Правительство Кувейта пошло на эту непопулярную меру среди населения в рамках пакета мер по снижению государственных расходов.
Траты на удержание низких топливных цен ежегодно обходились кувейтскому бюджету в 6,6 млрд долларов. В условиях низких цен на нефть, когда доходы казны упали кратно, кувейтские власти сочли топливные субсидии непосильным для нее бременем.
В августе 2015 года к такому же выводу пришли ОАЭ, затем Саудовская Аравия, и вслед за ними Султанат Оман, Бахрейн и Катар. Однако кое-где отказ от субсидий дал несколько неожиданный эффект.
Например, в ОАЭ цены на бензин и дизельное топливо не выросли, а начали снижаться. В течение осени они упорно сползали с 50 центов к 40 центам за литр. Причем ранее предполагалось, что после 1 августа прошлого года бензиновые цены вырастут в среднем на 24%.
Правда, подобное сползание цен оказалось временным явлением, и вскоре они все же начали расти. Не исключено, что это, в конце концов, могло привести к росту недовольства среди населения.
Во избежание социальных протестов Саудовская Аравия, отпустив топливные цены, одновременно расширила социальные выплаты. Королевство, в частности, увеличило пособие по безработице, чтобы снизить негативное влияние сокращения субсидий на беднейшие слои населения и средний класс.
Правда, в КСА на домохозяйства идет меньше половины всех субсидий, а львиную долю (до 60%) получает бизнес: промышленность, розница и компании, работающие в сфере услуг.
По оценкам МВФ, экономическая активность нефтяных держав Ближнего Востока в 2016 году продолжит снижаться.
«Текущий год будет годом номер два в ходе многолетнего процесса адаптации с целью достижения сбалансированных бюджетов. Возможно, потребуется еще 4 или 5 лет, в течение которых будут реализованы меры сокращения расходов и повышения доходов, прежде чем бюджетная ситуация выровняется во многих из этих стран», – заявил директор департамента МВФ по странам Ближнего Востока и Средней Азии М.Ахмед.
Стоит отметить, что, по оценкам аналитиков МВФ, прирост ВВП в странах – экспортерах нефти на Ближнем Востоке усилится в 2016 году с прошлогодних 2% до 3%. Основными двигателями процесса выступят наращивающий добычу нефти Ирак и избавленный от санкций Иран.
Между тем эмират ОАЭ Абу-Даби, который располагает примерно 6% мировых запасов «черного золота», впервые за последние 7 лет инициировал продажу облигаций в попытке компенсировать дефицит государственного бюджета.
По сведениям из достоверных источников, Абу-Даби установил ориентир по начальной цене предложения для 5-летних облигаций на 110 базисных пунктов выше, чем у гособлигаций США, а для 10-летних обязательств – на 150. При этом сумма каждого из двух траншей подобных размещений составит не менее 500 млн долларов.
Саудовская Аравия еще в начале 2016 года объявила, что возьмет кредит на 10 млрд долларов от консорциума международных банков, включая Bank of Tokyo Mitsubishi, HSBC и JPMorgan. После получения кредита королевство может выпустить свои облигации на мировой рынок.
Тем временем нефтегазовая компания Saudi Aramco, чтобы поправить финансовое положение, готовится к первому публичному размещению акций на внешних рынках. Заявлено, что саудовцами будет акционировано менее 5% этой крупной государственной компании.
По информации наследника наследного принца Мухаммеда бен Сальмана, вся Saudi Aramco, вероятно, будет оценена в 2–2,5 трлн долларов.
Ожидается, что в процессе выхода на фондовый рынок госкомпания будет трансформирована в холдинг с дочерними компаниями.
Как заявил принц бен Сальман, все это затеяно, чтобы постепенно переориентировать добычу нефти Саудовской Аравии на частный сектор и, в конечном счете, снизить зависимость казны от мировых цен на «черное золото».
В апреле с.г. в день проведения переговоров основных экспортеров нефти, которые состоялись в Дохе (Катар), в Кувейте профсоюз работников нефтяной и нефтехимической промышленности начал проведение забастовки.
Это, кстати, была первая акция протеста кувейтских нефтяников с 1996 года.
На протяжении 3 дней власти предпринимали отчаянные, но безуспешные усилия договориться с профсоюзными лидерами. Правительство даже пыталось позвать на помощь нефтяников Египта и Индии, чтобы восстановить уровень производства.
Забастовка обошлась стране в 1,7 млн баррелей в сутки потерянной нефтедобычи.
Кувейтские протестующие выступали против проекта нового кодекса исчисления заработной платы и других финансовых выплат, а также служебных обязанностей работников государственного сектора, которые приведут к сокращению их доходов и ухудшению условий труда.
Не успели нефтяные цены серьезно вырасти на надежде сократить переизбыток сырья, как профсоюз неожиданно сам прекратил забастовку, что, правда, не означает, что он добился своей цели в вопросе оплаты труда.
Нефтяники, как заявили их лидеры, просто «показали зубы», продемонстрировав, что способны практически остановить добычу в Кувейте.
Все рабочие вернулись на нефтепромыслы и ежесуточная добыча в стране вскоре восстановилась на прежнем уровне (2,8 млн баррелей), а затем и немного выросла.
Такое быстрое завершение забастовки разочаровало нефтяных трейдеров, которые даже не обратили должного внимания на тот факт, что добыча сырья упала не только в Кувейте. Уровень нефтепроизводства продолжал падать в ряде латиноамериканских государств.
Так, Мексика, уже несколько лет подряд теряющая баррель за баррелем из-за проблем у национального производителя Pemex, балансирует на грани самого низкого уровня за почти 30 лет.
Венесуэла потеряла в первом квартале 2016 года 11,9% добычи по сравнению с тем же периодом 2014 года. В стране производится около 2,5 млн баррелей нефти в сутки.
Из-за высоких издержек сокращение добычи нефти ожидается в Колумбии.
Объем производства нефти в Кувейте после окончания забастовки подскочил до 2,9 млн баррелей в сутки.
Так что помочь в сокращении переизбытка предложения нефти на мировом рынке забастовка не успела. Тем более что кувейтское правительство поддерживало экспортные поставки при помощи накопленных ранее запасов. Единственное, что действительно несколько пострадало, – это нефтепереработка страны.
По статистике, объем производства НПЗ сократился более чем на 50%. И лишь спустя время все 3 основные НПЗ Кувейта вышли на прежнюю мощность, который составляет 830 тыс. баррелей в сутки.
По информации представителя исполняющего обязанности министра нефти Кувейта В.аз-Зааби, кувейтские власти намерены выделить на развитие нефтяного сектора страны свыше 115 млрд долларов.
«Порядка 99 млрд долларов будут потрачены на проекты в самом Кувейте: из них 63% на геологоразведку и добычу и 37% в сфере переработки и нефтехимической промышленности», – заявила Аз-Зааби.
По ее словам, основной целью кувейтских властей является повышение уровня производства углеводородного сырья, ведь нефтяной сектор жизненно важен для страны, которая зависит от него на 94%.
Она также напомнила, что власти Кувейта хотят увеличить уровень производства углеводородов с 3 млн баррелей в сутки до 4 млн к 2020 году, сохранив этот уровень до 2030 года.
Напомним, что в настоящее время Kuwait National Petroleum Company (Кувейтская национальная нефтяная компания, КННК) находится на финальном этапе достижения соглашения по кредитованию проекта «Чистое топливо».
Компания намерена прибегнуть к зарубежным займам на сумму 6,4 млрд долларов. КННК уже привлекла от Кувейтского национального банка и исламского банка «Кувейтский финансовый дом» 1,2 млрд долларов. Предполагается, что кредиторами выступят европейские, корейские и японские предприятия.
Цель проекта – модернизация уже работающих нефтеперерабатывающих заводов (НПЗ), в которых планируется производить топливо лучшего качества, включая дизельное топливо и керосин, идущие на экспорт.
Несмотря на то, что по итогам июньского заседания Организации стран – экспортеров нефти (ОПЕК), которое прошло в Вене, участникам картеля не удалось договориться о приостановке добычи «черного золота», Кувейт, входящий в картель, все же убежден, что у основных нефтепроизводителей нет иного выбора, кроме заморозки производства сырья.
Об этом заявил заместитель главы Министерства иностранных дел Кувейта Х.С.аль-Джаралла.
В свою очередь, бывший генеральный секретарь ОПЕК Р.Ортис считает, что в такого рода соглашении между нефтеэкспортерами нет никакого смысла, поскольку рынок уже выравнивается в благоприятном ценовом коридоре.
Р.Ортис отметил, что к концу 2016 года мировое производство нефти безо всякой заморозки потеряет около 1,9 млн баррелей в сутки. Причем основной объем сокращений придется на американских разработчиков сланцевых месторождений, а также на сектор глубоководной добычи.
В кувейтском Министерстве нефти уверены, что к концу этого года цена «черного золота» установится на уровне 50 долларов за баррель, а баланс на рынке будет достигнут примерно в 4 квартале.
Причиной грядущей стабилизации рынка ведомство называет потерю 3 млн баррелей в сутки глобальной добычи из-за снижения инвестиций в производство, природных катастроф и геополитических проблем в ряде нефтедобывающих стран – Канаде, Ливии, Нигерии.
Справедливости ради отметим, что Нигерия, занимающая лидирующую позицию по добыче нефти в Африке, всерьез надеется, что на мировой рынок нефти вскоре могут вернуться прежние объемы поставок нигерийского топлива.
Напомним, что некоторое время назад экспорт из страны резко сократился после того, как ее нефтедобывающая отрасль сильно пострадала в результате атак боевиков группировки «Мстители дельты Нигера» на нефтепровод и платформу американской компании Chevron. О том, что ситуация с поставками из Нигерии выправляется, заявил генеральный секретарь ОПЕК М.Баркиндо.
«Уверен, что в результате переговоров будет найдено решение, которое принесет стабильность и постоянство, так как регион дельты реки Нигер является важной частью нашей страны. Все, что мы можем сделать для развития страны, – это двигаться вперед», – заявил глава картеля.
По словам чиновника, администрация президента Нигерии М.Бухари активно работает по дипломатическим каналам, чтобы разрешить конфликт в дельте реки Нигер.
Не так давно руководству страны удалось достигнуть временного перемирия с боевиками группировки «Мстители дельты Нигера», которое продлится в течение месяца.
Военизированная группировка «Мстители дельты Нигера» заявила о себе в начале этого года, обвинив администрацию президента Нигерии в коррупции, которая связана с нефтедобычей в стране.
По оценкам ОПЕК, добыча нефти в Нигерии рухнула после атак оппозиционной группировки на нефтяные объекты страны. Это привело к резкому сокращению нефтяных доходов страны.
В мае с.г. добыча сырья в этом государстве составила всего 1,4 млн баррелей в сутки, тогда как в 2014 году аналогичный показатель был на уровне 2 млн баррелей в сутки.
Возвращаясь к нефтяному сектору Кувейта, стоит подчеркнуть, что стране дорого обошлась стратегия картеля по защите доли рынка. Более того, потери национального бюджета усугубила забастовка нефтяников, которая, как было отмечено выше привела к серьезному (пускай и недолговременному) сокращению добычи в стране.
Тем не менее Кувейт не планирует продавать для пополнения бюджета долю в государственной корпорации Kuwait Petroleum.
Напротив, правительство намерены потратить до 2021 года 60 млрд долларов на проекты по разведке и добыче нефти и газа в стране.
Также Кувейт ведет переговоры о строительстве нефтеперерабатывающих заводов в Омане, в Китае и Индии.
Как заявляют в Министерстве нефти Кувейта, добыча сырья в текущем году будет увеличиваться. При этом в ведомстве не уточнили, за счет каких проектов.
Помимо этого, компания Kuwait Petroleum также собирается построить НПЗ мощностью переработки 615 тыс. баррелей в сутки. В планах – строительство нефтехимического завода и СПГ-терминала в Аль Зуре на побережье Персидского залива.
Кувейт собирается продолжить наращивать нефтедобычу, которая, согласно планам кувейтских властей, должна увеличится с нынешних 3 млн баррелей в сутки до 4 млн баррелей в сутки к 2020 году.
Согласно статистическим данным, среднегодовая нефтедобыча в Кувейте с 1973 года не превышала 3 млн баррелей в сутки.
Однако, по заявлению главы компании Kuwait Oil Д.Джафара, в 2017 году государство собирается увеличить ежесуточную нефтедобычу до 3,2 млн баррелей в сутки.
Для справки: Kuwait Oil – геологоразведочное и добывающее подразделение государственной корпорации Kuwait Petroleum. В скором времени компания хочет предложить новые контракты на поставку буровых установок и оказание целого ряда услуг для бурения первых скважин на той части шельфе Залива, которая находится в юрисдикции Кувейта.
До 2021 года Кувейт собирается израсходовать на проекты по нефтедобыче (Upstream) 60 млрд долларов. И это без учета капитальных затрат в нефтехимической сфере, расходов на создание совместных предприятий и затрат на зарубежные проекты.
Среди перспективных проектов с иностранцами кувейтская сторона рассматривает и предложение российской газовой компании НОВАТЭК, котороая договаривается с Kuwait Petroleum о поставках сжиженного природного газа (СПГ) с проекта «Ямал СПГ» в Кувейт.
Об этом, в частности, говорится в протоколе заседания межправительственной российско-кувейтской комиссии по торгово-экономическому и научно-техническому сотрудничеству.
Причем, по заявлению заместителя управляющего директора Kuwait Petroleum Н.А.Салеха, монархия намерена импортировать из России около 1,5 млн т СПГ в год.
Стоит отметить, что плановая мощность СПГ-завода, который строит НОВАТЭК, равняется 16,5 млн т сжиженного газа в год, и практически весь объем уже законтрактован. Поставки, как ожидается, начнутся в 2017 году.
Помимо СПГ, Кувейт заинтересован еще и российских шельфовых проектах.
Так, компания Kuwait Foreign Petroleum Exploration Company (KUFPEC) хотела бы принять участие в разработках месторождений в Каспийском море. Здесь в настоящее время ведут производство российские компании «Газпром», «Роснефть», «Лукойл».
Кувейт готов рассмотреть вопрос участия в приватизации «Роснефти» и «Башнефти». По заявлению государственного министра по делам совета министров М.Сабах, ранее Кувейт уже участвовал в такого рода приватизациях, и сейчас у него имеется, например, 36%-ая доля в British Petroleum.
«Естественно, Кувейт заинтересован в диверсификации своей экономики, и если со стороны российских компаний мы получим предложение участвовать в приватизации и предполагаемая прибыль от этого покажется нам интересной, мы примем участие», – подчеркнул госминистр.
Проведенный анализ позволяет прийти к важным выводам.
Нефтяная промышленность Кувейта, как и соседних нефтеэкспортирующих монархий Залива, вплотную столкнулась с серьезными трудностями, вызванными неблагоприятной ценовой конъюнктурой на мировом рынке «черного золота».
В результате кувейтским властям пришлось пойти на непопулярные меры, чтобы минимизировать потери государственной казны. Весьма некстати имела место трехдневная забастовка работников нефтяной отрасли, которых не устраивал действующий в стране уровень оплаты труда.
Несмотря на некоторые финансовые затруднения, руководство Кувейта все-таки всерьез нацелено на развитие и модернизацию нефтедобывающего и нефтеперерабатывающего секторов местной экономики, планируя в течение ближайшей пятилетки осуществить крупные капиталовложения в отрасль.
Развивая двустороннее сотрудничество с соседними странами, Кувейт не обходит стороной ведущие азиатские государства и Россию, с которой монархия готова предметно обсуждать различные проекты в нефтяной и газовой сфере.