О проблемах саудовских высокотехнологических инвестиций

Текстовые сообщения электронной почты, обнародованные в суде США, пролили свет на спор между управляющим директором Саудовского фонда государственных инвестиций (PIF) и американским миллиардером Илоном Маском. По данным Bloomberg News, акционеры Tesla в настоящее время судятся с Маском, генеральным директором автомобильной компании, в федеральном суде США за «бесспорно ложный твит», который он опубликовал в августе 2018 года. В теперь печально известном твите Маск написал: «Я рассматриваю возможность взять Теслу в частном порядке за 420 долларов. Финансирование обеспечено». Финансирование, в том числе от саудовского ПИФа, не материализовалось, и цена акций Tesla резко выросла и упала, а акционеры утверждали, что это стоило им миллиардов долларов. Адвокаты Маска утверждают, что твит, опубликованный его десяткам миллионов последователей, был «полностью правдивым». В рамках судебного дела в суд был представлен обмен сообщениями между Маском и Ясиром аль-Румайяном, управляющим директором саудовского ПИФа, в котором они обсуждали инвестиционный фонд, принимающий публично торгуемый Tesla private. Маск жаловался в сообщениях аль-Румайяну на статью Bloomberg, в которой сообщалось, что ПИФ «вел переговоры» о том, чтобы взять Теслу в частные руки. «Это чрезвычайно слабое заявление и не отражает разговор, который мы имели в Tesla. Вы сказали, что определенно заинтересованы в том, чтобы Tesla стала частной, и хотели сделать это с 2016 года», — написал Маск аль-Румайяну, прежде чем добавить: «Извините, но мы не можем работать вместе». Аль-Румайян ответил: «Это зависит от тебя, Илон». «Ты бросаешь меня под автобус», — написал Маск в ответ. «Для танго нужны двое», — написал аль-Румайян в ответ. Позже аль-Румайян добавил, что саудовский ПИФ «не может одобрить то, о чем у нас нет достаточной информации», и что он все еще ждет дополнительной финансовой информации.

Саудовского фонда государственных инвестиций, так и не продвинулся вперед, чтобы сделать  Tesla полностью частным предприятием. Решение Маска сохранить Tesla публичным обществом и обеспечить инвестиции для этого, привело к сильным колебаниям цены акций. К 2018 году саудовский ПИФ инвестировал почти 45 млрд долларов в стартапы Силиконовой долины через SoftВank Vision Fund, венчурный фонд, который является частью японской группы SoftВank.   Саудовский фонд государственных инвестиций был передан под прямой контроль наследного принца Мухаммеда бен Сальмана (МБС) в 2015 году, а программа фонда была объявлена в 2017 году, ему было поручено инвестировать в стране и за рубежом, чтобы стать финансовым стимулом усилий королевства по диверсификации экономики. Одним из его первых инструментов в этой связи был  токийский фонд SoftBank Vision Fund стоимостью 100 млрд долларов, который инвестировал в высококлассные технологические компании и, в соответствии со своим названием, стремился финансировать футуристические разработки в области искусственного интеллекта, робототехники и секвенирования генов. Саудовская Аравия, наряду с суверенным фондом Абу-Даби Mubadala, внесла в него почти две трети капитала фонда, а PIF инвестировал около 35 млрд долларов. Инвестиции в японский конгломерат, казалось, идеально соответствовали «Видению 2030», изложенному в 2016 году, когда SoftBank взял на себя обязательство обеспечить диверсификацию усилий за счет участия в технологиях, возобновляемых источниках энергии и в проекте MBS Neom mega-city стоимостью 500 млрд долларов на побережье Красного моря. Связи SoftBank с Саудовской Аравией и МБС, к тому времени ставшим наследным принцем, оказались под пристальным вниманием в октябре 2018 года после убийства саудовского журналиста Джамаля Хашогги, но ему в значительной степени удалось переждать негативную рекламу. А затем все стало совсем не радужно. В конце 2019 года финансовые проблемы начали возникать у американской компании WeWork, в которую SoftBank инвестировал 18,5 млрд долларов. Год закончился для SoftBank с убытком в 13 млрд долларов. Затем в 2020 году проблемы начали нарастать по всему портфелю на фоне  экономических последствий пандемии коронавируса. Компании, в которые он инвестировал, такие как Uber, где он вложил 9,3 млрд долларов, увидели, что их цены на акции упали вместе с десятками других фирм, уничтожив еще 18 млрд долларов  в первые три месяца года. Из 88 компаний, в которые инвестировал Фонд Vision, SoftBank объявил в середине мая,  15 обанкротились. «Эта ставка (Саудовской Аравией) была катастрофической, сначала мы работали, а теперь еще больше плохих новостей. Это абсолютная катастрофа. Они потеряли колоссальную сумму денег», — сказал Хью Майлз, редактор Arab Digest, частного клуба членов, выпускающего информационный бюллетень по политико-экономическим вопросам, в Каире. Из 35 млрд долларов, которые  Саудовский фонд государственных инвестиций вложил, около 21 млрд долларов пришлось на привилегированные акции, выплачивающие 7% годовых. Неясно было только, в какой степени Саудовская Аравия получала такие процентные платежи и получит ли Фонд лучшее отношение благодаря своим значительным инвестициям. Хотя перспективы SoftBank не радужны, поскольку запланированные фонды Vision, как ожидается, будут отменены, влияние на PIF может быть «изолированной проблемой с их точки зрения», полагает Майлз. «Возможно, другие инвестиции PIF, например, в онлайн-образование, компенсируют потери». PIF структурирован в разные единицы, что означает, что потери в любом инвестиционном сегменте не оказывают чрезмерного влияния на весь бизнес. «SoftBank — экономическая головная боль для саудитов, но не следует преувеличивать его важность для экономики в целом», — добавил Майлз.  Инвестиции через этот фонд, как и сотрудничество с Илоном Маском  было частью новой стратегии МБС после его апрельского тура 2018 по США, в котором он встретился с технологическими и цифровыми руководителями в Калифорнии. Маск, чья компания Tesla является движущей силой в индустрии электромобилей, теперь владеет девятипроцентной долей в Twitter и теперь  находится в финальной стадии закрытия сделки по покупке платформы социальных сетей. Опять же сомнительно, что основным кредитором в этой сделке выступают саудовцы. Как полагают американские эксперты, это сотрудничество завершилось с прямыми убытками как для акционеров Tesla, так и для саудовских фондов.

52.21MB | MySQL:103 | 0,488sec