Август 2013 г. характеризовался тем, что Израиль постоянно находился в напряженном ожидании каких-либо чрезвычайных происшествий, источником которых могли стать как находящаяся в затяжной гражданской войне Сирия, по-прежнему революционный Египет, так и не предсказуемая ливанская «Хизбалла». На этом фоне под давлением США стартовал очередной раунд израильско-палестинских переговоров, к началу которых в качестве жеста доброй воли Израиль принял решение освободить 104 палестинских заключенных, которые оказались в тюрьмах страны до заключения соглашений Осло (1993 г.). При этом, как кажется, ни среди экспертов, ни среди политиков нет ни малейшей надежды, что эти переговоры завершатся сколь-либо продуктивно.

С экономической точки зрения, по сравнению с июлем серьезных изменений не произошло. При этом, безусловно, важно, что в стране появился действующий основной финансовый документ – бюджет. Это позволяет правительству Израиля более эффективно выстраивать текущую и стратегическую макроэкономическую и фискальную политику. Однако, проблемы с выбором нового Управляющего Банком Израиля существенно осложняют эту задачу.

Основные события августа из области экономики Израиля отражены в настоящем обзоре, который состоит из следующих разделов: макроэкономические аспекты, внешнеэкономические аспекты, российско-израильское сотрудничество, высокие технологии, энергетика, недвижимость, население и рынок труда.

Макроэкономические аспекты

В начале этого раздела представляется интересным сообщить об опубликованных Центральным статистическим бюро (ЦСБ) Израиля скорректированных данных по экономике страны в период 2006–2012 гг. Коррекция связана с включением в экономические данные ранее не учтенных параметров, таких, как уровень инвестиций в исследования и разработки. Решение об уточнении данных было принято после того, как схожий шаг предпринял ряд стран с развитой экономикой, включая Австралию и США. Согласно полученным данным, соотношение государственного долга Израиля по отношению к внутреннему валовому продукту сократилось в 2012 г. на 4,7%, а не на 0,9%. Таким образом, долги Израиля по отношению к ВВП сократились с 73,1% до 68,4%. По состоянию на 2011–2012 гг. государственный долг Израиля ниже среднего показателя по Евросоюзу (85%), а также ниже, чем в США (106%) или Австралии (95%).

В августе ЦСБ Израиля опубликовало данные о темпах роста ВВП страны (уже в новом формате, с учётом сделанных корректировок) в погодовом сравнении, которые приведены ниже:

Интересно, что подобные темпы роста во втором квартале текущего года не были предсказаны экспертами, которые ожидали, что в погодовом сравнении рост ВВП в указанный период не превысит 3%. Наибольшую динамику изменений во втором квартале продемонстрировали в погодовом сравнении следующие компоненты:

Одной из причин произошедшего роста экономисты называют увеличение НДС, вступившее в силу в июле текущего года, которое заставило людей совершить ряд дорогостоящих покупок (машины, недвижимость, товары длительного пользования) до этого момента – то есть во втором квартале.

Если же рассматривать данные по динамике роста ВВП Израиля и некоторых его составляющих по полугодиям (в погодовом сравнении) то получается следующее:

*В фиксированных ценах, очищенный от сезонных колебаний показатель

**Исключая оборонный импорт

Подтверждением наблюдающейся позитивной динамики в развитии экономики Израиля, в частности роста внутреннего спроса, могут служить данные об увеличении Индекса менеджеров по закупкам, рассчитываемого банком «Hapoalim» и Израильской ассоциацией менеджеров по закупкам и логистике. В июле этот индекс вырос на 1,6 пункта, составив таким образом 47,6 пункта. Это неплохо, но всё же не дотягивает до уровня в 50 пунктов, символизирующего переход экономики страны к устойчивому росту.

В августе монетарный комитет Банка Израиля принял решение оставить базовую ставку рефинансирования на сентябрь на уровне в 1,25%. Изначально планировалось определить ставку сразу на 2 месяца вперёд, но потом всё же было решено продолжить определять ставку ежемесячно. В основе принятого решения по сохранению указанной ставки лежат как общие данные по экономике страны, в частности по инфляции, которая колеблется в середине установленного коридора в 1-3% в год, а также в свете аналогичных действий Центробанков большинства наиболее развитых стран мира.

Согласно данным Банка Израиля, уровень валютных резервов страны по состоянию на конец августа текущего года сократился на $552 млн по сравнению с рекордным показателем июля и составил $78,52 млрд.

По данным министерства финансов Израиля, дефицит государственного бюджета за август составил 2,5 млрд шек., а дефицит с начала года – 12,9 млрд шек. Налоговые поступления в августе составили 18,6 млрд шек. С начала года в государственную казну поступили налоги на сумму в 158,9 млрд шек., что на 4,4 млрд больше заложенного в проект государственного бюджета показателя. По мнению экспертов министерства финансов, происходящее является одним из первых результатов политики жесткой фискальной дисциплины. Вместе с тем, экономисты предлагают не торопиться с выводами.

С целью дальнейшего увеличения налоговых поступлений в государственную казну, а также для сокращения разрыва между бедными и богатыми в стране министр финансов Израиля Я. Лапид подписал указ об увеличении налогов на роскошь. Под эту категорию попадают сверхдорогие автомобили, яхты, меховые изделия, джакузи большого размера, большие телевизоры (более 100 см в диагонали) и холодильники (объёмом более 800 литров). Это должно ежегодно приносить в бюджет дополнительно 110 млн шек.

Между тем, стали известны некоторые итоги уже проведённых нынешним израильским правительством налоговых реформ. Так, согласно специальным опросам, в августе 44% тех опрошенных, которые употребляют алкоголь, сократили своё потребление спиртных напитков по сравнению с июнем 2013 г. (то есть последним месяцем до введения новых налогов на этот вид продукции), а 60% опрошенных курильщиков сократили своё потребление табака (налог на табачную продукцию был увеличен на 18%). Интересно, что 5% опрошенных курильщиков среди взрослого еврейского населения Израиля заявили о прекращении курения совсем, а 33% – существенно сократили потребление табака.

Согласно вышедшим в августе данным Банка Израиля, за прошедшие 18 месяцев кредитование бизнеса израильскими банками сократилось на 18 млрд шек. Объем кредитов бизнесу в настоящий момент составляет 387 Млрд шек., что на 4,5% меньше, чем в начале 2012 г. Большая часть сокращения пришлась на последние полгода. Значительная часть сокращения приходится на компании, контролируемые семейством Офер (одна из богатейших семей Израиля). Банки начали требовать с этих компаний долги, которые ранее автоматически продлевались. Другой причиной сокращения является ослабление спроса на кредиты. Многие бизнесмены озабочены плохими показателями роста мировой экономики и слабыми перспективами роста. Банки, между тем, ничего не теряют. Они активно кредитуют частных лиц. Объем кредитования в данной сфере увеличился на 31,7 млрд шек., и достиг уровня 253 млрд шек.

В августе международное рейтинговое агентство «Moody’s» подтвердило рейтинг израильского государственного долга на уровне «А1/(Р)А1» со стабильным прогнозом. В основе этого решения лежат следующие факторы: устойчивость израильской экономики; ожидание серьезного улучшения в состоянии государственного долга из-за низкого уровня внешней задолженности и крайне благоприятного доступа на рынок; постоянных геополитических рисков в качестве сдерживающего фактора роста рейтинга, однако он балансируется хорошими отношениями с США, переговорным процессом с ПНА и дипломатическими отношениями с Египтом и Иорданией.

В завершение этого раздела сообщим, что к концу 5773 г. еврейского календаря (новый год начался 6 сентября 2013 г.) у всех государственных клиник наблюдается катастрофическая нехватка финансовых средств. Сложившаяся ситуация не позволяет госпиталям закупать новое оборудование и лекарства. Больше всего удивляет тот факт, что в министерстве здравоохранения страны знают о происходящем, но говорят, что ничего сделать не могут. Судя по всему, если ситуация не изменится, то государственные госпитали объявят всеобщую забастовку.

Внешнеэкономические аспекты                                                                    Согласно вышедшим в августе данным банка Израиля, иностранные инвесторы в июле продолжили покупать акции торгуемых на Тель-Авивской фондовой бирже (ТФБ) компаний, продавая при этом облигации государственного займа. Величина чистых покупок акций в июле составила $310 млн, а за первое полугодие 2013 г. – $970 млн. Однако, по предварительным данным за август, в этом месяце наблюдаются чистые продажи акций на сумму в $50 млн. Чистые продажи государственных облигаций иностранными инвесторами составили в июле $310 млн, а в августе – $170 млн, в то время как объём чистых инвестиций в краткосрочные долговые бумаги израильского казначейства составил в августе $10 млн, а в государственные облигации, торгуемые за рубежом – $70 млн. Прямые иностранные инвестиции составили в июле $230 млн, которые распределяются между большим количеством компаний. В то же время чистые инвестиции израильтян в иностранные акции составили в июле $1,54 млрд., из них: институциональные инвесторы вложили в иностранные акции чистых $1,2 млрд (тогда как в апреле-июне наблюдался негативный тренд – чистые продажи акций составили $750 млн), домохозяйства инвестировали $180 млн, а представители бизнеса – $160 млн. Израильтяне также купили иностранных облигаций на $374 млн (за вычетом продаж этих облигаций), из них: институциональные инвесторы – $290 млн, домохозяйства – $100 млн, однако представители бизнес сектора больше продали облигаций, чем купили. Прямые иностранные инвестиции израильтян за рубежом составили в июле $20 млн. Они в основном были сделаны компаниями сектора высоких технологий.

В августе министр энергетики Израиля С. Шалом подписал в кипрской Никосии трёхстороннее соглашение с Кипром и Грецией о взаимопонимании в области энергетики. Оно, в частности, предполагает прокладку в течение трёх лет Евро-азиатского энергетического кабеля между израильскими и кипрскими электростанциями. Далее этот кабель пойдёт на Крит, который уже будет поставлять электричество в другие страны Европы. В соглашении также предусматриваются совместные действия по защите инфраструктуры добычи газа обеих стран в Восточном Средиземноморье. Отдельно в нём отмечается сотрудничество Кипра и Израиля в опреснении морской воды – на Кипре все заводы, занимающиеся этим процессом, так или иначе имеют израильское участие.

Российско-израильское сотрудничество

Первого августа глава торгово-экономического представительства Израиля в РФ Эдуард Штейнбук покинул свой пост, и после пяти лет работы в Москве вернулся в Израиль. Его сменил 34-летний Марк Канер, который до этого времени являлся «кадетом» азиатско-тихоокеанского и африканского сектора внешнеторгового управления министерства промышленности и торговли. В 2007 г. он получил первую ученую степень по философии, экономике и общественным наукам Еврейского университета в Иерусалиме, а в 2012 г. – вторую степень по юриспруденции Бар-Иланского университета. В прошлом работал представителем Еврейского агентства Сохнут в России и Украине.

Как стало известно в августе, владелец крупнейшей в России сети кофеен «Шоколадница» А. Колобов выводит на российский рынок новый бренд – израильские шоколад-бары «Max Brenner»[i]. Первое заведение новой сети, по имеющимся данным, откроется в Москве к концу 2013–началу 2014 гг. Хотя конкуренция среди кофеен в российской столице очень высокая, спрос на такие заведения не падает из-за роста потребления кофе. Кофейни занимают второе место по популярности среди россиян. По данным «Synovate Comcon» за первое полугодие 2013 г., их посещает 18% населения страны (показатель в Москве такой же). Больше посетителей только у ресторанов быстрого питания.

Высокие технологии

В августе стало известно, что Тель-Авив признан вторым в мире городом по количеству технических старт-апов, пропустив вперед лишь американскую Кремниевую долину. В рейтинге, опубликованном центром «Startup Genome», израильский город обогнал Нью-Йорк, Лос-Анджелес и Лондон. На положение в рейтинге повлияли уровень развития венчурного бизнеса в городе, готовность инвесторов к риску, образование и навыки работников, а также показатели прошлых лет. «Startup Genome» прогнозирует, что Тель-Авив станет региональным центром развития высоких технологий на Ближнем Востоке в ближайшее время.

Еще в конце 2011 г. было принято решение создать в «столице Юга Израиля» Беер-Шеве центр развития кибернетики. Для этого было решено создать там центр соответствующих НИОКР, разработать блок обучающих программ в рамках университета им. Д. Бен-Гуриона, перевести в этот регион соответствующие подразделения Армии обороны Израиля. И вот в августе 2013 г. произошла инаугурация Беершевского парка высоких технологий «Gav Yam». Его совладельцами являются: компания «Bayside» (56%), муниципалитет города и университет им. Д. Бен-Гуриона (22%) и консорциум инвесторов из США и Японии «KUD» (22%). Парк располагается рядом с территорией, предназначенной для развёртывания базы специальных подразделений АОИ, занимающихся вопросами киберзащиты. Он состоит из 23 специализированных зданий (они будут строиться постепенно, но первое уже готово и «заселено») и соответствующей инфраструктуры, включающей в себя новую железнодорожную станцию. Университет им. Д. Бен-Гуриона также стал интегральной частью этого парка.  Представляется, что этот парк может стать важным элементом системы долгосрочного технологического развития Израиля.

Энергетика

Единственной новостью августа 2013 г. из сферы энергетики (помимо указанной во втором разделе этого обзора), о которой представляется интересным рассказать, является новость о том, что израильские партнеры, занимающиеся разработкой шельфового месторождения природного газа «Tamar», заявили об обнаружении еще двух резервуаров, содержащих около 0,02 трлн м³ этого углеводорода. Такова оценка общих безрисковых перспективных ресурсов газа, которую предоставили консультанты, расположенной в Техасе голландской компании «Sewell & Associates». Разработчики еще не приняли решения относительно того, будут ли они развивать это месторождение, расположенное на юго-западе от «Tamar».

Недвижимость

По данным министерства финансов Израиля, во втором квартале 2013 г. израильтяне приобрели 32 тыс. домов (новых и на вторичном рынке), что является наибольшей величиной за десятилетие. Этот показатель на 24% выше количества покупок домов в первом квартале текущего года. Лидерами среди покупателей были молодые пары (они купили 13 тыс. единиц жилья), которые, видимо, оказались не готовы больше ждать охлаждения рынка и решили приобрести жильё в более дешёвых городах. Доля покупок жилья с инвестиционными целями в указанном периоде была наиболее низкой с 2003 г. (было приобретено 6700 единиц жилья). В июле тренд продолжился. По данным ЦСБ, количество продаж нового жилья в этом месяце увеличилось по сравнению с июнем на 20,5%, а по сравнению с июлем 2012 г. – на 12%.

При этом, в том же втором квартале 2013 г. наблюдалось сокращение начал строительства нового жилья на 26% по сравнению с первым кварталом текущего года (с 12 тыс. до 8,8 тыс. единиц) и на 20% по сравнению со вторым кварталом 2012 г. В министерстве строительства Израиля считают, что замедление строительства связано с нехваткой рабочей силы в отрасли, в частности недостаточным количеством разрешений на работы для иностранцев.

В августе израильтяне взяли ипотечных ссуд на 4,8 млрд шек., что на 4,3% меньше показателя июля текущего года (за 12 месяцев с июля 2012 по июль 2013 гг. ипотечных ссуд было выдано на 56 млрд шек.). Между тем, если такой темп продолжится, то 2013 г. может побить рекорд 2010 г. по общей сумме выданных ипотечных кредитов – тогда было выдано ипотеки на сумму в 47,2 млрд шек., а в текущем году может быть выдано ипотеки на сумму в 53 млрд. При этом, в августе 2013 г. ипотечных кредитов было выдано на сумму, которая на 18% меньше рекордного уровня августа 2012 г., когда ввиду грядущего сентябрьского повышения НДС израильтяне спешили приобрести недвижимость по старым ставкам.

Основываясь на этих данных, а также с учётом того, что темп роста цен на жильё опять увеличивается (за 12 месяцев до июля 2013 г. они выросли на 9,3%, тогда как за 12 месяцев до мая текущего года – на 8,7%), в августе Банк Израиля предпринял очередную (седьмую за последние 3,5 года) попытку охладить рынок недвижимости страны. С этой целью он выпустил запрещение банкам выдавать ипотечные ссуды в случае, если выплаты по ним составляют более 50% ежемесячного дохода их получателей, а также в случае, если их составляющая с переменным процентом превышает 66,7% общей суммы. Центробанк также запретил выдавать ипотечные ссуды на период, превышающий 30 лет.

Между тем, интересно, что согласно отчёту «Global Property Guide», если в первом квартале 2013 г. Израиль занимал 9-ю строчку среди рынков с наиболее быстрорастущими ценами на недвижимость в мире, то во втором квартале он опустился на 14-ю строчку в этом рейтинге. По данным этого издания, цены на жильё в Израиле во втором квартале сократились на 2,1% по сравнению с первым кварталом нынешнего года.

Население и рынок труда

Накануне еврейского нового года вышли данные о населении Израиля, которое составило 8,08 млн человек. Из них 6,07 млн – евреи, что составляет 75,1% населения страны. Арабы составляют 20,7% граждан Израиля.

Согласно вышедшим в августе данным ЦСБ Израиля, в июле безработица в стране составила 6,7%, что на 0,8% выше июньского показателя. Однако, если очистить данные с учётом сезонности, то выходит, что безработица в июле сократилась. Данная информация вызвала некоторое удивление среди экспертов, так как обычно очищенные по сезону данные коррелировали с простым показателем безработицы. Некоторые специалисты видят в этом один из негативных эффектов новой методики расчёта безработицы, применяемой с недавних пор ЦСБ.

Как стало известно, Центр Тауба, занимающийся социально-политическими исследованиями в Израиле, в ближайшее время опубликует отчет, согласно которому израильтяне находятся на работе значительно дольше, чем жители стран «Большой семерки» (G7: США, Великобритания, Германия, Франция, Италия, Канада и Япония). Причинами такого неравенства называются: производительность труда в Израиле одна из самых низких среди стран Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) – $33,7, что ставит Израиль на 26-ю строчку из 34-х стран-членов организации; объем капиталовложений недостаточен; а бюрократическая система одна из самых сложных. Авторы отчета обращают внимание на тот факт, что с 1970-х гг. разрыв в уровне производительности труда в Израиле и странах G7 увеличился (а уровень средней зарплаты по стране зависит от уровня производительности труда). За последние четыре десятилетия в странах G7 последовательно сокращалась средняя продолжительность рабочего дня. В Израиле за тот же период продолжительность рабочего дня колебалась, но осталась на уровне 1980-90-х гг.

По данным ЦСБ, по итогам второго квартала 2013 г., средняя продолжительность рабочей недели израильтян составляла 36,6 часов. Для сравнения, в США средняя продолжительность рабочей недели на август 2013 г. составляла 33,6 часа. В Великобритании этот показатель составляет в текущем году 34,5 часа.

Правительство Израиля в последнее время стало больше обращать внимания на сложившуюся ситуацию. Есть определённая стратегия улучшения показателей производительности, так как без этого Израиль не может сохранять за собой позицию одного из лидеров инновационной экономики в долгосрочном периоде.