Турция вывела золотой запас из США и активно импортирует золото

В конце апреля 2018 г. турецкие СМИ сообщили, что Центральный банк Турции вывел из Федеральной резервной системы (ФРС) США свой золотой резерв. Об этом свидетельствовал годовой отчет банка, опубликованный на официальном сайте организации. В документе отмечалось, что на конец 2016 г. золотой запас ЦБ Турции, хранившийся в ФРС США, составлял 28,689 тонны, тогда как на конец 2017-го в соответствующей графе стоит прочерк. Выведенное из США золото частично возвращено в Турцию, а также направлено на хранение в Европу, в хранилища Банка Англии и Банка международных расчетов в Швейцарии. Свои золотые резервы в объеме 220 т вывели также крупнейшие турецкие частные банки. Они откликнулись на призыв президента страны Реджепа Тайипа Эрдогана «избавиться от давления курса валют и использовать против доллара золото». Банки в Турции увеличили свои резервы в Центробанке в золоте, а не в иностранной валюте, разместив 38,3 тонн в Банке Англии и 63,8 тонны на счетах ЦБ на Стамбульской фондовой бирже[i].

Напомним, что в конце ноября 2016 г. Эрдоган призвал турецких граждан обменивать иностранную валюту на лиры и золото. «Это позволит укрепить национальную валюту. Некие силы пытаются играть против Турции. Однако с нами это не пройдет. Поверьте мне, и не беспокойтесь. Они пытались сделать тоже самое в 2007 и 2008 гг. Тогда я сказал, что нас эта проблема обойдет стороной. И в этот раз обойдет. Вкладывайте свои деньги в лиры и в золото. Продавайте доллары», — отметил турецкий президент. Кроме того, он призвал банки страны понизить процентные ставки для бизнеса. По его словам, это положительно повлияет на малый бизнес и должно привлечь инвесторов. «Посмотрите на США, Японию и Европу. У них установлены низкие процентные ставки. Почему же мы должны платить больше. Мы тут сталкиваемся с 14 – 19%», — добавил президент Турции[ii].

Граждане Турции реагировали на призыв своего президента и на этом фоне начали скупать золото, причем невиданными до этого темпами. Все это увеличилo спрос золота и стало причиной увеличения цены на 10%. Согласно отчёту Всемирного золотого совета (World Gold Council), в Турции отмечалось резкое увеличение покупок золота как Центральным банком, так и частными лицами. По данным Всемирного золотого совета, в прошлом году турецкий ЦБ, стремясь увеличить собственные чистые золотовалютные резервы, приобрел 187 тонн драгметалла, став вторым крупнейшим суверенным покупателем в мире после России. Таким образом, ЦБ Турции изменил 40-летнюю политику резервирования, поскольку «чистые запасы золота» означают, что оно становится собственностью, исключая такие обязательства как резервные требования, предъявляемые к банкам. По мнению турецких аналитиков, национальная валюта становится всё более непривлекательной для сбережений[iii].

В 2017 г. Турция заняла 11-е место в мире по объемам золотовалютных резервов, по данным Всемирного золотого совета, Всемирного банка и Института статистики Турции. По состоянию на июнь прошлого года, золотовалютные резервы Турции составляли 436 тонн. В Турции на душу населения приходилось 5,5 гр золота. Для сравнения: золотовалютные резервы Швейцарии составляли около 1040 тонн, и она занимала первое место среди развитых и развивающихся стран по количеству золота на душу населения — 123,5 грамма. За Швейцарией следуют Ливан (49 граммов золота на душу населения), Германия (41,1 грамма), Италия (40,4 грамма) и Португалия (37,1 грамма)[iv].

Отметим, что в 2017 г. Турция резко увеличила импорт золота в сравнении с 2016 г.

Месяцы 2016 (кг) 2017 (кг)
Январь 1040,62 10.037,27
Февраль 1265,91 18.026,82
Март 1677,77 28.381,78
Апрель 3227,64 23.942,79
Май 9513,90 48.012,79
Июнь 9492,91 46.390,18
Июль 4401,22 62.852,69
Август 5654,45 23.538,91
Сентябрь 7100,26 28.526,79
Октябрь 18.201,01 17.012,73
Ноябрь 7955,91 14.039,03
Декабрь 36.661,47 49.263,00
Общее число 106.193,08 370.024,78

Эта таблица свидетельствует о том, что в 2017 г. импорт золота в Турции увеличился более чем в 3,5 раза — до 370 т, а это рекордный показатель. В прошлом году рекордным месяцем стал июль, когда объем импорта золота составил — 62.9 т, в то время как средняя показатель составила 30.8 т. Таким образом, в 2017 г. импорт золота увеличился на 248% в сравнении с 2016 г.[v] И не удивительно, что турецкие СМИ 2017 г. назвали «золотым годом» Турции[vi]. Кроме того, в 2017 году в Турции было произведено 21 т золота. Об этом заявил президент Ассоциации золотодобывающих компаний Турции Хасан Юджел. По eго словам, в 2001 г. добыча золота в стране составила 1.4 т, а в 2012 г. – 33.5 т. «После 2012 г. показатели по добыче золота стали уменьшатся, и в 2017 г. добыча золота составила 21 т. С 2001 – 2017 гг. (за 17 лет) в Турции добыча золото составила 273 т», — добавил он[vii]. По данным WGC, золотой резерв Турции по состоянию на февраль 2018 г. составил 564,8 т (или более 20 млрд долларов), и Турция, опередив Индию, оказалась в десятке стран с самыми большими запасами золота в мире. На первом месте в списке WGC — США. У страны насчитывается 8133 т. золота в резерве. На втором месте Германия (3 тыс. 373 т) и на третьем — Италия (2 тыс. 451 т золота)[viii].

Отметим, что увеличение импорта золота способствовало увеличению торгового дефицита Турции. В 2017 г. экспорт Турции вырос на 10,22%, составив 157.09 млрд долларов, а импорт вырос на 17,92%, составив 234,15 млрд долларов (общая цифра – 391,25 млрд долларов). Отрицательное сальдо торгового баланса составило 77,06 млрд долларов[ix].  В связи с этим в начале марта 2018 г. Алаатин Акташ, колумнист газеты Dünya написал, что импорт золота в Турции, способствующий увеличению дефицита текущего счёта, является результатом того, что Центральный банк заменил валюту золотом в своих общих резервах. Напоминая, что ЦБ обычно хранит золото в Лондоне, Нью-Йорке и других финансовых центрах, Акташ отметил, что теперь сохраняет его в Турции, что приводит к увеличению импорта. По его словам, эта политика является результатом требования президента Эрдогана, чтобы увеличить запасы золота в стране и сократить запасы некоторых иностранных валют. Согласно данным правительства Турции, импорт золота в январе составил около 2,3 млрд долларов от общего импорта Турции в размере 21,5 млрд долларов. По мнению Акташа, импорт золота способствовал увеличению торгового дефицита страны более, чем в два раза, в течение месяца. Он также напоминает, что из дефицита текущего счета 2017 г. в размере 47,1 млрд долларов США, 10 млрд долларов составил импорт золота[x].

В августе 2017 г. СМИ сообщили, что Эрдоган может и вовсе запретить экспорт золота. С тех пор как Эрдоган изменил конституцию и расширил свои полномочия, в экономике Турции происходят весьма любопытные события. Прежде всего изменения коснулись курса лиры (это ускорило падение курса лиры по отношению к доллару). Несмотря на то, что экономика Турции набирает обороты, это вовсе не значит, что она  чувствует себя хорошо. Кроме того, у Турции есть «хроническая проблема» — отрицательное сальдо текущих операций. Страна является чистым импортером, а экспортируемые товары не имеют высокой добавленной стоимости, поэтому не могут поправить платежный баланс. Именно поэтому турецкая экономика отчаянно нуждается во внешних инвестициях. Слабая лира, по сути, является следствием нехватки валюты, которая сейчас ощущается особенно остро. Эксперты задаются вопросом, сколько пройдет времени, до того, как президент Эрдоган, по аналогии с Индией, наложит ограничения или запрет на импорт золота или проведет его конфискацию[xi].

Итак, Турция в 2017 г. вывела из США свой золотой резерв и начала активно импортировать золото. По нашему мнению для этого есть ряд приччин.

  1. Вывод золотовалютных резерв был совершён ещё в прошлом году. Очевидно, что все это связано с кризисом в отношениях с США. В частности, это связано с возможными санкциями/штрафами в отношении Турции по «делу турецко-иранского бизнесмена Резы Зарраба». Правительство США обвиняет Р. Зарраба, а также исполнительного директора Halk Bank Мехмета Хакана Атиллу, бывшего министра Зафера Чаглаяна и бывшего менеджера Halk Bank Сулеймана Аслана в нарушении санкций США в отношении Ирана и в сговоре с целью обмана должностных лиц американского правительства относительно международных финансовых операций в пользу иранского правительства и использовании финансовой системы США для отмывания взяток. Власти США арестовали Зарраба в Майами в марте 2016 г., однако он начал давать показания в конце ноября 2017 г. В суде он заявил, что дал взятку в размере 45−50 млн евро бывшему министру экономики Заферу Чаглаяну, а также рассказал, как и за что давал взятки бывшему министру по делам Европейского союза Эгемену Багышу, бывшему министру внутренних дел Муаммеру Гюлеру и десяткам других высокопоставленных лиц государства, и что все эти дела «совершались с разрешения Эрдогана». Эксперты не исключают, что могут быть назначены 10 или более млрд долларов штрафа за то, что Анкара нарушила санкции в отношении Ирана. Отметим, что Турция может попасть под санкции властей США и по другим делам – нарушения прав человека в стране, и покупки у России ЗРК С-400 «Триумф».
  2. Турция пытается диверсифицировать международные резервы в свете растущей напряжённости с Западом, учитывая, что предпосылки к тому, что уже в близком будущем с мировой экономикой что-то случится, определенно есть: неконтролируемая денежная эмиссия, торговые войны, рост процентных ставок, снижение объемов розничной торговли (плюс геополитическая напряженность). Экономисты отмечают: осознавая возможный скорый апокалипсис, крупные банки и правительства готовятся заранее — копят «реальные деньги» перед кризисом. По словам председателя совета директоров First Mining Gold Кита Ньюмейера, главная проблема в том, что печатают слишком много денег, не обеспеченных золотом, и вряд ли это изменится.. «Вступаем мы в инфляционную или же деинфляционную эпоху — золоту все равно. Инвестиции в него оправдаются при любом сценарии», — подчеркивает он. С точки зрения развития финансовой системы альтернативы золоту нет. Его накопление — это и защита от валютных рисков, и страховка от санкций, и, разумеется, возможность заработать. Любая валюта, будь то доллары или евро, достаточно сильно обременена долгами, а долги в перспективе могут закончиться списанием. В случае краха долларовой системы золото однозначно сохранит свою ценность.
  3. Власти Турции понимают, что темпы добычи золота в мире будут уменьшатся, а стоимость унции золота будет расти. Непрерывная работа печатного станка, все больше угрожая стабильности мировой экономики, разгонит и цены на золото (в прошлом году золото в стоимостном выражении выросло на 8%, а в позапрошлом — на 7%). Впрочем, скажутся не только монетарные факторы, но и проблемы с поставками. По прогнозам Goldman Sachs, в ближайшие годы объемы мировой добычи золота начнут снижаться, а по подсчетам Goldcorp, одной из крупнейших золотодобывающих компаний, к 2022 г. производство опустится на уровень начала XXI века. Геологическая служба США полагает, что при сохранении темпов добычи на нынешних уровнях запасы золота в недрах Земли исчерпаются уже к 2034 г. Среднегодовая цена тройской унции в 2017-м — 1257,53 доллара. И, как считают аналитики, в ближайшее время совокупность всех факторов вызовет поистине взрывной рост цен на желтый металл — до 2 тысяч или даже 3 тысяч долларов за унцию. Сейчас порядка 30% всех резервов развитые страны хранят именно в золоте. Больше всех драгоценного металла у США — восемь тысяч тонн, у Германии три тысячи тонн, у Италии и Франции — по две с половиной тысячи тонн[xii].
  4. Эрдоган хочет ослабить позиции доллара в не только в Турции, но и в мире. Он другим странам также посоветовал купить золото, а не доллар. Ранее он предлагал соседним странам (Россия, Иран, Азербайджан) ускорить процессы перехода на расчетыв национальных валютах. Эрдоган заявил, что кредиты МВФ должны выплачиваться золотом вместо валюты. «Я говорю, что эти кредиты должны быть в золоте. Потому что карат золота не похож ни на что другое. Мир постоянно ставит нас под валютное давление доллара. Нам нужно спасать государства и нации от давления этой валюты», — добавил он. Эрдоган сказал, что недавно Турция выплатила МВФ сумму в 23,5 млрд долларов. «Знаете ли вы, что произошло после этого? Они попросили у нас кредит в размере 5 млрд евро», — сказал он. По его словам, на встрече G20 он предложил МВФ выдавать кредиты в золоте[xiii].

[i] 220 ton altın ABD’den Türkiye’ye getirildi, Sputnik Türkiye, 20.04.2018

[ii] Cumhurbaşkanı Erdoğan’dan döviz yerine altın çağrısı, Akşam, 24.11.2016

[iii] Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın ‘altın alın’ çağrısı vatandaşın cebini doldurdu, Ahaber,16.01.2017

[iv] Türkiye’de kişi başına 5.5 gram altın düşüyor, Aydınlık, 22.06.2017

[v] 2017’de altın ithalatı rekor kırdı, Dünya, 10.01.2018

[vi] Türkiye’nin altın yılı: 2017, Türkiye, 07.10.2017

[vii] Türkiye’de 2017’de 21 ton altın üretildi, Hürriyet, 25.02.2018

[viii] Türkiye dünya altın rezervinde top 10’da, Sabah, 09.02.2018

[ix] 2017 yılında ithalat yüzde 17,9 ihracat yüzde 10,2 arttı, Anadolu Ajansı, 02.01.2018

[x] Yine altın, yine altın!, Dünya Gazetesi, 01.03.2018

[xi] Эрдоган может запретить экспорт золота, МК-Турция, 08.08.2017

[xii] Наталья Дембинская, Стратегический актив: зачем государства скупают золото и вывозят его из США, РИА Новости, 21.04.2018

[xiii] Erdoğan’dan IMF’ye altın önerisi, Sözcü, 16.04.2018

62.88MB | MySQL:102 | 0,510sec