Saudi Aramco: международная деятельность в 2018 г. и планы на будущее

22 декабря, 2018 | Автор: Шмелёва Т.А. | Напечатать эту статью

Saudi Aramco («Сауди Арамко» — араб. أرامكو السعودية) — государственная национальная нефтяная компания Королевства Саудовская Аравия. Это самая крупная нефтяная корпорация в мире с наибольшими запасами сырой нефти и ее производства. Saudi Aramco была основана в 1933 году, когда правительство Саудовской Аравии подписало концессионное соглашение с американской нефтяной компанией Standard Oil of California[i]. К 1936 году компания не добилась успеха в открытии нефтяных месторождений, и Саудовская Аравия приобрела 50% акций. После долгих поисков нефти, которые продлились около 4 лет, первый успех пришел с бурением в Даммаме, расположенном в нескольких милях к северу от Дахрана в 1938 году. Стремительное развитие добычи позволило нарастить мощности до 1500 баррелей в сутки и это дало уверенность в том, что компания продолжит наращивать добычу нефти. Название компании было изменено в 1944 году на Arabian American Oil Company[ii].

В 1973 году, после американской поддержки Израиля в ходе Войны Судного дня, правительство Саудовской Аравии приобрело 25% акций Aramco, увеличив свою долю до 60% к 1974 и, наконец, приобрело полный контроль над компанией к 1980 году. В ноябре 1988 года компания изменила своё название с Arabian American Oil Company на Saudi Aramco. Сейчас ее генеральным директором является Амин Нассер (Amin Nasser).

Сегодня, согласно оценке газеты Financial Times, Saudi Aramco является крупнейшей компанией в мире по стоимости бизнеса (781 млрд долларов)[iii]. Aramco управляет крупнейшей в мире сетью Master Gas System. Saudi Aramco принадлежит более 100 нефтяных и нефтегазовых месторождений в Саудовской Аравии с запасами, составляющими около четверти мировых разведанных запасов углеводородов. По объёмам добычи компании есть лишь обрывочные данные за некоторые годы. Так, в 2013 году Saudi Aramco добыла 3,4 млрд баррелей сырой нефти (примерно 11% мировой добычи)[iv].

Компания также имеет филиалы, совместные предприятия и дочерние компании в Китае, Японии, на Филиппинах, Республике Корея, Сингапуре, Объединенных Арабских Эмиратах, США и Великобритании, а также в ее собственности находится флот супертанкеров.

Из ресурсного потенциала компании можно отметить «Аль-Гавар», крупнейшее нефтяное месторождение в мире; «Сафания-Хафджи», крупнейшее морское газонефтяное месторождение в мире и месторождени «Шейба».

Если Saudi Aramco и занимает ведущие позиции в мировой нефтяной промышленности, то в самой Саудовской Аравии эта компания составляет 90% всей национальной экономики. До последнего времени 90% прибыли компании направлялись в государственный бюджет. Однако 18 декабря с. г. власти КСА, после оглашения дефицитного бюджета на 2019 год, сообщили о своих планах начать приватизацию госсектора в следующем году. Об этом на бюджетной конференции объявил министр финансов королевства Мухаммед аль-Джадаан, который добавил, что «на продажу планируется выставить активы из таких секторов, как водные ресурсы, здравоохранение, образование, энергетика и муниципальное хозяйство». Министр не озвучил конкретных сроков и параметров приватизации, но отметил, что королевство заинтересовано в привлечении средств как местных, так и международных инвесторов.

Разумеется, приватизация госсектора является одной из ключевых частей национального плана реформ Vision 2030, цель которого снизить зависимость саудовской экономики от цен на нефть. Предполагается, что главным активом для приватизации станет миноритарная доля нефтяного гиганта Saudi Aramco, которую планировалось разместить через IPO. Срок продажи пакета акций крупнейшей в мире по добыче и запасам нефти компании откладывался (так, например, высказываются предположения, что продажа может состояться в 2021 году).

Вообще, если говорить о 2018 году, то он был весьма насыщенным для Saudi Aramco.

В январе с. г. Saudi Aramco продолжала подготовку к первичному размещению акций, хотя новой официальной информации по этому поводу все еще не поступало. По данным информагентств, главными консультантами для проведения IPO станут банки Citi и Goldman Sachs. Ранее сообщалось, что консультировать будут и другие крупнейшие банки – JP Morgan, Morgan Stanley и HSBC[v].

Кроме того, по данным источников агентства Bloomberg, Aramco искало банки для консультаций по поводу приобретения активов в газовой отрасли, однако более подробных данных по этому поводу не поступало[vi]. Следует отметить, что сообщения о планах Саудовской Аравии нарастить инвестиции в газовую отрасль в разных странах мира (в том числе в России) появлялись и ранее.

В январе Aramco подписала соглашение с двумя американскими компаниями CB&I и Chevron Lummus о приобретении инновационных технологий переработки сырой нефти в продукты нефтехимии[vii]. Также компания развивает практику так называемых свопов – нефть в обмен на нефтепродукты. Как сообщает Bloomberg со ссылкой на слова руководителя трейдингового отделения компании, Эр-Рияд уже совершил первые сделки по поставкам нефти в страны Средиземноморья, получив в обмен нефтепродукты. Как заметил представитель Saudi Aramco, «в странах Средиземноморья достаточно неиспользуемой нефтеперерабатывающей мощности, что предоставляет возможности для трейдинга»[viii].

Глава Saudi Aramco А.Нассер подтвердил планы саудовского правительства сделать роялти, взимаемые с Saudi Aramco, динамичными. Так, процент уплачиваемого налога с доходов будет зависеть от цен на нефть: сбор будет выше в период высоких цен и ниже – в период низких цен на «черное золото»[ix]. Аналитики считают, что такой шаг может быть негативно воспринят инвесторами, так как это будет означать потерю части прибыли в период высоких цен на нефть.

А.Нассер также сообщил о плане увеличивать активы в США. По его словам, после снижения налоговой нагрузки на отрасль, американский рынок стал еще более привлекательным для компании; и расширение присутствия на нем является частью стратегии Saudi Aramco. Также у Aramco серьезные намерения инвестировать в проекты нефтепереработки в Индии[x].

В феврале появились сведения о том, что саудовская Saudi Aramco и российская «Новатэк» ведут переговоры о совместной реализации проекта «Арктик СПГ-2» (вторая фаза проекта «Ямал СПГ»). Сообщается, что доля Aramco может составить 20%[xi].

Ранее Саудовская Аравия вела переговоры о покупке российского сжиженного газа, однако в феврале министр энергетики королевства заявил о том, что проект «Арктик СПГ работает над диверсификацией своих углеводородных активов и энергобаланса. В феврале уже были сделаны шаги в данном направлении: Aramco и «Новатэк» подписали меморандум о взаимопонимании, сотрудничестве и двусторонних инвестициях в газовой сфере[xii]. Среди прочего, речь идет о поставках СПГ и сотрудничестве по проектам разведки и добыче газа.

Согласно сообщению министр нефти КСА Х.аль-Фалиха, Saudi Aramco также вела переговоры о приобретении доли в уже существующих и одном строящемся НПЗ в Индии.

В феврале впервые российские банки озвучили интерес к участию в приватизации Saudi Aramco. Об этом сообщили в Российском фонде прямых инвестиций (РФПИ). Подробности не сообщаются. Напомним, что в Эр-Рияде обещали провести размещение акций в 2018 году, однако до сих пор ведут подготовительные работы.

В марте наследный принц Саудовской Аравии Мухаммед бен Сальман посетил с официальным визитом Египет, Великобританию и США. Итогом стал подписание Saudi Aramco предварительного соглашения с англо-голландской Shell[xiii]. Компании договорились совместно разрабатывать газовые проекты за рубежом (в том числе СПГ) и в Саудовской Аравии. Речь идет о проектах любых стадий от разведки до переработки и реализации. Были также подписаны ряд соглашений с британскими университетами и исследовательскими центрами.

12 марта руководителя департамента по нетрадиционным ресурсам Saudi Aramco Халид аль Абдулкадер (Khalid Al Abdulqader) рассказал в интервью агентству Bloomberg о том, что его компания готова заняться добычей сланцевого газа в бассейне на севере Персидского залива в конце марта[xiv]. Он подчеркнул, что «газовые ресурсы Саудовской Аравии от разведки сланцевых и других альтернативных источников сырья огромны». Х.аль-Абдулкадер также напомнил Bloomberg о том, что Aramco занимается бурением газоносных скважин в бассейнах Южный Гавар (South Ghawar) и Джафура (Jafurah). Бассйен Джафура, расположенный в восточной части страны, по размеру сходен с размерами одного из крупнейших американских сланцевых бассейнов Eagle Ford F (запасы Eagle Ford в США оцениваются примерно в 642,79 млн куб. м натурального газа).

Saudi Aramco и малазийская Petronas анонсировали создание двух совместных предприятий для реализации проекта по нефтепереработке в Малайзии. Речь идет о проекте в области нефтепереработки и нефтехимии RAPID (Refinery and Petrochemical Integrated Development). Мощность НПЗ составит 300 тыс. барр./сутки. Комплекс будет расположен в штате Джохор на юге Малайзии. Саудовская компания получит право поставлять 50% (с возможностью повышения показателя до 70%) нефти на предприятие[xv].

В начале апреля с. г. наследный принц КСА Мухаммед бен Сальман посетил США. Он посетил там центр научно-исследовательских разработок Saudi Aramco в Хьюстоне, где принадлежащая Saudi Aramco компания Motiva Enterprises, подписала ряд соглашений. Среди них меморандум о взаимопонимании с американскими компаниями и компанией Technip FMC общей стоимостью 8 -10 млрд долларов. После этого визита в прессе появились сообщения о том, что КСА планирует приобрести новые активы из числа нефтеперерабатывающих заводов США (Motiva – один из крупнейших американских НПЗ , принадлежит Aramco).

Saudi Aramco выбрала американскую корпорацию KBR для реализации проекта строительства крупного нефтехимического комплекса Crudeto Chemicals Project в КСА. На комплексе будут перерабатывать 400 тыс. барр./день нефти и получать 9 млн тонн продуктов нефтехимии в год[xvi]. Окончание проекта намечено на 2025 год.

11 апреля Aramco подписала предварительное соглашение с индийским консорциумом RRPCL об участии в проекте строительства гигантского нефтеперерабатывающего завода в Ратнагири в индийском штате Махараштра[xvii]. Aramco в будущем желает получить статус стратегического партнера, что обеспечит ей возможность стать постоянным поставщиком сырой нефти на завод.

В начале мая компанией Saudi Aramco было подписано 16 контрактов с саудовскими компаниями на сумму в 7 млрд долларов, и в их числе десятилетний контракт на приобретение специализированных судов и другие контракты в сфере крупного производства[xviii]. Эти меры направлены на развитие политики «поддержки местного производителя».

25 мая в СМИ появилось заявление министра нефти Саудовской Аравии о том, что первичное размещение акций компании «скорее всего» произойдет в 2019 году. Оно стало первым сообщением о переносе IPO, поскольку ранее, несмотря на постоянные слухи о том, что IPO откладывается или совершено вообще не будет, власти уверенно заявляли, что оно пройдет до конца 2018 года.

В конце мая Х.аль-Фалих посетил Санкт-Петербургский экономический форум. Во время визита в том числе прошли переговоры между Российским фондом прямых инвестиций (РФПИ) и Saudi Aramco.

В июне с. г. Saudi Aramco и эмиратская ADNOC получили право на строительство, владение и управление крупным комплексом по переработке нефти и производству нефтехимии в Индии. Совместная доля компаний в проекте – 50%. Комплекс будет расположен в районе Ратнагири 350 км к югу от г. Мумбай[xix]. Объем переработки там составит 1,2 млн барр./день. Aramco и ADNOC подписали рамочное соглашение. Кроме того, компании подписали меморандум о взаимопонимании с индийским консорциумом RRPCL. Стоимость проекта 44 млрд долларов.

Также в июне вице-президент Saudi Aramco по down-stream сектору А.аль-Джудейми сообщил, что компания и далее планирует увеличивать свои нефтеперерабатывающие активы. По словам вице-президента, к 2030 году планируется увеличить объемы переработки с сегодняшних 5 млн барр./сутки до 8-10 млн барр./сутки. К 2040 году КСА надеется выйти на лидирующие позиции в мире по этому показателю.

В июле Saudi Aramco подтвердила информацию о том, что компания ведет переговоры о приобретении акций крупнейшего саудовского нефтепереработчика компании Saudi Basic Industries Corporation (SABIC). В пресс-релизе компании, однако, было замечено, что переговоры находятся на «очень ранней стадии» и что Aramco рассматривает и другие возможности увеличения своих нефтеперерабатывающих активов через приобретения долей в местных и зарубежных компаниях[xx].

4 августа саудовская Saudi Aramco сообщила о решении возобновить экспорт своего сырья через Баб-эль-Мандебский пролив (некоторое время назад торговля через этот пролив была приостановлена в связи с атаками на танкеры со стороны йеменских хоуситов)[xxi].

Дочерняя компания Saudi Aramco – Saudi Aramco Upstream Technology Company – подписала меморандум о взаимопонимании с Московским государственным университетом им. Ломоносова. Целью договоренности названо укрепление научного сотрудничества в сфере технологий добычи углеводородов[xxii]. Кроме того, на территории Научного парка МГУ будет образован Исследовательский центра Saudi Aramco.

27 августа представитель правительства Саудовской Аравии сообщил СМИ о том, что правительство КСА ограничило 40 годами период действия концессионного соглашения, в течение которого национальная нефтяная компания имеет исключительные права на добычу нефти и газа в стране (до этого компания имела такое право бессрочно)[xxiii]. Несмотря на введение временного ограничения прав на добычу, его срок все равно в 2 раза дольше, чем 20-летний период, которым обычно ограничены концессионные соглашений между странами и международными нефтяными компаниями. Правительство Саудовской Аравии хотело сначала установить более короткий период действия концессионного соглашения, однако Saudi Aramco удалось добиться более благоприятных для себя сроков. Новое соглашение между Saudi Aramco и правительством было частью подготовки к IPO компании, в рамках которого саудовские власти предполагают продать частным инвесторам 5% акций Saudi Aramco, пока находящейся в полной собственности государства.

В сентябре с. г. Saudi Aramco подписала предварительное соглашение китайской Rongsheng на приобретение доли участия в новом НПЗ в провинции Чжэцзян (Zhejiang).

Наследный принц КСА Мухаммед бен Сальман в октябре снова заявил о том, что королевство сохраняет план проведения первичного размещения акций своего нефтегазового гиганта Saudi Aramco. Однако срок IPO снова был передвинут, на этот раз на 2021 год. Принц снова повторил, что по предварительной оценке стоимость Aramco составляет 2 трлн. долларов.

Тем временем международные информагентства сообщили о том, что Saudi Aramco делает шаги в сторону приобретения доли в саудовском нефтехимическом гиганте SABIC Industries. В том числе, Saudi Aramco ведет переговоры с международными банками о предоставлении займа на сумму в 50 млрд долларов. Сделка с SABIC оценивается в 70 млрд долларов.

Также Aramco в октябре подписала соглашение о строительстве НПЗ на востоке Китая. Проект мощностью 400 тыс. барр./сутки будет расположен в провинции Чжэцзян. Компания пока не решила, какую долю проекта она приобретет[xxiv].

17 октября компания Saudi Aramco сообщила о том, что она возобновила работу терминала Янбу (Yanbu) на западном побережье страны, увеличив тем самым свои экспортные мощности. Ввод в эксплуатацию Южного терминала Янбу (Yanbu) в Красном море повлек за собой увеличение на 3 млн барр/сутки к экспортной мощности западного побережья, где 12 октября 2018 года был загружен первый супертанкер класса VLCC[xxv]. Терминал Янбу, который расположен к югу от г. Янбу на западном побережье Саудовской Аравии, состоит из резервуарного парка и морских объектов для приема, хранения и загрузки нефти сорта Arab Light (AL) и Arab Super Light (ASL).

9 ноября с. г. состоялась церемония подписания соглашения между Saudi Aramco и Московским государственным университетом (МГУ) им. М.В. Ломоносова о сотрудничестве в области научных исследований и создании совместного научно-исследовательского центра[xxvi]. Этим соглашением МГУ и Saudi Aramco закрепили договоренности, достигнутые в августе 2018 года. Напоминаем, что тогда стороны подписали предварительное соглашение для проведения совместных исследований в сфере добычи нефти и газа, усовершенствования методов изучения месторождений, сбора и анализа данных. Сейчас МГУ и Saudi Aramco зафиксировали планы по открытию совместного исследовательского центра, на базе которого будут работать лаборатории, организовываться симпозиумы, воркшопы и конференции. Также в рамках соглашения Saudi Aramco развернет широкое представительство в МГУ, а МГУ предоставит площади для нового корпуса. Следует отметить, что для МГУ это приоритетный проект, поскольку он затрагивает многие дисциплины — геологию, математику, информатику и ИТ, включая супервычисления. Организационную работу в совместном проекте Saudi Aramco и МГУ будет вести негосударственный институт развития Иннопрактика. Для Saudi Aramco это будет 9-м по счету научным центром (хабом) за пределами Саудовской Аравии, другие научно-исследовательские центры компании расположены в США, Европе и Азии.

Партнерство с МГУ для Saudi Aramco очень важно, но представительная делегация саудовской компании прибыла в г. Москва не только за этим. А.Нассер сообщил, что планирует провести ряд переговоров с главами российских нефтяных компаний. Так, с «Роснефтью» представители Saudi Aramco обсудили организацию своповых поставок тяжелых сортов нефти на нефтеперерабатывающие заводы (НПЗ), кросс-поставки нефтепродуктов, а также возможности развития взаимовыгодного сотрудничества в области нефтесервисных услуг, нефтехимии и международного трейдинга. С «Газпром нефтью» Saudi Aramco обсудило совместные научно-технологические проекты. Компании уже определили 6 направлений сотрудничества, в том числе по импортозамещению и локализации оборудования для разведки и добычи нефти, а также в области производство катализаторов. Кроме того, «Газпром нефть» и Saudi Aramco обсудили возможность сотрудничества по технологиям бурения, многостадийного гидроразрыва пласта (МГРП), добычи нефти из низкопроницаемых коллекторов, в области карбонатных коллекторов, моделирования месторождений (даже глубоко залегающих. Это особенно важно, поскольку Saudi Aramco активно диверсифицирует свой бизнес, постепенно отходя от добычи нефти к переработке.

22 ноября стало известно о том, что Эр-Рияд заключил пять контрактов китайскими импортерами нефти, что позволит нарастить экспорт нефти в Китай в 2019 году до 1,67 млн барр/сутки. Ранее КСА несколько сдерживало экспорт в страны АТР с целью стабилизации цен на нефть, но это уже в прошлом. Согласно заявлению Aramco, «эти пять контрактов — это шаг, направленный на диверсификацию клиентов, укрепление стратегических отношений и выявлении растущего регионального спроса». Saudi Aramco рассчитывает захватить большую долю будущего роста спроса на нефть в Китае, рассчитывая на укрепление контактов с частными китайскими нефтеперерабатывающими компаниями .

Глава ЛУКОЙЛа В.Алекперов сообщил 7 декабря СМИ о том, что он и министр энергетики Саудовской Аравии Х.аль-Фалих обсудили реализацию проекта Luksar. Напомним, что ЛУКОЙЛ владеет 80% в совместном предприятии (СП) с Saudi Aramco — LUKOIL Saudi Arabia Energy Ltd. (Luksar), созданном в 2004 году.

Подводя итог, хотелось бы сказать, что нефтяной гигант Saudi Aramco продолжает занимать лидирующие позиции на мировом рынке. Согласно статистике агентства Bloomberg, национальная нефтяная компания КСА в первом полугодии 2017 года стала мировым лидером по прибыльности бизнеса, обогнав не только крупнейшие международные нефтегазовые корпорации (Exxon Mobil и Shell), но и превзойдя современные локомотивы цифровой экономики (Apple и Microsoft), а также инвестиционные банки (JPMorgan Chase & Co. и Berkshire Hathaway). Но Aramco не стоит на месте: предпринимаются активные попытки диверсификации национальной энергетики. Так, Saudi Aramco подписала соглашение с американской Halliburton, которая поможет Саудовской Аравии подобрать технологии для освоения ее обширных запасов сланцевого газа[xxvii]. Первоочередная цель — насытить газовыми поставками электрогенерирующие мощности королевства, а поток нефти, обеспечивающий в настоящее время эти потребности, перенаправить на экспорт. Заметим, что привлечение Halliburton для разработки трудноизвлекаемых запасов газа является частью новой стратегии Саудовской Аравии — «Vision 2030», нацеленной на модернизацию энергетического сектора этой ближневосточной страны через привлечение зарубежных инвесторов, глобальную диверсификацию бизнеса и партнерство с американскими компаниями. Причем Halliburton утверждает, что сланцевый газ в Саудовской Аравии пойдет не только на нужды электроэнергетики, но и станет сырьем для развития национальной химической промышленности, что позволит диверсифицировать ориентированную на нефть экономику страны.

[i] https://www.theguardian.com/business/2016/jan/16/saudi-aramco-10-trillion-dollar-mystery-heart-of-gulf-state

[ii] http://www.mepc.org/oil-god-and-gold-story-aramco-and-saudi-kings

[iii] https://pagetravel.ru/saudi-aramco-the-largest-oil-company-in-the-world/

[iv] https://tsargrad.tv/articles/intriga-pod-nazvaniem-saudi-aramko_145045

[v] https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-01-08/goldman-citi-are-said-to-be-in-lead-for-top-roles-in-aramco-ipo

[vi] https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-01-03/saudi-aramco-is-said-to-seek-adviser-for-global-gas-acquisitions

[vii] https://uk.reuters.com/article/us-saudi-aramco-oil-chemicals/saudi-aramco-signs-crude-to-chemicals-technology-agreement-idUKKBN1F727B

[viii] https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-01-24/aramco-trading-starts-swapping-saudi-crude-oil-for-refined-fuels

[ix] https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-01-24/aramco-trading-starts-swapping-saudi-crude-oil-for-refined-fuels

[x] https://www.reuters.com/article/us-aramco-asia/saudi-aramco-considering-expansion-to-india-nikkei-idUSKBN1FJ1DP

[xi] https://www.vedomosti.ru/business/articles/2018/02/15/751017-saudi-aramco

[xii] http://tass.com/economy/990690