О позиции Саудовской Аравии и ОАЭ по использованию нефтедоллара в мировой торговле

В марте австрийский Институт Мизеса опубликовал доклад о перспективах сохранения основными экспортерами нефти, и прежде всего Саудовской Аравией, нефтедоллара в качестве основы своей экономики в среднесрочной перспективе. В нем констатируется, что во время арабо-израильской войны 1973 года Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) получила новые рычаги влияния, введя нефтяное эмбарго, что вызвало серьезные сбои в мировой экономике. В 1974 году Генри Киссинджер заключил сделку: Израиль откажется от своих территориальных амбиций, арабские государства снимут эмбарго, а нефть будет продаваться в долларах. Так родился нефтедоллар, что означает, что доллар был подкреплен ценным товаром, на который всегда будет спрос. Все хотят нефти, и саудовцы будут обменивать ее только на доллары, которые стали неизбежными в международной торговле, подтвердив свой статус мировой резервной валюты. Даже если другие страны предпочли бы нейтральную, рыночную валюту, не подверженную манипуляциям, альтернативные издержки отказа от нефти были намного выше, чем издержки использования доллара. Глобальное средство обмена, выбранное рынком, было бы более экономически эффективным, но, учитывая, что США и Саудовская Аравия обладали способностью навязывать политически мотивированную систему, никто не был готов нести расходы по созданию альтернативы, пока долларом управляли достаточно разумно. Вашингтон и страны Персидского залива извлекают огромную выгоду из этой ситуации. Нефтедоллар дает ФРС чрезвычайную свободу печатать валюту и экспортировать свою инфляцию. Если другие страны вынуждены использовать вашу валюту, это дает вам гораздо больше возможностей для ее обесценения. Импорт удешевляется благодаря высокой покупательной способности доллара, а экспорт поддерживается, потому что самый простой способ потратить доллары — купить американские товары. Все это сводится к тому, что Вашингтон, по сути, обложил налогом мировую торговлю. Страны Персидского залива выигрывают таким же образом, имея расширенный доступ к мировой резервной валюте. Их нефть имеет приоритет на мировых рынках по сравнению с конкурентами, против которых выступает Вашингтон, такими как Иран. Кроме того, Вашингтон просто-напросто предоставляет им финансовую помощь за участие в этой схеме.

Тем не менее, есть последствия этой схемы для вовлеченных в нее стран. Даже если США в значительной степени избежали экстремальной инфляции внутренних потребительских цен, распространяя доллары по всему миру, последствия экономического цикла инфляции неизбежны. Например, рецессия 2008 года была серьезной, но не сопровождалась экстремальной инфляцией ни до, ни после. Удержание мировой резервной валюты также дало США свободу действий с гораздо меньшей потребностью производить ценные товары и услуги. Доллар сохраняет свою ценность, потому что на него всегда был мировой спрос, поэтому можно было печатать деньги, чтобы поддерживать экономику США за счет потребительских расходов без крайней потери стоимости доллара. Но сейчас в базовой экономике США очень мало ценности. Доллар поддерживается в качестве мировой резервной валюты рядом второстепенных институтов: Международный валютный фонд, Всемирный банк и др. В дополнение к этому, хотя и негласно, существует военный и разведывательный механизм принуждения. Выступайте против доллара, и либо США вторгнутся напрямую, либо появятся агенты Центрального разведывательного управления и спросят местных радикалов, какого цвета они хотели бы, чтобы были их «революция». Ирак настойчиво пытался отказаться от доллара, предприняв особенно решительный шаг в октябре 2000 года. В результате страна подверглась вторжению в 2003 году, не атаковав США или какую–либо другую страну. Муаммар Каддафи в Ливии попытался создать «общеафриканский динар», обеспеченный золотом, и был убит в 2011 году. Конечно, участие США в этих странах не является монопроизвольным, и другие факторы, такие как гарантии безопасности для Израиля и прогрессивный «крестовый поход», играют свою роль, но обеспечение гегемонии доллара является критической проблемой во внешней политике Вашингтона. Следствием власти, предоставляемой обладанием мировой резервной валютой, является способность нарушать правила вашего самопровозглашенного порядка, основанного на правилах.  Другие государства должны смириться с таким поведением, потому что оказаться не на той стороне доллара будет иметь катастрофические последствия для их экономики, и это потенциально может сделать их мишенью для вторжения или заговоров. Но, похоже, недавние действия были слишком экстремальными, чтобы другие мировые державы могли их принять. Печатание большего количества долларов в 2020-2021 годах, чем за всю историю валюты до этого момента, дестабилизировало мировую финансовую систему’ вызвав массовую инфляцию. А санкции, введенные против России, еще больше усугубили ситуацию. За последние тридцать лет было много войн, в которых погибло много людей и часто с участием России (при этом не надо  обязательно обвинять Россию в этих войнах). Вспомним о Чечне и Грузии: ничего похожего на нынешние санкции не было введено против России за то, что было по сути параллельными конфликтами с нынешним кризисом на Украине. Реакция Запада на Россию в 2022 году была беспрецедентной. Тот факт, что Запад превратил региональный конфликт в войну чужими руками и дестабилизировал мировую экономику, по-видимому, из-за идеологического безумия и стремления к единому мировому правительству, встревожил многие другие государства, в том числе и в регионе Ближнего Востока. Они пострадали от экономического хаоса и могут столкнуться с аналогичными региональными конфликтами в своем будущем. Они обеспокоены тем, что Запад может вмешаться в эти споры так же, как они пытались сокрушить Москву. Таким образом, в долгосрочной перспективе доллар обречен, поскольку другие мировые державы понимают, что Вашингтон сейчас фактически  отменил свои же обязательства, а второй и третий мир никогда не могут допустить повторения того, что произошло с инфляцией COVID-19 и санкциями против России. Россия уже привязала рубль к полузолотому стандарту. Китай также предпринял шаги в отношении золота и намного опережает США в гонке за важнейшую цифровую валюту центрального банка. Прежние надежные союзники, такие как Индия, отступают от все более невменяемого вашингтонского истеблишмента. Поскольку страны отказываются соглашаться с причудливой социальной программой и утопической эсхатологией Вашингтона, им также придется искать альтернативные экономические механизмы. Для Вашингтона как политическая, так и экономическая системы не подлежат обсуждению, но там уже начались трещины. Об этом не трубила западная пресса, но в прошлом году крупные страны уже публично соглашались торговать в валютах, отличных от доллара. Отход он нефтедоллара  — сложная задача, поскольку экономики стран Персидского залива десятилетиями были привязаны к американской валюте.  Таким образом, переход от доллара, вероятно, является среднесрочной и долгосрочной тенденцией и будет зависеть от целого ряда политических и экономических факторов. Проще говоря, если эта система нефтедоллара станет угрожать политическому выживанию монархий Персидского залива в связи с крушением систем существующих там «социальных договоров» с населением, то он уйдет в небытие.   Это пока перспектива, но первые решительные шаги сделаны, и пути назад нет, если только Вашингтон не проведет серьезную саморефлексию, чего ожидать сейчас бесперспективно.   Сейчас многое зависит от действий Саудовской Аравии. Саудовцы создали нефтедоллар, и именно они будут теми, кто разрушит его, если это произойдет. Поскольку именно их нефть поддерживает стоимость доллара, чем больше они торгуют нефтью в других валютах, тем меньшей ценностью обладает доллар. И в этом контексте недавно министр финансов Саудовской Аравии заявил, что они открыты для торговли нефтью в валютах, отличных от доллара. Китайское и саудовское руководство обсуждали этот вопрос, и обеспечение двусторонней торговли без участия доллара, по-видимому, является главным приоритетом Китая. Падение доллара будет иметь катастрофические последствия для США, поскольку в их экономике недостаточно производственных или нефинансовых услуг. Импорт внезапно станет дорогим, и качество жизни упадет.  Хорошая новость заключается в том, что планы Вашингтона по мировому господству обречены на провал, поскольку Китай и Россия имеют возрожденный альянс, который также привлекает и открыт для других держав. Плохая новость заключается в том, что это приведет к затяжному обвалу доллара, который Вашингтон попытается превратить в новую цифровую валюту центрального банка, чтобы сопровождать усиление репрессий против оппозиции внутри истощающейся империи. Но в конечном счете, с явно успешными альтернативными системами в других странах и меньшим материальным комфортом дома, все больше людей начнут подвергать сомнению основные принципы, внешнюю политику и экономические доктрины послевоенного порядка.

В этой связи отметим, что это четкое понимание того, что от именно от КСА и ОАЭ во многом зависит судьба нефтедоллара и в целом гегемонии доллара в качестве мировой валюты присутствует и в значительной части американской экономической элиты. Американский финансист и предприниматель Энтони Скарамуччи подтвердил это в последнем по времени выпуске «Откровенно говоря», еженедельного ток-шоу Arab News, посвященного текущим событиям, в котором участвуют ведущие политики и бизнесмены.

Напомнив, что в интервью Arab News в 2021 году он назвал саудовско-американские связи «решающими», и спросил, какой совет он дал бы президенту Джо Байдену, чтобы улучшить отношения сегодня, он сказал: «Я назвал это католическим браком. Мы можем ссориться друг с другом, но мы остаемся в постоянном браке. Какими бы ни были разногласия между суверенами в период междуцарствия, они временные. Мы нужны друг другу». В интервью из Абу-Даби, где он присутствовал на второй конференции Investopia, Скарамуччи затронул широкий круг тем, высоко оценил экономические возможности в регионе Персидского залива и подтвердил планы проведения форума лидеров мнений SALT в Эр-Рияде. Говоря о саудовско-американских отношениях, он сказал: «За последние 80-90 лет мы нашли способ их переплетения. Наши экономики, наши правительства, наши разведывательные сообщества, наши министерства обороны очень тесно вплетены друг в друга. Поэтому я бы просто попросил людей в Белом доме, а также в ОАЭ и в Эр-Рияде подумать об этих вещах в течение длительного времени». Скарамуччи, который недолго занимал пост директора по коммуникациям Белого дома в июле 2017 года, когда президентом США был Дональд Трамп, добавил: «В последнее время в мире наблюдается тенденция … возвращаться к трайбализму и немного ссориться друг с другом. Это своего рода «мой путь или никакой путь». Мы должны вернуться к размышлениям о духе сотрудничества и осознать, насколько лучше мы вместе и насколько более процветающими мы можем быть. Это было бы моей общей рекомендацией [Белому дому Байдена]». Будучи постоянным гостем Саудовской Аравии, Скарамуччи приветствовал руководство королевства за его политические инновации и реформы: «По мере того, как они начинают проводить эти реформы, и они строят больше инфраструктуры, и они переходят к стандарту нулевых выбросов углерода, и они строят такие красивые города, как NEOM, королевство открывается для остального мира. В королевстве прекрасная, гостеприимная культура». Он также подчеркнул, что приоритетность Саудовской Аравии в сфере туризма позволила расширить культурный обмен и взаимопонимание с мировым сообществом: «Я приветствую реформы, которые проводит королевство. И я думаю, что лучшие годы для королевства впереди». По мнению Скарамуччи, помимо простой диверсификации экономики в сторону таких секторов, как туризм, и отказа от нефти и углеродного топлива, экономическая стратегия королевства направлена на создание благоприятных условий для прямых иностранных инвестиций. С момента запуска программы Saudi Vision 2030 в 2016 году Саудовская Аравия предприняла множество шагов по привлечению иностранных инвестиций, в том числе разрешила иностранным компаниям регистрироваться на Саудовской фондовой бирже и предоставила сотням международных компаний лицензию на деятельность в королевстве в 2020 году. На вопрос, какое место занимает Саудовская Аравия в качестве места назначения для прямых иностранных инвестиций и что бы он посоветовал, чтобы она полностью раскрыла свой потенциал, Скарамуччи сказал: «Если вы изучите политику лучших правительств в этой сфере, вы увидите, что у них есть стратегия низкого налогообложения, у них есть стимулирующая стратегия с частным предпринимательством, а затем они все это закрепляют с помощью  правил юриспруденции. В конечном счете, лидеры бизнеса хотят верить, что если они заключают контракты, или покупают недвижимость, или делают капиталовложения в какой-либо регион мира, это безопасно с точки зрения собственности и безопасно с юридической точки зрения. Саудовская Аравия делает  именно это. И именно поэтому капитал потечет в страну». Скарамуччи признал, что повышение ставки Федеральной резервной системы в США, а также конфликт между Украиной и Россией ослабили глобальный инвестиционный дух: «Происходит определенная вялость, но это больше связано с макроэкономикой, чем с отраслевой или региональной спецификой. Как только ФРС решит проблему инфляции в США и отпустит тормоза, если хотите, в экономике, и мы начнем видеть поворот процентной ставки … деньги хлынут в эту область, потому что я верю (регион Персидского залива) хорошо расположен географически. Это выгодно с точки зрения того, как правительства работают с частным сектором, чтобы способствовать развитию инноваций. Капитал будет поступать (снова), но мы должны пережить этот макроэкономический период кризиса  сейчас».

Прошло всего два месяца, и 2023 год становится годом рядом знаковых  международных конференций для региона Персидского залива. В феврале технологические гиганты собрались на конференцию LEAP в Эр-Рияде; инвестиционное мероприятие Investopia x SALT только что завершилось в столице ОАЭ; и международная конференция привлекает светил юриспруденции в столицу Саудовской Аравии, чтобы обсудить, как правосудие может использовать силу цифровых изменений. Рассказывая о своем опыте на конференции Investopia, в которой приняли участие такие известные личности, как бывший госсекретарь США Джон Керри, бывший премьер-министр Великобритании Тони Блэр и министр экономики ОАЭ Абдалла бен Тук, Скарамуччи сказал: «У нас отличное партнерство с правительством. Наши группы очень хорошо работают вместе, и это очень интересный гибрид между … своего рода общественной организацией, правительственной организацией и частным предприятием. Синергия здесь довольно хорошая. И поэтому я надеюсь, что это будут длительные отношения». Как основатель и председатель SALT, глобального сетевого форума по финансам, технологиям и государственной политике, Скарамуччи с оптимизмом смотрит на то, что конференции такого рода в регионе Персидского залива. Хотя он отказался подтвердить, станет ли Investopia x SALT в Абу-Даби ежегодным мероприятием отныне («синергия там довольно хорошая, поэтому я надеюсь, что это будут длительные отношения»), он сказал, что если он поедет на конференцию в Эр-Рияд, «они не будут конкурировать друг с другом. Это будут отдельные мероприятия, хорошо распределенные с точки зрения календаря, и (убедившись), что это событие (будет) больше похоже на то, что хотели бы саудовцы, своего рода фокус на Эр-Рияде, так же, как мы делаем в ОАЭ. Для нас как партнеров очень важно привнести в конференцию местные элементы. Я не хочу быть тем западным человеком, который приезжает и высокомерно составляет программу, не имея большого вклада со стороны местных властей и генерации местных идей».

Считает ли Скарамуччи, что будущее инвестиций смещается на Ближний Восток, в сторону таких стран, как ОАЭ и Саудовская Аравия? «Я думаю, что это так, но это было в течение последних трех десятилетий. Сейчас они начинают расти более экспоненциально, поскольку расширяется охват международного сообщества. Впервые я попал в ОАЭ в 2005 году. Был огромный рост и развитие, но с тех пор наблюдается экспоненциальный рост. И поэтому следующие 10-15 лет здесь, в регионе, включая Саудовскую Аравию, если уж на то пошло, будут довольно хорошими», — заявил он.

52.52MB | MySQL:102 | 0,482sec