Декабрь в Израиле начался с того, что парламент страны проголосовал за самороспуск. Вследствие этого были назначены очередные внеочередные выборы. Они должны состояться в марте 2015 г. Таким образом, как и предсказывали политологи, нынешняя правительственная коалиция не смогла продержаться более двух лет. Основной причиной того, что действующий премьер-министр Б.Нетаньяху принял решение пойти на её роспуск, стало поведение двух министров – финансов (Я.Лапида) и юстиции (Ц.Ливни), торпедировавших некоторые решения коалиционного правительства. Как считается, сохранивший лидерство в Ликуде Нетаньяху имеет большие шансы привести свою партию к победе на предстоящих выборах и возглавить следующее правительство Израиля.

Из заметных событий декабря следует также отметить решение европейского суда общей юрисдикции, располагающегося в Люксембурге, об исключении ХАМАСа из списка террористических организаций, в котором он состоит с 2003 г. Следует, правда, отметить, что ряд стран-членов ЕС не поддержали это постановление и решили его опротестовать. Вместе с тем, однако, в парламенте ЕС состоялось символическое голосование о признании независимости Палестины. Результаты были предсказуемы – большинство проголосовало «за». Хотя никаких юридических последствий у этой процедуры нет, но сам факт его проведения и полученный результат показывают, какую поддержку готова оказать объединённая Европа усилиям Махмуда Аббаса по созданию независимого палестинского государства.

Об основных экономических событиях декабря, на который традиционно выпадает еврейский праздник Ханука, вносящий свои коррективы в деловую активность израильтян, рассказывается в настоящем обзоре, который состоит из следующих разделов: макроэкономические аспекты, население и рынок труда, внешнеэкономические аспекты, российско-израильское сотрудничество, высокие технологии и венчурный бизнес, энергетика, сельское хозяйство и пищевая промышленность, недвижимость, другие отрасли хозяйства.

Макроэкономические аспекты

Согласно опубликованным данным Центрального статистического бюро (ЦСБ) Израиля, в первые три квартала 2014 г. ВВП страны показал следующую динамику роста:

1 квартал	2 квартал	3 квартал
1,9%	2,8%	0,2%

Импорт товаров и услуг в третьем квартале ушедшего года резко вырос – на 12,6%, а экспорт увеличился на 4,6%. Незначительный рост ВВП Израиля в основном произошёл из-за увеличения на 3,4% частного потребления и роста на 4,4% государственного потребления. В тоже время производство в деловом секторе сократилось на 0,5%, а инвестиции в основные фонды – на 6,5%. Существенное замедление темпов роста ВВП связывается с военной кампанией в Газе. На основании приведённых данных эксперты ЦСБ Израиля делают вывод о том, что в итоге рост ВВП страны в 2014 г. составит не более 2%, тогда как в 2013 г. он составил 3,2%. Вместе с тем, израильский показатель, даже такой скромный, выглядит немного лучше среднего уровня по Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), составившего по предварительным оценкам 1,8%. Однако подушевой показатель роста ВВП Израиля оказался ниже среднего уровня по ОЭСР – впервые с 2008 г.  в ушедшем году в Израиле он составил 0,7%, тогда как в ОЭСР – 1,3%. Все оценки являются предварительными – итоговые данные по 2014 г. ЦСБ представит в марте 2015 г.

В декабре рассчитываемый ЦСБ Израиля индекс потребительских цен (ИПЦ), являющийся основным индикатором уровня инфляции в стране, не изменился, что соответствует ожиданиям экспертов. Наиболее значительную динамику цен продемонстрировали следующие группы товаров:

Обувь	Фрукты и овощи	Экскурсии и досуг	Жильё
4%	-8,8%	-6,5%	0,1%
Такси	Одежда	Автомобильное топливо	Заграничные и внутренние поездки
0,8%	6,9%	-2,2%	1,7%

Таким образом, накопленная инфляция за 12 месяцев 2014 г. сократилась на 0,2% по сравнению с аналогичным периодом 2013 г. Это означает, что она ниже нижней границы планируемого правительством Израиля инфляционного диапазона в 1-3%. Получается, что в стране впервые с 2006 г. наблюдалась дефляция. Это в целом соответствует данным по уровню экономической активности и прогнозам замедления темпов роста ВВП страны. Интересно, что даже некоторое ослабление шекеля (национальная валюта в 2014 г. ослабела по отношению к доллару на 12%, а по отношению к евро усилилась на 1,2%) пока не способствовало росту инфляции.

Между тем, Банк Израиля продолжает приобретение иностранной валюты в рамках программы ЦБ страны по воспрепятствованию удорожания шекеля в следствие поступления средств на финансовый рынок Израиля из-за начала поставок природного газа с средиземноморского шельфа. В декабре в рамках этой программы он приобрёл $445 млн. В результате, несмотря на это, по итогам месяца запасы иностранной валюты страны составили $86,1 млрд, что несколько ниже ноябрьского уровня.

На этом фоне Монетарный комитет Банка Израиля принял решение оставить четвёртый месяц подряд базовую ставку рефинансирования на январь на рекордно низком для страны уровне в 0,25%, что соответствовало ожиданиям экспертов.

Согласно предварительным данным Министерства финансов Израиля, дефицит государственного бюджета в 2014 г. составил 29,9 млрд шек. – 2,8% ВВП. Это на целый миллиард шек. меньше запланированного. Совокупные расходы израильского правительства составили в ушедшем году 312,8 млрд шек., что на 2 млрд шек. ниже запланированного уровня.

В декабре финансовая комиссия Кнессета одобрила бюджет предстоящих досрочных выборов, которые пройдут в Израиле 25 марта 2015 г. Так, выборы Кнессета 20-го созыва обойдутся казне в 241 млн. шек., что на 5 млн. меньше, чем выборы двухлетней давности.  Ранее экономисты Минфина говорили, что на выборы может уйти до 2 млрд. шекелей. Помимо этого, еще в 1 млрд. оценен ущерб от выходного, который будет объявлен в день выборов.

В завершение этого раздела сообщим, что согласно вышедшему в декабре отчёту израильского отделения международной организации «Transparency International», Израиль является одной из самых коррумпированных стран ОЭСР. Еврейское государство находится на 24-м месте из 34-х по уровню восприятия коррупции. Причём, позиция страны ухудшилась по сравнению с предыдущим отчётом, правда, несильно – на 1 позицию. Однако это означает, что и улучшений в этой сфере нет. Коррупция, безусловно, является одной из существенных преград на пути эффективного развития экономики.

Население и рынок труда

Согласно вышедшим в декабре данным ЦСБ Израиля, население страны накануне 2015 г. составило 8,3 млн чел., что означает прирост на 2% по сравнению с итогом 2013 г. 75% населения Израиля – евреи, 20,7% – арабы, 4,3% – определены как другие.

Также в декабре в ЦСБ страны сообщили, что уровень безработицы в ноябре сократился по сравнению с октябрьским уровнем на 0,1% и составил 5,6%. А уровень участия в рабочей силе вырос на 0,4%, составив 64,5%. Оба эти показателя позитивны. Они особенно радуют на фоне замедления темпов экономического роста Израиля.

Институт национального страхования Израиля в декабре 2014 г. опубликовал отчет об уровне бедности в стране. Согласно данным отчета, в 2013 г. количество израильтян, живущих за чертой бедности, снизилось на 0,8% в сравнении с предыдущим годом – с 1,754 млн. до 1,658 млн. Однако Израиль все еще не вписывается в общество других стран-членов ОЭСР, где уровень бедности значительно ниже. Помимо этого, с 33,7% до 30,8% уменьшилось количество детей, живущих в бедных семьях – с 817,2 тыс. до 756,9 тыс. Таким образом, не сбылся прогноз экспертов на счет роста бедности среди детского населения. Этого удалось достичь благодаря росту уровня занятости и повышению уровня оплаты труда среди малообеспеченных категорий населения. Однако продолжает расти доля бедных семей с двумя работающими родителями – в 2013 г. 5,7% работающих семей не могли выбраться из-за черты бедности. Аналитики выражают надежду, что это явление скоротечное и задело лишь тех, кто недавно вышел на рынок труда. Важно, что сократилось количество бедных и в арабском секторе Израиля – с 54,3% в 2012 г. до 47,4% в 2013 г. Впрочем, показатели бедности в Израиле, все равно, выше, чем в других странах ОЭСР, где в среднем за чертой бедности живут 11% населения (в Израиле – 18,6%). Это отчасти связано и с ростом экономических показателей в стране – бедными считаются семьи, в которых свободный денежный доход за вычетом налогов на душу составляет менее 50% от среднего показателя, который также вырос на 4,4% до 2,985 шек. на одного человека или 4,783 шек. на супружескую пару без детей.

 

Внешнеэкономические аспекты

Товарный экспорт в декабре составил, по данным ЦСБ Израиля, $4,5 млрд., а импорт –$ 6,3 млрд.

По предварительным данным, опубликованным в декабре, въездной туризм в Израиль сократился по итогам 2014 г. на 7% по сравнению с 2013 г. При этом, в первой половине ушедшего года тренд был позитивный, однако начало военной кампании в Газе обусловило начало противоположного тренда – сокращения количества приезжающих в страну. США по-прежнему держат первое место по количеству приезжавших в Израиль в 2014 г. – 626 тыс. чел. На втором месте Россия – 567 тыс. И замыкают тройку лидеров туристы из Франции – 301 тыс. чел. Некоторое увеличение внутреннего туризма (на 3%) способствовало некоторому сглаживанию общей негативной для Израиля тенденции.

В декабре стало известно, что Конгресс США одобрил военную помощь Израилю в размере $3,7 млрд, 3,1 млрд из которых являются стандартной величиной американской помощи своему ближневосточному союзнику, а ещё $619 млн выделены на развитие израильской противоракетной системы. Известно, что в рамках помощи такого рода Израиль обязан закупать на значительную часть полученных средств технику именно американского производства. В случае с производством системы ПРО «Железный купол» израильтяне должны заказать в США 55% комплектующих. Такая схема является выгодной для обеих стран, так как американские производители получают дополнительные контракты, а израильтяне получают возможность постоянно обновлять свой парк военной техники и разрабатывать новые виды вооружений.

 

Российско-израильское сотрудничество

В силу ряда событий, как внутрироссийских, так и международных декабрь нельзя назвать активным месяцем для развития делового сотрудничества между двумя странами. Даже пришедшие в этом месяце новости нельзя назвать позитивными. 2014 год явно стал неудачным для израильского перца, экспортируемого в Россию. Россельхознадзор забраковал 20 партий овощей общим весом 277 тонн. Все они были заражены карантинным вредителем. Опасную продукцию вернули домой. Только в декабре было задержано 3 партии израильского перца общим весом более 26 тонн, В овощах вновь был обнаружен опасный карантинный вредитель – западный цветочный трипс. Напомним, западный (калифорнийский) трипс или Frankliniella occidentalis – это крохотное насекомое отряда пузыреногих, распространенного на всех материках. Он наносит немалый ущерб сельскому хозяйству при массовом размножении, вызывая грибковые и бактериальные болезни растений. В Израиле от западного трипса страдают прежде всего поля клубники.

Высокие технологии и венчурный бизнес

Исходя из приведённых ниже данных, опубликованных в декабре компанией «PwC Israel», 2014 г. был рекордным для осуществления «выходов» (первичного размещения акций на бирже или приобретения компании стратегическим инвестором) израильскими высокотехнологичными стартапами:

2006	2012	2013	2014
$10 млрд	$5,5 млрд	$7,6 млрд	$15 млрд

Из $15 млрд почти $10 было собрано благодаря первичному размещению акций на биржах (преимущественно США и Великобритании), тогда как в 2013 г. этот показатель составил всего $1,2 млрд. А вот сумма сделок по выкупу компаний стратегическими инвесторами по сравнению с 2013 г. сократилась с $6,5 до $5 млрд, что вполне вероятно говорит о смене тренда последних лет, когда израильские стартапы предпочитали выходу на биржу такого рода сделки. Средняя величина сделки составила в прошлом году $212 млн. Распределение общего количества привлечённых за счёт таких сделок средств по секторам таково:

Полупроводники	ИТ и ПО	Науки о жизни	Интернет	Коммуникации	«Чистые» технологии
$5,7 млрд	$3,08 млрд	$2,2 млрд	$1,8 млрд	$1,44 млрд	$430 млн

Ушедший год был также успешным и для израильских венчурных фондов, сумевших привлечь в этот период $914 млн, что является рекордом последних шести лет. Значительным выглядит рост этого показателя по сравнению с 2013 г., когда израильские венчурные фонды смогли привлечь лишь $544 млн. Средний размер привлечённых одним фондом средств (всего 12 фондов привлекали средства в 2014 г.) составил $76 млн.

Если говорить непосредственно об израильских хай-тек компаниях, то они в ушедшем году привлекли $3,4 млрд венчурного капитала, что на 46% выше показателя 2013 г. Всего 688 компаний смогли привлечь инвестиции в 2014 г. Только в последнем квартале прошлого года 184 израильские хай-тек компании привлекли инвестиций на сумму в $1,1 млрд, что является наибольшим показателем с 1999 г. Для сравнения – средняя поквартальная сумма привлекаемых этими компаниями средств в течение последних десяти лет составляла лишь $470 млн. Средняя величина инвестиций в одну компанию составила в последнем квартале прошлого года $6 млн, что почти на $2 млн больше среднего показателя предыдущего квартала и аналогичного квартала 2013 г. Лидерами по привлечению средств были компании Интернет-сегмента, наук о жизни и создатели ПО, привлекшие в ушедшем году 28,24 и 22% всего доступного капитала соответственно.

В последнем квартале прошлого года было совершено 110 сделок с участием венчурного капитала на сумму в $845 млн, что является шестилетним максимумом. Всего же в 2014 г. было совершено 392 сделки с участием венчурного капитала на общую сумму $2,36 млрд – 69% всех инвестированных средств.

В четвёртом квартале 2014 г. израильские фонды венчурного капитала осуществили инвестиций в местные хай-тек компании на $192 млн, что на 48% выше уровня их инвестиций в предыдущем квартале и на 37% – уровня аналогичного квартала 2013 г. Таким образом инвестиции израильских фондов венчурного капитала составили 17% общего объёма капиталовложений. Такова же их доля в аналогичном показателе по всему году ($574 млн).

 

Энергетика

Наиболее важной новостью декабря из сферы энергетики является обнаружение нового крупного месторождения ископаемых в Средиземном море в 150 км от израильского побережья. Оно получило название «Royee». По оценкам экспертов, в его залежах может находиться до 290 млрд м³ газа, что делает его третьим по величине после месторождений «Leviathan» и «Tamar». 70% акций в разработке месторождения уже приобрели израильские компании, остальные 30% – французские и итальянские.  Как заявили в энергетической компании «Israel Opportunity», открытие нового месторождения – очередное доказательство того, что восточный шельф Средиземного моря богат на ископаемые нефть и газ. В связи с этим, израильскому правительству следует трезво оценивать перспективы проведения разведки и разработки открытых месторождений.

В декабре компромиссом завершился спор эксплуатантов месторождения «Tamar» и Комиссара по топливу Израиля, длившегося с июля прошлого года. Спор разгорелся вокруг заявки о разрешении разрабатывать юго-западный резервуар этого месторождения, содержащий порядка 30 млрд м³ газа. Часть этого резервуара подпадает под другую лицензию. В результате комиссар разрешил эксплуатантам месторождения «Tamar» начать разрабатывать этот резервуар.

Неожиданной новостью декабря стало известие о том, что глава Антимонопольного управления Израиля проф. Д. Гило всё-таки запретил компаниям иметь доли сразу в обоих крупнейших шельфовых месторождениях газа страны. По мнению экспертов рынка, это решение не только на несколько лет задержит развитие месторождения «Leviathan», но и втянет страну в ряд международных судебных разбирательств с американской компанией «Noble Energy», которая играет ключевую роль в эксплуатации обоих месторождений. Решение антимонопольной службы продиктовано опасением формирования в Израиле естественной монополии.

 

Сельское хозяйство и пищевая промышленность

В 2014 г. израильский рынок товаров повседневного спроса в стоимостном выражении сократился на 1,1% по сравнению с 2013 г., а в количественном – вырос на 1%. Получается, что из-за возрастающего уровня конкуренции и сокращения спроса цены на эту группу товаров в ушедшем году сократились. Продажи продуктов питания, составляющих 74% рынка, сократились на 0,5% в стоимостном выражении наряду с количественным ростом на 1,2%. Единственным сегментом рынка, в котором наблюдалось как стоимостное, так и количественное сокращение, стали напитки.

 

Недвижимость

Согласно вышедшим в декабре данным «Global Property Guide», израильский рынок недвижимости по-прежнему входит в десятку наиболее горячих рынков недвижимости мира. За 12 месяцев до 30.09.2014 г. средняя стоимость недвижимости в стране по сравнению с предыдущим аналогичным периодом выросла на 6,43%. Причём значительный рост наблюдался непосредственно в третьем квартале минувшего года. Интересно, что лидерами в этом списке являются Дубаи, Эстония и Ирландия.

Также в декабре Министерство финансов Израиля опубликовало данные, согласно которым в октябре объём продаж первичного и вторичного жилья сократился по сравнению с сентябрём на 14%, а по сравнению с октябрём 2013 г. – на 24%. Особенно значительным было падение продаж на вторичном рынке. В министерстве полагают, что эти данные во многом вызваны падением спроса на первичное жильё среди тех, кто должен был подпадать под 0% НДС – проект введения такой ставки налога был озвучен ещё в марте, но пока отложен до завершения выборов. Интересно, при этом, что, по данным ЦСБ Израиля, в ноябре спрос на новую недвижимость вырос по сравнению с октябрьским уровнем на 14%, а продажи – на 24%.

2014 г. был успешным для банков с точки зрения выдачи ипотечных ссуд, так как они выдали их на общую сумму в 50 млрд шек., что очень близко к рекордному показателю 2013 г. Никакие ограничения Банка Израиля не  смогли воспрепятствовать этой тенденции. Эти ограничения, правда, сыграли свою положительную роль, сократив долю риска в выдаваемой ипотеке.

 

Другие отрасли хозяйства

Бостонский международный центр конверсии опубликовал в декабре свой ежегодный расчет Глобального индекса милитаризации, который показывает вес и важность военного аппарата каждого государства по отношению к обществу и в целом. Израиль занял в этом рейтинге первую строчку. Сразу за ним идут Сингапур и Армения. Также в первую десятку вошли Сирия, Россия, Кипр, Южная Корея, Иордания, Греция и Азербайджан. Данный индекс рассчитывается, исходя из соотношения военных расходов к ВВП и расходам на здравоохранение. Также учитываются численность тяжелых вооружений и общее население страны.

Несмотря на то, что декабрь традиционно является провальным месяцем для рынка автомобилей, 2014 г. стал рекордным для отрасли. 240 тыс. новых автомобилей вышло на дороги Израиля в ушедшем году. Этому способствовал не сколько экономический рост, сколько рост стоимости национальной валюты, сделавший импорт привлекательным. Южнокорейские автомобилестроители являются абсолютными лидерами на израильском рынке. Далее за ними идёт японская Тойота, которая достигла в ушедшем году своего максимума продаж.

В 2014 г. рынок продажи сигарет в Израиле врос в стоимостном выражении на 4,9%. Это произошло из-за значительного увеличения акцизного сбора на этот вид продукции. Объём продаж сигарет продолжил тенденцию последних трёх лет к уменьшению, сократившись в прошлом году на 3,5%. Рынок сигарет Израиля поделён между тремя компаниями: «Philip Morris», «Globrands» и «Dubek». Первые две из них иностранные. «Philip Morris», по сути, составляет монополию, контролируя 58,9% рынка. Другая иностранная компания «Globrands» имеет долю в 27,9% рынка, а местный производитель сигарет «Dubek» – 13%. Интересно, что в то время как, иностранные компании улучшили свои показатели, израильская компания продемонстрировала их ухудшение как в стоимостном, так и в количественном выражении.

По материалам экономической прессы. Использованы материалы новостных порталов: Cbs.gov.il, Globes, Haaretz.com, IzRus, MIGnews.co.il, Jewish.ru.